Wednesday, May 25, 2022

Creating liberating content

Roy’s Safety-First Criterion (SFRatio)...

Tiêu chí An toàn-Trên hết của Roy - SFRatio là gì? Tiêu...

Martial Law là gì?

Thiết quân luật là gì? Thiết quân luật là luật do quân...

Mezzanine Debt là gì?

Nợ Lửng Là Gì? Nợ lửng xảy ra khi một vấn đề...

Master Limited Partnership (MLP)...

Hợp danh hữu hạn chính (MLP) là gì? Công ty hợp danh...

Warrant Coverage là gì?

Bảo hiểm Chứng quyền là gì?

Bảo hiểm chứng quyền là một thỏa thuận giữa một công ty và một hoặc nhiều cổ đông, nơi công ty phát hành một chứng quyền bằng một số phần trăm của số tiền đầu tư. Chứng quyền, tương tự như quyền chọn, cho phép các nhà đầu tư mua cổ phần ở mức giá đã định.

Các thỏa thuận về bảo đảm được thiết kế để làm dịu thỏa thuận cho một nhà đầu tư vì thỏa thuận thúc đẩy khoản đầu tư của họ và tăng lợi tức của họ nếu giá trị của công ty tăng lên như mong đợi.

Tóm tắt ý kiến chính

  • Bảo hiểm chứng quyền mang lại cho một hoặc nhiều cổ đông cơ hội nhận thêm cổ phiếu như một lợi ích của việc mua quyền sở hữu công ty.
  • Nó được đưa ra dưới hình thức một thỏa thuận rằng nhà đầu tư sẽ được phát hành chứng quyền.
  • Chứng quyền hoạt động giống như quyền chọn, ngoại trừ việc chúng được phát hành bởi công ty và làm loãng quyền sở hữu vốn chủ sở hữu tổng thể.

Hiểu phạm vi bảo hành

Bảo hiểm chứng quyền đảm bảo với các nhà đầu tư rằng họ có thể tăng tỷ lệ sở hữu trong công ty nếu tình hình cải thiện nhanh chóng. Điều này được thực hiện thông qua việc phát hành chứng quyền như một điều kiện để nhà đầu tư tham gia.

Chứng quyền là một loại chứng quyền phái sinh cho phép người nắm giữ quyền mua cổ phiếu cơ sở ở một mức giá xác định trước hoặc khi đáo hạn. Chứng quyền không bắt buộc người nắm giữ phải mua cổ phiếu cơ sở. Bảo hiểm chứng quyền chỉ đơn giản là thỏa thuận phát hành cổ phiếu để trang trải cho việc thực hiện công cụ chứng quyền có thể xảy ra trong tương lai.

Chứng quyền tương tự như một quyền chọn nhưng có ba ngoại lệ chính. Đầu tiên, chúng bắt nguồn từ một công ty, không phải từ thương nhân. Thứ hai, chứng quyền làm suy yếu cổ phiếu cơ sở. Khi người nắm giữ thực hiện một chứng quyền, công ty sẽ phát hành cổ phiếu mới, thay vì phân phối cổ phiếu hiện có. Cuối cùng, chúng có thể được gắn vào các chứng khoán khác, đặc biệt là trái phiếu, cho phép người nắm giữ quyền mua cổ phiếu của cổ phiếu.

Lý do Bảo hành Bảo hành

Bảo hiểm chứng quyền cho phép và có thể khuyến khích người nắm giữ tham gia vào sự thành công của công ty, thể hiện ở sự tăng giá của cổ phiếu cơ sở.

Nó cũng cung cấp cho chủ sở hữu sự bảo vệ chống lại các tác động làm loãng của bất kỳ đợt chào bán cổ phiếu mới nào trong tương lai. Sự bảo vệ trong tương lai này thật là mỉa mai vì việc thực hiện chứng quyền đang tự làm suy yếu các cổ phiếu hiện có.

Mặc dù về mặt kỹ thuật, chứng quyền có thể có cả dạng đặt và dạng gọi, nhưng để sử dụng trong phạm vi bảo hành, chúng hầu như luôn luôn là lệnh gọi.

