Wednesday, May 25, 2022

Creating liberating content

Roy’s Safety-First Criterion (SFRatio)...

Tiêu chí An toàn-Trên hết của Roy - SFRatio là gì? Tiêu...

Martial Law là gì?

Thiết quân luật là gì? Thiết quân luật là luật do quân...

Mezzanine Debt là gì?

Nợ Lửng Là Gì? Nợ lửng xảy ra khi một vấn đề...

Master Limited Partnership (MLP)...

Hợp danh hữu hạn chính (MLP) là gì? Công ty hợp danh...

Value Stock là gì?

Cổ phiếu giá trị là gì?

Cổ phiếu giá trị đề cập đến cổ phiếu của một công ty có vẻ được giao dịch ở mức giá thấp hơn so với các nguyên tắc cơ bản của nó, chẳng hạn như cổ tức, thu nhập hoặc doanh số, khiến nó trở nên hấp dẫn đối với các nhà đầu tư giá trị.

Một cổ phiếu giá trị nói chung có thể tương phản với một cổ phiếu tăng trưởng.

Tóm tắt ý kiến chính

  • Một cổ phiếu giá trị đang giao dịch ở các mức được coi là thấp hơn các nguyên tắc cơ bản của nó.
  • Đặc điểm chung của cổ phiếu giá trị bao gồm tỷ suất cổ tức cao, tỷ lệ P / B thấp và tỷ lệ P / E thấp.
  • Một cổ phiếu giá trị thường có giá hời khi các nhà đầu tư thấy công ty không thuận lợi trên thị trường.
1:18

Giá trị cổ phiếu

Hiểu giá trị cổ phiếu

Cổ phiếu giá trị là một giao dịch chứng khoán ở mức giá thấp hơn những gì mà hiệu quả hoạt động của công ty có thể chỉ ra. Các nhà đầu tư vào cổ phiếu giá trị cố gắng tận dụng sự kém hiệu quả trên thị trường, vì giá của cổ phiếu cơ sở có thể không phù hợp với hoạt động của công ty.

Các đặc điểm chung của cổ phiếu giá trị bao gồm tỷ suất cổ tức cao, tỷ lệ giá trên sổ sách thấp (P / B ratio) và tỷ lệ giá trên thu nhập thấp (P / E ratio). Các nhà đầu tư có thể tìm thấy các cổ phiếu có giá trị bằng cách sử dụng chiến lược đầu tư “Dogs of the Dow” bằng cách mua 10 cổ phiếu có tỷ suất cổ tức cao nhất trên Dow Jones vào đầu mỗi năm và điều chỉnh danh mục đầu tư hàng năm sau đó.

Ngược lại với cổ phiếu giá trị, cổ phiếu tăng trưởng là cổ phiếu của các công ty có tiềm năng tăng trưởng mạnh được dự đoán trước. Một danh mục đầu tư cân bằng, đa dạng sẽ nắm giữ cả cổ phiếu giá trị và cổ phiếu tăng trưởng. Các nhà quản lý đầu tư gọi đây là quỹ hỗn hợp.

Cách xác định giá trị cổ phiếu

Một cổ phiếu có giá trị sẽ có giá hời khi các nhà đầu tư thấy công ty không thuận lợi trên thị trường. Thông thường, một cổ phiếu giá trị có giá cổ phiếu thấp hơn giá cổ phiếu của các công ty trong cùng ngành. Cổ phiếu giá trị cũng có thể nằm trong một lĩnh vực được giao dịch giảm giá đối với thị trường rộng lớn hơn.

Công khai tiêu cực liên quan đến các báo cáo thu nhập không đạt yêu cầu hoặc các vấn đề pháp lý là các chỉ số của một cổ phiếu giá trị vì thị trường sẽ nhìn nhận tiêu cực về triển vọng dài hạn của công ty. Một cổ phiếu giá trị rất có thể sẽ đến từ một công ty trưởng thành với việc phát hành cổ tức ổn định đang tạm thời gặp phải những biến cố bất lợi. Tuy nhiên, các công ty phát hành cổ phiếu gần đây có tiềm năng giá trị cao vì nhiều nhà đầu tư có thể không biết về công ty này.

Rủi ro và Lợi nhuận của Cổ phiếu Giá trị

Đối với tất cả những mặt tiềm năng của chúng, cổ phiếu giá trị được coi là rủi ro hơn cổ phiếu tăng trưởng vì thái độ hoài nghi của thị trường đối với chúng. Để một cổ phiếu có giá trị chuyển sang sinh lời, thị trường phải thay đổi nhận thức của họ về công ty, vốn được coi là rủi ro hơn so với một thực thể tăng trưởng đang phát triển. Vì lý do này, một cổ phiếu giá trị thường có nhiều khả năng có lợi nhuận dài hạn cao hơn một cổ phiếu tăng trưởng vì rủi ro tiềm ẩn.

Một cổ phiếu giá trị có thể cần một thời gian để thoát ra khỏi vị trí bị định giá thấp. Rủi ro khi đầu tư vào một cổ phiếu giá trị là sự xuất hiện này có thể không bao giờ thành hiện thực.

Ví dụ về Cổ phiếu Giá trị

Kể từ tháng 6 năm 2019, các ngân hàng trung tâm tiền tệ lớn đại diện cho các cổ phiếu có giá trị. Bank of America Corporation (BAC), JPMorgan Chase & Co. (JPM), Wells Fargo & Company (WFC) và Citigroup Inc. (C) đều giao dịch với mức chiết khấu đáng kể so với thị trường dựa trên thu nhập. Ví dụ, Citigroup có tỷ lệ P / E là 9,67 so với 19,12 của công ty thuộc S&P 500 trung bình.

Các nhà đầu tư có thể tiếp cận với danh mục cổ phiếu có giá trị bằng cách sử dụng các quỹ giao dịch hối đoái (ETF). Ba trong số các quỹ ETF có giá trị lớn nhất dựa trên tài sản được quản lý (AUM) bao gồm Vanguard Value Index Fund ETF (VTV), iShares Russell 1000 Value ETF (IWD) và iShares S&P 500 Value ETF (IVE). Cả ba quỹ này đều được thiết kế đặc biệt để theo dõi giá và hiệu suất lợi nhuận của các cổ phiếu có giá trị vốn hóa lớn của Hoa Kỳ.

Nguồn tham khảo: investmentopedia

Get notified whenever we post something new!

spot_img

Create a website from scratch

Just drag and drop elements in a page to get started with Newspaper Theme.

Continue reading

Roy’s Safety-First Criterion (SFRatio) Definition là gì?

Tiêu chí An toàn-Trên hết của Roy - SFRatio là gì? Tiêu chí an toàn trên hết của Roy, còn được gọi là SFRatio, là một cách tiếp cận các quyết định đầu tư đặt ra mức lợi...

Martial Law là gì?

Thiết quân luật là gì? Thiết quân luật là luật do quân đội quản lý chứ không phải là chính phủ dân sự. Thiết quân luật có thể được ban bố trong trường hợp khẩn cấp hoặc như...

Mezzanine Debt là gì?

Nợ Lửng Là Gì? Nợ lửng xảy ra khi một vấn đề nợ hỗn hợp phụ thuộc vào một vấn đề nợ khác từ cùng một công ty phát hành. Nợ lửng có gắn các công cụ vốn...

Enjoy exclusive access to all of our content

Get an online subscription and you can unlock any article you come across.