Vulture Capitalist là gì?

26

Nhà tư bản Kền kền là gì?

Một nhà tư bản kền kền là một nhà đầu tư tìm cách bòn rút giá trị từ các công ty đang sa sút. Mục tiêu là tham gia khi tâm lý đang ở mức thấp – và công ty đang giao dịch ở mức giá thấp – và thực hiện bất kỳ hành động nào cần thiết để tạo ra sự quay vòng nhanh chóng và bán nó để kiếm lời.

Tóm tắt ý kiến chính

  • Một nhà tư bản kền kền là một nhà đầu tư mua các công ty gặp khó khăn mà giá của họ đã giảm nghiêm trọng trên thị trường.
  • Hành động tích cực được thực hiện để vực dậy công ty và tăng lợi nhuận, thường là thông qua các bài tập cắt giảm chi phí khổng lồ như sa thải công việc.
  • Nếu họ không thành công trong mục tiêu này, các nhà tư bản kền kền sẽ tìm cách khác để móc hầu bao của họ, chẳng hạn như tham gia vào việc tước đoạt tài sản để kiếm tiền.

Hiểu biết về các nhà tư bản Kền kền

Nhà tư bản kền kền là một loại nhà đầu tư mạo hiểm (VC), người tìm kiếm cơ hội kiếm tiền bằng cách mua lại các công ty kém cỏi hoặc gặp khó khăn. Cũng giống như loài chim mà họ được đặt tên, kền kền tư bản là loài săn mồi trong tự nhiên. Họ sẽ đợi cho đến khi nhìn thấy thời cơ thích hợp và lao vào vào phút cuối, mua cổ phần với giá thấp nhất có thể.

Hầu hết các nhà tư bản kền kền sẽ mua lại các công ty với giá rất thấp để tối đa hóa tiềm năng thu được lợi nhuận cao hơn và giảm thiểu rủi ro ra về tay trắng.

Các nhà tư bản kền kền có được những thỏa thuận giá rẻ bằng cách nhắm vào các công ty mà các tổ chức tài chính (FI) không muốn cho vay tiền. Sau khi không nhận được tín dụng hoặc tiền từ các ngân hàng và / hoặc các nhà đầu tư khác, công ty đang gặp khó khăn thường không có lựa chọn nào khác ngoài việc chấp nhận bất kỳ sự trợ giúp nào được đưa ra.

Khi đã tham gia, nhà tư bản kền kền sẽ cùng nhau thực hiện các mục tiêu tài chính tích cực. Họ khởi nghiệp bằng cách cố gắng vực dậy hoạt động kinh doanh, cắt giảm chi phí bất cứ khi nào có thể để tăng lợi nhuận. Nếu họ không thành công trong mục tiêu này, các nhà tư bản kền kền sẽ thường dùng đến việc bán bớt các tài sản như đất đai, tòa nhà và máy móc.

Bất chấp kết quả ra sao, các nhà tư bản kền kền hầu như luôn tìm cách vắt kiệt tiền từ các khoản đầu tư của họ. Điều đó vẫn xảy ra, ngay cả khi công ty mà một nhà tư bản kền kền mua lại cuối cùng đã nộp đơn xin phá sản.

Vulture Capitalist so với Venture Capitalist (VC)

Cách mà các nhà tư bản kền kền và nhà đầu tư mạo hiểm (VC) hoạt động và lựa chọn để đầu tư tiền của họ khác nhau đáng kể.

Thay vì săn đón những kẻ yếu và xác định ngay các cách để cắt giảm chi phí, các VC quan tâm hơn đến việc cung cấp vốn cho các công ty khởi nghiệp sớm thành công. VC cũng cung cấp tài chính cho các công ty không thể đảm bảo tài chính ở nơi khác; Sự khác biệt cơ bản giữa các nhà tư bản kền kền và các nhà đầu tư mạo hiểm là sự thành công của các khoản đầu tư của các nhà đầu tư mạo hiểm phụ thuộc vào các công ty mục tiêu xuất sắc và phát huy hết tiềm năng của họ.

