Tuesday, May 24, 2022

Creating liberating content

Block Trade là gì?

Giao dịch theo khối là gì? Giao dịch khối là một giao...

Defining a Blind Trust...

Ủy thác mù quáng là gì? Ủy thác mù là ủy thác...

Blended Rate là gì?

Tỷ lệ pha trộn là gì? Lãi suất kết hợp là lãi...

Black Tuesday là gì?

Thứ Ba Đen là gì? Thứ Ba Đen là ngày 29 tháng...

Total Return Swap là gì?

Hoán đổi Tổng lợi nhuận là gì?

Giao dịch hoán đổi tổng lợi nhuận là một thỏa thuận hoán đổi trong đó một bên thực hiện thanh toán dựa trên tỷ lệ đã đặt, cố định hoặc biến đổi, trong khi bên kia thanh toán dựa trên lợi nhuận của một tài sản cơ bản, bao gồm cả thu nhập mà nó tạo ra và bất kỳ nguồn vốn nào. lợi nhuận. Trong giao dịch hoán đổi tổng lợi nhuận, tài sản cơ bản, được gọi là tài sản tham chiếu, thường là chỉ số vốn chủ sở hữu, rổ các khoản vay hoặc trái phiếu. Tài sản thuộc sở hữu của bên nhận thanh toán theo tỷ lệ ấn định.

Tóm tắt ý kiến chính

  • Trong giao dịch hoán đổi tổng lợi nhuận, một bên thực hiện thanh toán theo tỷ lệ đã đặt, trong khi bên khác thực hiện thanh toán dựa trên tỷ giá của tài sản cơ bản hoặc tham chiếu.
  • Giao dịch hoán đổi tổng lợi nhuận cho phép bên nhận tổng lợi nhuận được hưởng lợi từ tài sản tham chiếu mà không cần sở hữu nó.
  • Bên nhận cũng thu bất kỳ khoản thu nhập nào do tài sản tạo ra nhưng đổi lại, phải trả một tỷ lệ ấn định trong suốt thời gian hoán đổi.
  • Người nhận chịu rủi ro tín dụng và có hệ thống, trong khi người trả tiền không chịu rủi ro về hoạt động nhưng chấp nhận rủi ro tín dụng mà người nhận có thể phải chịu.

Tìm hiểu Tổng số hoán đổi lợi nhuận

Giao dịch hoán đổi tổng lợi tức cho phép bên nhận tổng lợi nhuận có được khả năng hiển thị và hưởng lợi từ một tài sản tham chiếu mà không thực sự sở hữu nó. Các giao dịch hoán đổi này phổ biến với các quỹ đầu cơ vì chúng mang lại lợi ích từ việc tiếp xúc nhiều với một tài sản với mức chi tiền mặt tối thiểu. Hai bên liên quan đến hoán đổi tổng số tiền hoàn lại được gọi là tổng số người trả tiền hoàn lại và tổng số người nhận tiền hoàn lại.

Một hoán đổi tổng lợi nhuận tương tự như một hoán đổi viên đạn; tuy nhiên, với hoán đổi viên đạn, thanh toán bị hoãn lại cho đến khi hoán đổi kết thúc hoặc đóng vị thế.

Yêu cầu đối với hoán đổi tổng lợi nhuận

Trong một giao dịch hoán đổi toàn bộ lợi nhuận, bên nhận được tổng lợi nhuận thu thập bất kỳ thu nhập nào được tạo ra bởi tài sản và lợi ích nếu giá của tài sản tăng cao trong suốt thời gian của giao dịch hoán đổi. Đổi lại, người nhận hoàn vốn phải trả cho chủ sở hữu tài sản theo tỷ lệ đã đặt trong vòng đời của giao dịch hoán đổi.

Nếu giá của tài sản giảm trong vòng đời của hoán đổi, người nhận hoàn vốn sẽ được yêu cầu thanh toán cho chủ sở hữu tài sản số tiền mà tài sản đã giảm. Trong một giao dịch hoán đổi hoàn trả toàn bộ, người nhận giả định rủi ro hệ thống hoặc thị trường và rủi ro tín dụng. Ngược lại, người trả tiền từ bỏ rủi ro liên quan đến việc thực hiện bảo đảm được tham chiếu nhưng chấp nhận rủi ro tín dụng mà người nhận có thể phải chịu.

Ví dụ về hoán đổi tổng lợi nhuận

Giả sử rằng hai bên tham gia vào một giao dịch hoán đổi tổng lợi nhuận trong một năm, trong đó một bên nhận được Lãi suất ưu đãi liên ngân hàng Luân Đôn (LIBOR) ngoài biên độ cố định là 2%. Bên kia nhận được tổng lợi nhuận của Chỉ số Standard & Poor’s 500 (S&P 500) với số tiền gốc là 1 triệu đô la.

Sau một năm, nếu LIBOR là 3,5% và S&P 500 tăng giá 15%, thì bên thứ nhất trả cho bên thứ hai 15% và nhận được 5,5%. Khoản thanh toán được thực hiện vào cuối giao dịch hoán đổi với bên thứ hai nhận được khoản thanh toán là 95.000 đô la, hoặc [1 triệu đô la x (15% – 5,5%)].

Ngược lại, hãy cân nhắc thay vì đánh giá cao, S&P 500 giảm 15%. Bên thứ nhất sẽ nhận được 15% ngoài lãi suất LIBOR cộng với số tiền ký quỹ cố định và khoản thanh toán cho bên thứ nhất sẽ là $ 205,000, hay [$ 1 triệu x (15% + 5,5%)].

Nguồn tham khảo: investmentopedia

Get notified whenever we post something new!

spot_img

Create a website from scratch

Just drag and drop elements in a page to get started with Newspaper Theme.

Continue reading

Block Trade là gì?

Giao dịch theo khối là gì? Giao dịch khối là một giao dịch chứng khoán lớn, được thương lượng riêng. Các giao dịch khối được sắp xếp cách xa các thị trường công cộng để giảm bớt ảnh...

Defining a Blind Trust là gì?

Ủy thác mù quáng là gì? Ủy thác mù là ủy thác được thiết lập bởi chủ sở hữu (hoặc người được ủy thác) trao cho một bên khác (người được ủy thác) toàn quyền kiểm soát ủy...

Blended Rate là gì?

Tỷ lệ pha trộn là gì? Lãi suất kết hợp là lãi suất tính trên một khoản vay thể hiện sự kết hợp giữa lãi suất cũ và lãi suất mới. Lãi suất kết hợp thường được cung...

Enjoy exclusive access to all of our content

Get an online subscription and you can unlock any article you come across.