Tuesday, May 24, 2022

Creating liberating content

Roy’s Safety-First Criterion (SFRatio)...

Tiêu chí An toàn-Trên hết của Roy - SFRatio là gì? Tiêu...

Martial Law là gì?

Thiết quân luật là gì? Thiết quân luật là luật do quân...

Mezzanine Debt là gì?

Nợ Lửng Là Gì? Nợ lửng xảy ra khi một vấn đề...

Master Limited Partnership (MLP)...

Hợp danh hữu hạn chính (MLP) là gì? Công ty hợp danh...

Tax-Free là gì?

Miễn thuế là gì?

Miễn thuế đề cập đến một số loại hàng hóa và chứng khoán tài chính (chẳng hạn như trái phiếu địa phương) không bị đánh thuế. Nó cũng đề cập đến các khoản thu nhập không bị đánh thuế. Tình trạng miễn thuế của những hàng hóa, khoản đầu tư và thu nhập này có thể khuyến khích các cá nhân và tổ chức kinh doanh tăng chi tiêu hoặc đầu tư, dẫn đến kích thích kinh tế. Miễn thuế cũng có thể được gọi là miễn thuế.

Tìm hiểu miễn thuế

Các giao dịch mua và đầu tư miễn thuế không phải chịu hậu quả thuế điển hình của các giao dịch mua và đầu tư khác. Ví dụ, những ngày cuối tuần miễn thuế xảy ra ở nhiều tiểu bang nơi, một hoặc hai lần một năm, các giao dịch mua tại cửa hàng không bị đánh thuế, do đó, giảm chi phí tổng thể cho người tiêu dùng. Thông thường những ngày nghỉ thuế bán hàng này diễn ra trước khi khai giảng vào mùa Thu để khuyến khích chi tiêu cho đồ dùng học tập, quần áo, máy tính, máy tính, v.v.

Các chính phủ thường sẽ giảm thuế cho các nhà đầu tư mua trái phiếu chính phủ để đảm bảo rằng sẽ có đủ vốn cho các dự án chi tiêu. Các khoản đầu tư miễn thuế như trái phiếu đô thị (hoặc trái phiếu đô thị) được miễn thuế cho phép các nhà đầu tư được miễn thuế thu nhập lãi suất. Tiền lãi chỉ có thể được miễn thuế ở cấp liên bang nếu, ví dụ, một cư dân California mua một trái phiếu của thành phố New York. Tuy nhiên, các luật thuế này thay đổi theo từng tiểu bang. Ví dụ, một số tiểu bang như Wisconsin và Illinois thuế lãi thu được từ tất cả các trái phiếu muni, bao gồm cả trái phiếu của họ, phải tuân theo một số ngoại lệ. Trong khi đó, các bang như California và Arizona chỉ miễn thuế lãi suất nếu nhà đầu tư cư trú tại bang phát hành.

Ví dụ, giả sử một chính quyền địa phương ở California phát hành trái phiếu địa phương để tài trợ cho một công viên giải trí. Một nhà đầu tư, John Smith, cư trú tại bang phát hành mua trái phiếu mệnh giá 5.000 đô la sẽ đáo hạn sau hai năm và có lãi suất coupon là 3% được thanh toán hàng năm. Vào cuối mỗi hai năm, nhà đầu tư nhận được thu nhập từ tiền lãi là 3% x 5.000 đô la = 150 đô la. Thu nhập này sẽ không bị đánh thuế bởi cả chính phủ liên bang và tiểu bang. Sau khi trái phiếu đáo hạn, John Smith sẽ nhận lại khoản đầu tư gốc ban đầu của mình từ chính quyền địa phương.

Alaska, Florida, Nevada, South Dakota, Tennessee, Texas, Washington và Wyoming không có thuế thu nhập cấp tiểu bang, vì vậy họ đương nhiên miễn lãi cho tất cả các trái phiếu muni. Chứng khoán kho bạc do chính phủ Hoa Kỳ phát hành, cụ thể là Trái phiếu Tiết kiệm Hoa Kỳ và Chứng khoán Bảo vệ Lạm phát Kho bạc (TIPS), trả lãi suất miễn thuế ở cấp tiểu bang và địa phương, nhưng không phải cấp liên bang.

