Lợi nhuận SEC là gì?
Lợi tức SEC là một phép tính lợi suất tiêu chuẩn được phát triển bởi Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Hoa Kỳ (SEC) cho phép so sánh công bằng hơn các quỹ trái phiếu. Nó dựa trên khoảng thời gian 30 ngày gần đây nhất theo hồ sơ của quỹ với SEC. Con số lợi tức phản ánh cổ tức và lãi thu được trong kỳ sau khi trừ đi các chi phí của quỹ. Nó còn được gọi là “năng suất tiêu chuẩn hóa.”
Hiểu lợi nhuận SEC
Lợi tức của SEC được sử dụng để so sánh các quỹ trái phiếu vì nó nắm bắt tỷ lệ lãi suất hiệu quả mà một nhà đầu tư có thể nhận được trong tương lai. Nó được coi là một cách tốt để so sánh các quỹ tương hỗ hoặc quỹ giao dịch trao đổi (ETF) vì thước đo lợi suất này thường rất nhất quán từ tháng này sang tháng khác. Kết quả tính toán lợi suất cho các nhà đầu tư biết họ sẽ kiếm được lợi nhuận gì trong suốt thời gian 12 tháng nếu quỹ tiếp tục kiếm được cùng một tỷ lệ trong thời gian còn lại của năm. Nó là bắt buộc đối với các quỹ để tính toán lợi suất này. Lợi tức này khác với Lợi tức Phân phối, thường được hiển thị trên trang web của trái phiếu.
Tính toán lợi nhuận SEC
Hầu hết các quỹ tính toán lợi suất SEC 30 ngày vào ngày cuối cùng của mỗi tháng, mặc dù các quỹ thị trường tiền tệ Hoa Kỳ tính toán và báo cáo lợi suất SEC bảy ngày. Công thức chuẩn hóa cho lợi suất SEC 30 ngày bao gồm bốn biến số:
a = tiền lãi và cổ tức nhận được trong khoảng thời gian 30 ngày qua
b = chi phí phải trả trong khoảng thời gian 30 ngày qua, không bao gồm các khoản hoàn trả
c = số lượng cổ phiếu lưu hành trung bình hàng ngày được quyền nhận phân phối
d = giá tối đa trên mỗi cổ phiếu vào ngày tính toán, ngày cuối cùng của giai đoạn
Công thức của lợi suất SEC 30 ngày hàng năm là:
2 x (((a – b) / (cxd) + 1) ^ 6 – 1)
Tóm tắt ý kiến chính
- Lợi suất SEC là một phép tính lợi suất tiêu chuẩn được phát triển để so sánh công bằng giữa các trái phiếu.
- Việc tính toán lợi suất cho các nhà đầu tư biết họ sẽ kiếm được lợi nhuận gì trong suốt thời gian 12 tháng nếu quỹ tiếp tục kiếm được cùng một tỷ lệ trong thời gian còn lại của năm.
Ví dụ về Lợi nhuận SEC
Giả sử Quỹ đầu tư X kiếm được 12.500 đô la cổ tức và 3.000 đô la tiền lãi. Quỹ cũng ghi nhận khoản chi phí trị giá 6.000 đô la, trong đó 2.000 đô la đã được hoàn trả. Quỹ có 150.000 cổ phiếu được quyền nhận phân phối và vào ngày cuối cùng của kỳ hạn, ngày được tính toán lợi tức, mức giá cao nhất mà cổ phiếu đạt được là 75 đô la. Trong trường hợp này, các biến bằng nhau:
a = 12.500 đô la + đô la, 3000 = 15.500 đô la
b = 6.000 đô la – 2.000 đô la = 4.000 đô la
c = 150.000
d = $ 75
Sau khi các số này được cắm vào công thức, nó sẽ giống như sau:
Lợi tức 30 ngày = 2 x (((15.500 đô la – 4.000 đô la) / (150.000 x 75 đô la) + 1) ^ 6 – 1), hoặc 2 x (0,00615) = 1,23%
Nguồn tham khảo: investmentopedia
