Wednesday, May 25, 2022

Creating liberating content

Roy’s Safety-First Criterion (SFRatio)...

Tiêu chí An toàn-Trên hết của Roy - SFRatio là gì? Tiêu...

Martial Law là gì?

Thiết quân luật là gì? Thiết quân luật là luật do quân...

Mezzanine Debt là gì?

Nợ Lửng Là Gì? Nợ lửng xảy ra khi một vấn đề...

Master Limited Partnership (MLP)...

Hợp danh hữu hạn chính (MLP) là gì? Công ty hợp danh...

Value of Risk (VOR) là gì?

Giá trị Rủi ro (VOR) là gì?

Giá trị rủi ro (VOR) là lợi ích tài chính mà hoạt động chấp nhận rủi ro sẽ mang lại cho các bên liên quan của tổ chức. Nó đòi hỏi tổ chức phải xác định xem một hoạt động có giúp đưa nó đến gần hơn để hoàn thành các mục tiêu của mình hay không.

Tóm tắt ý kiến chính

  • Giá trị rủi ro (VOR) là lợi ích tài chính mà hoạt động chấp nhận rủi ro sẽ mang lại cho các bên liên quan của tổ chức.
  • Tất cả các hoạt động mà một công ty có thể thực hiện, từ thâm nhập thị trường mới đến phát triển sản phẩm mới, đều có rủi ro.
  • Mức độ bao nhiêu phụ thuộc vào loại hoạt động và khả năng công ty sẽ không thể bù đắp chi phí.
  • Giá trị rủi ro (VOR) yêu cầu một công ty kiểm tra các thành phần khác nhau của chi phí rủi ro và coi chúng như một lựa chọn đầu tư.
  • Những tính toán này chỉ tốt như dữ liệu và giả định được đưa ra.

Hiểu giá trị rủi ro (VOR)

Về lý thuyết tài chính, các công ty không có bất kỳ ưu đãi rủi ro nào, nhưng các bên liên quan của họ thì có. Mục tiêu nói chung là kiếm tiền mà không liều lĩnh.

Ban lãnh đạo công ty biết rằng nếu họ sử dụng tốt các nguồn lực sẵn có, họ sẽ có cơ hội tốt để duy trì công việc và thúc đẩy sự giàu có của các nhà đầu tư. Đứng ngồi không yên có nghĩa là bỏ lỡ các cơ hội hoặc, như một số người muốn chỉ ra, thu lợi nhuận và đốt cháy chúng. Vấn đề là lợi ích hiếm khi đến mà không có một yếu tố đau đớn. Mọi quyết định đều đi kèm với rủi ro và do đó, cần phải được xem xét kỹ lưỡng trước khi theo đuổi.

Tất cả các hoạt động mà một công ty có thể thực hiện, từ thâm nhập thị trường mới đến phát triển sản phẩm mới, đều có rủi ro. Mức độ bao nhiêu phụ thuộc vào loại hoạt động và khả năng công ty sẽ không thể bù đắp chi phí. Đồng thời, cũng có sự thừa nhận rằng việc chi tiền cho một nỗ lực mang theo chi phí cơ hội: những lợi ích tiềm năng mà một doanh nghiệp bỏ lỡ khi lựa chọn một giải pháp thay thế khác.

Phương pháp Giá trị Rủi ro (VOR)

Giá trị rủi ro (VOR) yêu cầu một công ty kiểm tra các thành phần khác nhau của chi phí rủi ro. Chúng bao gồm các chi phí thực tế cho các tổn thất phát sinh; chi phí của trái phiếu, bảo hiểm hoặc tái bảo hiểm để tài trợ cho các tổn thất; chi phí giảm thiểu rủi ro có thể khiến công ty kinh doanh thua lỗ; và chi phí quản lý chương trình quản lý rủi ro và giảm thiểu tổn thất.

Giá trị rủi ro (VOR) coi mỗi thành phần của chi phí rủi ro là một lựa chọn đầu tư. Cũng giống như với cổ phiếu hoặc trái phiếu, các thành phần phải thể hiện lợi tức đầu tư (ROI).