VC nhằm mục đích ươm mầm cho các công ty non trẻ và đặt họ trên con đường để một ngày nào đó trở thành các công ty có vốn hóa lớn. Các nhà tư bản Vulture cũng hy vọng các khoản đầu tư của họ sẽ rẽ – mặc dù với trọng tâm ngắn hạn hơn. Đồng thời, các nhà tư bản kền kền tìm cách thu lợi nhuận từ sự sụp đổ của các công ty mà họ đầu tư vào.

Phê bình các nhà tư bản kền kền

Các nhà tư bản kền kền thường xuyên bị nói đến một cách tiêu cực. Các nhà phê bình tấn công họ vì đã triệt hạ các công ty để móc hầu bao của chính họ, vì đã mạnh tay sa thải nhân viên và cho vay tiền với lãi suất rất cao cho các công ty mà thay vào đó họ nên cố gắng giúp đỡ.

Thông thường, các nhà tư bản kền kền sẽ cố gắng rất nhiều để kiếm tiền từ các khoản đầu tư của họ, ngay cả khi điều đó đồng nghĩa với việc thúc đẩy thất nghiệp và thúc đẩy một công ty đi vào hoạt động.

Một số chuyên gia đã phản bác lại những lời chỉ trích đang dành cho các nhà tư bản kền kền, cho rằng họ quan trọng đối với nền kinh tế. Họ nói rằng các nhà tư bản kền kền thực sự xoay sở để vực dậy rất nhiều công ty – và thậm chí cả các chính phủ – dường như không thể cứu vãn được nữa.

Các nhà tư bản Kền kền đã buộc Argentina phá sản, mặc dù một số đã hoan nghênh Paul Singer và quỹ đầu cơ của anh ta vì những hình phạt khắc nghiệt của họ, cho rằng điều đó buộc đất nước phải cùng hành động.

Khi điều này không xảy ra, những người ủng hộ cho rằng các nhà tư bản kền kền ít nhất là công cụ trong việc phân bổ lại các nguồn lực trong nền kinh tế. Họ đưa mọi người và tài nguyên ra khỏi các công ty mà họ không được sử dụng đúng cách, cho phép họ sử dụng tốt hơn ở những nơi khác.

Nếu không có các nhà tư bản kền kền, một số chuyên gia cho rằng nhiều doanh nghiệp sẽ phải đứng ra cứu trợ với chi phí của người nộp thuế.

Ví dụ về một nhà tư bản Kền kền

Mặc dù chủ nghĩa tư bản kền kền đã là một phần của văn hóa Mỹ từ lâu, nhưng thuật ngữ này đã trở thành tâm điểm chú ý trong cuộc bầu cử sơ bộ của Đảng Cộng hòa dẫn đến cuộc tổng tuyển cử năm 2012.

Trong cuộc bầu cử sơ bộ, Mitt Romney cho biết ông là ứng cử viên sáng giá nhất để lãnh đạo đảng tới chức tổng thống vì thời gian làm việc tại Bain Capital, một công ty cổ phần tư nhân mà ông đã đồng sáng lập vào năm 1984. Trong một số cuộc tranh luận, ông tuyên bố rằng ông đã giúp xây dựng lại các công ty. đang gặp khó khăn và đổi lại, đã giúp tạo ra công ăn việc làm. Ông hứa sẽ làm điều tương tự cho Hoa Kỳ mà ông đã nói với Bain Capital, với lý do thành tích xây dựng doanh nghiệp, tạo việc làm và thúc đẩy nền kinh tế.

Thật không may, các đối thủ của anh đã không nhìn thấy nó theo cách tương tự. Trong khi Romney tự gọi mình là một nhà đầu tư mạo hiểm, người đã giúp đỡ các công ty gặp khó khăn, họ nói rằng anh ta không làm gì khác ngoài việc săn mồi các doanh nghiệp và những người làm việc cho họ. Rick Perry, Newt Gingrich và Ron Paul đều đã chụp ảnh Romney, người tuyên bố Bain Capital đã đưa mọi người nghỉ việc để tăng lợi nhuận của chính mình.

Cuối cùng, Romney đã thành công khi trở thành ứng cử viên của Đảng Cộng hòa. Tuy nhiên, cuối cùng ông đã thất bại trước Barack Obama, người đã tiếp tục lãnh đạo đất nước trong nhiệm kỳ tổng thống thứ hai của mình.

Nguồn tham khảo: investmentopedia