Subprime Loan là gì?

16

Khoản vay dưới chuẩn là gì?

Khoản vay dưới chuẩn là một loại cho vay được cung cấp ở mức lãi suất trên cơ bản cho những cá nhân không đủ điều kiện vay lãi suất cơ bản. Những người đi vay dưới chuẩn thường bị các nhà cho vay truyền thống từ chối vì xếp hạng tín dụng thấp hoặc các yếu tố khác cho thấy họ có khả năng vỡ nợ hợp lý khi trả nợ.

Tóm tắt ý kiến chính

  • Các khoản cho vay dưới chuẩn có lãi suất cao hơn lãi suất cơ bản.
  • Những người đi vay dưới chuẩn thường có xếp hạng tín dụng thấp hoặc là những người được cho là có khả năng không trả được nợ.
  • Lãi suất dưới chuẩn có thể khác nhau giữa các bên cho vay, vì vậy bạn nên mua sắm trước khi chọn.

Cách hoạt động của Khoản vay dưới chuẩn

Khi các ngân hàng cho nhau vay tiền vào lúc nửa đêm để trang trải các yêu cầu dự trữ của họ, họ sẽ tính lãi suất cơ bản cho nhau, một mức lãi suất dựa trên lãi suất quỹ liên bang do Ủy ban Thị trường Mở Liên bang của Ngân hàng Dự trữ Liên bang thiết lập. Như trang web của Fed giải thích, “Mặc dù Cục Dự trữ Liên bang không có vai trò trực tiếp trong việc thiết lập lãi suất cơ bản, nhưng nhiều ngân hàng chọn đặt lãi suất cơ bản của họ một phần dựa trên mức mục tiêu của lãi suất quỹ liên bang – tỷ lệ mà các ngân hàng tính phí lẫn nhau các khoản vay ngắn hạn — do Ủy ban Thị trường Mở Liên bang thành lập.

Lãi suất cơ bản đã dao động từ mức thấp 2% trong những năm 1940 lên mức cao 21,5% trong những năm 1980. Tại cuộc họp ngày 15 tháng 3 năm 2020, Ủy ban Thị trường Mở Liên bang (FOMC), Cục Dự trữ Liên bang đã hạ phạm vi mục tiêu cho Lãi suất ngân quỹ của Fed là 0% –0,25%. Hành động này là kết quả của nỗ lực của Cục Dự trữ Liên bang nhằm chống lại những tác động kinh tế của đại dịch COVID-19. Kể từ những năm 1990, lãi suất cơ bản thường được đặt cao hơn 300 điểm cơ bản so với lãi suất cho vay, tức là lãi suất cơ bản là 3,25% dựa trên hành động mới nhất của Fed, tính đến thời điểm viết bài này .

4,25%

Lãi suất cơ bản của Hoa Kỳ vào tháng 3 năm 2020

Lãi suất cơ bản đóng một vai trò quan trọng trong việc xác định lãi suất mà các ngân hàng tính cho người vay của họ. Theo truyền thống, các tập đoàn và các tổ chức tài chính khác nhận được mức lãi suất bằng hoặc rất gần với lãi suất cơ bản. Các khách hàng bán lẻ có tín dụng tốt và lịch sử tín dụng tốt, những người vay thế chấp, cho vay kinh doanh nhỏ và cho vay mua ô tô sẽ nhận được lãi suất cao hơn một chút, nhưng dựa trên lãi suất cơ bản. Những người nộp đơn có điểm tín dụng thấp hoặc các yếu tố rủi ro khác được các nhà cho vay đưa ra lãi suất cao hơn đáng kể so với lãi suất cơ bản – do đó có thuật ngữ “khoản vay dưới chuẩn”.

Số tiền lãi cụ thể được tính cho một khoản vay dưới chuẩn không được quy định cụ thể. Những người cho vay khác nhau có thể không đánh giá rủi ro của người đi vay theo cách giống nhau. Điều này có nghĩa là người đi vay khoản vay dưới chuẩn có cơ hội tiết kiệm một số tiền bằng cách mua sắm xung quanh. Tuy nhiên, theo định nghĩa, tất cả các khoản vay dưới chuẩn đều cao hơn lãi suất cơ bản.

Ngoài ra, người đi vay có thể vô tình tham gia vào thị trường cho vay dưới chuẩn bằng cách trả lời một quảng cáo về các khoản thế chấp khi họ thực sự đủ điều kiện để nhận được mức lãi suất cao hơn mức họ được cung cấp khi họ theo dõi quảng cáo. Người đi vay phải luôn kiểm tra xem liệu họ có đủ điều kiện để nhận được một tỷ lệ tốt hơn so với tỷ lệ mà họ được cung cấp ban đầu hay không.

Lãi suất cao hơn đối với các khoản vay dưới chuẩn có thể chuyển thành hàng chục nghìn đô la tiền trả lãi bổ sung trong suốt thời hạn của khoản vay.

Cân nhắc Đặc biệt đối với Khoản vay Dưới chuẩn

Đối với các khoản vay có kỳ hạn lớn, chẳng hạn như các khoản thế chấp, điểm phần trăm lãi suất bổ sung thường chuyển thành hàng chục nghìn đô la các khoản trả thêm lãi suất trong suốt thời hạn của khoản vay. Điều này có thể khiến việc thanh toán các khoản vay dưới chuẩn trở nên khó khăn đối với những người đi vay có thu nhập thấp, như đã từng xảy ra vào cuối những năm 2000. Trong năm 2007, số lượng cao những người đi vay nắm giữ các khoản thế chấp dưới chuẩn bắt đầu vỡ nợ. Cuối cùng, cuộc khủng hoảng dưới chuẩn này đã góp phần quan trọng vào cuộc khủng hoảng tài chính và cuộc Đại suy thoái sau đó. Kết quả là, một số ngân hàng lớn đã thoát khỏi hoạt động kinh doanh cho vay dưới chuẩn. Tuy nhiên, gần đây, điều này đã bắt đầu thay đổi.

Mặc dù bất kỳ tổ chức tài chính nào cũng có thể cho vay với lãi suất dưới chuẩn, nhưng vẫn có những tổ chức cho vay tập trung vào các khoản cho vay dưới chuẩn với lãi suất cao. Có thể cho rằng, những người cho vay này cung cấp cho những người đi vay gặp khó khăn trong việc nhận lãi suất thấp khả năng tiếp cận vốn để đầu tư, phát triển kinh doanh hoặc mua nhà.

Cho vay dưới chuẩn thường được coi là cho vay săn trước, là hành vi cho người đi vay các khoản vay với lãi suất không hợp lý và khóa họ vào nợ hoặc làm tăng khả năng vỡ nợ. Tuy nhiên, vay dưới chuẩn có thể là một lựa chọn hợp lý nếu khoản vay đó nhằm mục đích trả các khoản nợ với lãi suất cao hơn, chẳng hạn như thẻ tín dụng, hoặc nếu người đi vay không có phương tiện tín dụng nào khác.

Nguồn tham khảo: investmentopedia