Theo Sở Thuế vụ (IRS), tiền lãi đối với nghĩa vụ của chính quyền tiểu bang hoặc địa phương có thể được miễn thuế ngay cả khi nghĩa vụ đó không phải là trái phiếu. Ví dụ, lãi trên một khoản nợ chỉ được chứng minh bằng một thỏa thuận mua bán thông thường bằng văn bản có thể được miễn thuế. Ngoài ra, tiền lãi do công ty bảo hiểm trả theo mặc định của tiểu bang hoặc khu vực chính trị có thể được miễn thuế. Các quỹ tương hỗ nắm giữ hỗn hợp cổ phiếu và trái phiếu địa phương sẽ có phần thu nhập từ trái phiếu được miễn thuế theo hướng dẫn thuế thu nhập liên bang và có thể miễn thuế tiểu bang tùy thuộc vào địa điểm phát sinh trái phiếu và / hoặc tiểu bang của người nộp thuế nơi cư trú.

Vì lãi suất miễn thuế không phải chịu thuế thu nhập nên nó không được tính vào tính toán tổng thu nhập đã điều chỉnh (AGI) cho mục đích đánh thuế. Các tổ chức phát hành hoặc người cho vay trả hơn $ 10 tiền lãi miễn thuế phải báo cáo thu nhập từ tiền lãi cho cả người nộp thuế và IRS trên Mẫu 1099-INT. Người nộp thuế hoặc người đi vay, đến lượt mình, phải báo cáo khoản lãi được miễn thuế này trên Mẫu 1040. Số tiền nhận được dưới dạng tiền lãi được miễn thuế được IRS sử dụng để xác định khoản tiền trợ cấp An sinh Xã hội của người nộp thuế phải chịu thuế.

Miễn thuế và lợi tức tương đương thuế

Khung thuế cận biên của nhà đầu tư càng cao thì chứng khoán miễn thuế càng có giá trị và có lợi cho nhà đầu tư. Một khoản đầu tư miễn thuế sẽ mang lại lợi tức tương đương thuế thường cao hơn lợi tức hiện tại, được xác định bởi khung thuế của nhà đầu tư. Lợi tức tương đương với thuế là lãi suất tính thuế sẽ được yêu cầu để cung cấp cùng một mức lãi suất sau thuế. Lợi tức tương đương về thuế của trái phiếu được miễn thuế có thể được tính như sau:

Lợi tức tương đương thuế = Lợi tức miễn thuế / (1 – Thuế suất biên)

Ví dụ: nếu John Smith trong ví dụ trên thuộc khung thuế 35%, thì lợi tức muni 3% tương đương với trái phiếu chịu thuế với lợi tức là:

  • = 0,03 / (1 – 0,35)
  • = 0,03 / 0,65
  • = 0,046 hoặc 4,6%

Điều gì sẽ xảy ra nếu John Smith ở trong khung thuế 22%? Lợi tức tương đương với thuế sẽ là:

  • = 0,03 / 0,78
  • = 0,038 hoặc 3,8%

Thuế suất của bạn càng cao, lợi tức tương đương thuế càng cao — điều này cho thấy cách chứng khoán miễn thuế phù hợp nhất với những chứng khoán có khung thuế cao hơn.

Nguồn tham khảo: investmentopedia

Get notified whenever we post something new!

spot_img

Create a website from scratch

Just drag and drop elements in a page to get started with Newspaper Theme.

Continue reading

Roy’s Safety-First Criterion (SFRatio) Definition là gì?

Tiêu chí An toàn-Trên hết của Roy - SFRatio là gì? Tiêu chí an toàn trên hết của Roy, còn được gọi là SFRatio, là một cách tiếp cận các quyết định đầu tư đặt ra mức lợi...

Martial Law là gì?

Thiết quân luật là gì? Thiết quân luật là luật do quân đội quản lý chứ không phải là chính phủ dân sự. Thiết quân luật có thể được ban bố trong trường hợp khẩn cấp hoặc như...

Mezzanine Debt là gì?

Nợ Lửng Là Gì? Nợ lửng xảy ra khi một vấn đề nợ hỗn hợp phụ thuộc vào một vấn đề nợ khác từ cùng một công ty phát hành. Nợ lửng có gắn các công cụ vốn...

Enjoy exclusive access to all of our content

Get an online subscription and you can unlock any article you come across.