Ví dụ về Giá trị rủi ro (VOR)

Một công ty thành lập bộ phận quản lý rủi ro đang phải gánh chịu một khoản chi phí nhân sự đáng kể. Bộ phận dự kiến sẽ giảm thiểu rủi ro tổn thất của công ty bằng cách quản lý danh mục đầu tư bảo hiểm và tái bảo hiểm, xác định các mối đe dọa tiềm ẩn và phát triển các phương pháp để giảm rủi ro.

Nếu bộ phận quản lý rủi ro không thể làm điều này, thì nó sẽ không đóng góp vào giá trị của cổ đông. Mặt khác, nếu thu nhập kỳ vọng của một công ty cao hơn chi phí phát sinh để giảm rủi ro, thì khoản đầu tư giảm thiểu rủi ro có thể được coi là một khoản tích cực.

Ở một nơi khác, một công ty khác tham gia vào lĩnh vực kinh doanh hành lý thông minh — sản xuất hành lý với các vi mạch và pin được nhúng theo dõi vị trí và hơn thế nữa — đặt cược rằng các hãng hàng không và cơ quan quản lý sẽ không gặp vấn đề gì với việc khách hàng kiểm tra những túi này. Nó đặt cược sai: túi thông minh đã bị cấm ở Mỹ trong bối cảnh lo ngại về cháy pin, khiến công ty phải thanh lý.

Mọi thứ đều có nguy cơ dựa trên một yếu tố đó. Điều này đặt ra câu hỏi liệu nhà sản xuất hành lý và các công ty khác của họ có đánh giá khả năng bị từ chối với tỷ lệ xác suất cao hay không. Nếu họ đã làm như vậy, họ có thể đã không bao giờ tham gia vào lĩnh vực kinh doanh này ngay từ đầu.

Quan trọng

Các tính toán giá trị rủi ro (VOR) chỉ tốt như dữ liệu và các giả định được đưa ra.

Giới hạn của Giá trị rủi ro (VOR)

Nhiều doanh nghiệp, đặc biệt là các doanh nghiệp tài chính, tính toán giá trị rủi ro (VOR) cho gần như tất cả các hoạt động của họ, cùng với mức độ tin cậy ước tính rằng rủi ro được thực hiện sẽ xứng đáng với phần thưởng. Nhiệm vụ này nghe có vẻ tương đối đơn giản nhưng thực sự có rất nhiều phức tạp.

Các tính toán thường dựa trên các giả định chủ quan, dễ bị giám sát và có thể thay đổi. Trong một thế giới lý tưởng, những sai sót tiềm ẩn trong phán đoán cần được tính đến và mọi góc độ được che đậy một cách khách quan nhất có thể bằng cách dựa vào nhiều nguồn.

Nguồn tham khảo: investmentopedia

Get notified whenever we post something new!

spot_img

Create a website from scratch

Just drag and drop elements in a page to get started with Newspaper Theme.

Continue reading

Roy’s Safety-First Criterion (SFRatio) Definition là gì?

Tiêu chí An toàn-Trên hết của Roy - SFRatio là gì? Tiêu chí an toàn trên hết của Roy, còn được gọi là SFRatio, là một cách tiếp cận các quyết định đầu tư đặt ra mức lợi...

Martial Law là gì?

Thiết quân luật là gì? Thiết quân luật là luật do quân đội quản lý chứ không phải là chính phủ dân sự. Thiết quân luật có thể được ban bố trong trường hợp khẩn cấp hoặc như...

Mezzanine Debt là gì?

Nợ Lửng Là Gì? Nợ lửng xảy ra khi một vấn đề nợ hỗn hợp phụ thuộc vào một vấn đề nợ khác từ cùng một công ty phát hành. Nợ lửng có gắn các công cụ vốn...

Enjoy exclusive access to all of our content

Get an online subscription and you can unlock any article you come across.