Một lý do khiến công ty có thể phát hành chứng quyền là để thu hút thêm vốn. Ví dụ, nếu nó không thể phát hành trái phiếu với một tỷ lệ hoặc số lượng thỏa đáng, các chứng quyền gắn liền với một trái phiếu có thể làm cho chúng trở nên hấp dẫn hơn đối với các nhà đầu tư. Thường thì chứng quyền được coi là đầu cơ.

Một trong những ví dụ điển hình về bảo hiểm chứng quyền diễn ra trong cuộc khủng hoảng tài chính năm 2008. Người khổng lồ ở Phố Wall, Goldman Sachs, cần tăng vốn và nâng cao nhận thức về sức khỏe tài chính của mình.

Goldman đã bán 5 tỷ USD cổ phiếu ưu đãi cho Berkshire Hathaway, Inc. Cổ phiếu của Goldman giao dịch gần 129 USD vào thời điểm đó, mang lại cho Berkshire lợi nhuận tức thì, mặc dù không được đảm bảo, lợi nhuận.

Ví dụ về Bảo hiểm Chứng quyền

Ví dụ, một nhà đầu tư mua 1.000.000 cổ phiếu cổ phiếu với giá 5 đô la cho mỗi cổ phiếu, tổng giá trị đầu tư là 5.000.000 đô la. Công ty cấp chứng quyền 20% và phát hành cho nhà đầu tư 1.000.000 đô la tiền chứng quyền. Về mặt kỹ thuật, công ty đảm bảo thêm 200.000 cổ phiếu với giá thực tế là $ 5 cho mỗi cổ phiếu.

Việc phát hành chứng quyền không cung cấp cho nhà đầu tư thêm bất kỳ biện pháp bảo vệ giảm giá nào, vì cổ phiếu cơ sở sẽ được phát hành với cùng mức giá mà họ đã trả cho cổ phiếu; tuy nhiên, phạm vi bảo hành sẽ mang lại cho nhà đầu tư lợi nhuận bổ sung, nếu công ty niêm yết trên sàn chứng khoán hoặc được bán với giá trên 5 đô la cho mỗi cổ phiếu.

Bảo hiểm Chứng quyền trên Giấy báo Có thể Chuyển đổi là gì?

Trên một ghi chú có thể chuyển đổi, bảo hiểm chứng quyền cho phép người sở hữu mua thêm cổ phiếu của một công ty. Số tiền được phép mua là tỷ lệ phần trăm dựa trên số tiền gốc của khoản vay.

Chứng quyền 10% là gì?

Phạm vi bảo đảm là tỷ lệ phần trăm dựa trên số tiền gốc của khoản vay thay vì giá trị của công ty. Ví dụ: mức bảo đảm 10% đối với khoản vay 1.000.000 đô la tương đương với 100.000 đô la trong chứng quyền.

Tại sao các công ty phát hành chứng quyền?

Các công ty phát hành chứng quyền để huy động vốn. Khi một công ty bán một chứng quyền, nó sẽ nhận được khoản thanh toán. Nếu cổ phiếu được mua bằng chứng quyền vào một ngày sau đó thì công ty cũng nhận được tiền.

Nguồn tham khảo: investmentopedia

Get notified whenever we post something new!

spot_img

Create a website from scratch

Just drag and drop elements in a page to get started with Newspaper Theme.

Continue reading

Roy’s Safety-First Criterion (SFRatio) Definition là gì?

Tiêu chí An toàn-Trên hết của Roy - SFRatio là gì? Tiêu chí an toàn trên hết của Roy, còn được gọi là SFRatio, là một cách tiếp cận các quyết định đầu tư đặt ra mức lợi...

Martial Law là gì?

Thiết quân luật là gì? Thiết quân luật là luật do quân đội quản lý chứ không phải là chính phủ dân sự. Thiết quân luật có thể được ban bố trong trường hợp khẩn cấp hoặc như...

Mezzanine Debt là gì?

Nợ Lửng Là Gì? Nợ lửng xảy ra khi một vấn đề nợ hỗn hợp phụ thuộc vào một vấn đề nợ khác từ cùng một công ty phát hành. Nợ lửng có gắn các công cụ vốn...

Enjoy exclusive access to all of our content

Get an online subscription and you can unlock any article you come across.