Promissory Note là gì?

22

Giấy quảng cáo là gì?

Kỳ phiếu là một công cụ nợ có lời hứa bằng văn bản của một bên (người phát hành hoặc người tạo ra kỳ phiếu) sẽ trả cho một bên khác (người nhận kỳ phiếu) một khoản tiền xác định, theo yêu cầu hoặc vào một ngày xác định trong tương lai. Kỳ phiếu thường chứa tất cả các điều khoản liên quan đến khoản nợ, chẳng hạn như số tiền gốc, lãi suất, ngày đáo hạn, ngày và nơi phát hành, và chữ ký của người phát hành.

Mặc dù các tổ chức tài chính có thể phát hành chúng — chẳng hạn, bạn có thể được yêu cầu ký vào một kỳ phiếu để vay một khoản vay cá nhân nhỏ — kỳ phiếu thường cho phép các công ty và cá nhân nhận được tài trợ từ một nguồn khác ngoài ngân hàng. Nguồn này có thể là một cá nhân hoặc một công ty sẵn sàng thực hiện ghi chú (và cung cấp tài chính) theo các điều khoản đã thỏa thuận. Trên thực tế, kỳ phiếu có thể cho phép bất kỳ ai trở thành người cho vay.

Tóm tắt ý kiến chính

  • Kỳ phiếu là một công cụ tài chính có lời hứa bằng văn bản của một bên (người phát hành hoặc người tạo ra kỳ phiếu) trả cho một bên khác (người nhận kỳ phiếu) một khoản tiền xác định, theo yêu cầu hoặc vào một ngày xác định trong tương lai.
  • Kỳ phiếu thường chứa tất cả các điều khoản liên quan đến khoản nợ, chẳng hạn như số tiền gốc, lãi suất, ngày đáo hạn, ngày và nơi phát hành, và chữ ký của người phát hành.
  • Về khả năng thực thi pháp lý của chúng, kỳ phiếu nằm ở đâu đó giữa tính không chính thức của IOU và tính cứng nhắc của hợp đồng cho vay.
1:29

Lá phiếu

Cách hoạt động của ghi chú Promissory

Kỳ phiếu, cũng như hối phiếu, chịu sự điều chỉnh của Công ước Geneva năm 1930 về Luật thống nhất về hối phiếu và hối phiếu. Các quy tắc của nó cũng quy định rằng thuật ngữ “kỳ phiếu” phải được chèn vào phần thân của công cụ và phải chứa một lời hứa thanh toán vô điều kiện.

Về khả năng thực thi pháp lý của chúng, kỳ phiếu nằm ở đâu đó giữa tính không chính thức của IOU và tính cứng nhắc của hợp đồng cho vay. Kỳ phiếu bao gồm một lời hứa thanh toán cụ thể và các bước cần thiết để làm như vậy (như lịch trình trả nợ), trong khi IOU chỉ đơn thuần xác nhận rằng một khoản nợ tồn tại và số tiền mà một bên nợ bên kia.

Mặt khác, hợp đồng cho vay thường quy định quyền truy đòi của người cho vay – chẳng hạn như tịch thu tài sản – trong trường hợp người đi vay không trả được nợ; những điều khoản như vậy thường không có trong kỳ phiếu. Mặc dù bài báo có thể lưu ý hậu quả của việc không thanh toán hoặc thanh toán không kịp thời (chẳng hạn như phí trả chậm), nó thường không giải thích các phương pháp truy đòi nếu công ty phát hành không thanh toán đúng hạn.

Kỳ phiếu phát hành vô điều kiện và có thể bán được trở thành công cụ chuyển nhượng được sử dụng rộng rãi trong các giao dịch kinh doanh ở nhiều quốc gia.

Ghi chú về Khoản vay Sinh viên

Nhiều người ký vào kỳ phiếu đầu tiên của họ như một phần của quá trình vay tiền sinh viên. Các công ty cho vay tư nhân thường yêu cầu sinh viên ký các kỳ phiếu cho từng khoản vay riêng biệt mà họ đi vay. Tuy nhiên, một số trường cho phép những người vay tiền cho sinh viên liên bang ký một kỳ phiếu chính, một lần. Sau đó, người đi vay sinh viên có thể nhận được nhiều khoản vay sinh viên liên bang miễn là trường chứng nhận khả năng đủ điều kiện tiếp tục của sinh viên.

Kỳ phiếu cho vay sinh viên nêu rõ các quyền và trách nhiệm của người vay sinh viên cũng như các điều kiện và điều khoản của khoản vay. Chẳng hạn, bằng cách ký vào giấy ủy quyền chính đối với các khoản vay dành cho sinh viên liên bang, sinh viên hứa sẽ hoàn trả số tiền vay cộng với lãi và phí cho Bộ Giáo dục Hoa Kỳ. Bản ghi chú chính cũng bao gồm thông tin liên lạc và việc làm cá nhân của sinh viên cũng như tên và thông tin liên hệ để tham khảo cá nhân của sinh viên.

Lược sử tóm tắt về ghi chú Promissory

Ghi chú Promissory đã có một lịch sử thú vị. Đôi khi, chúng được lưu hành như một hình thức tiền tệ thay thế, không chịu sự kiểm soát của chính phủ. Ở một số nơi, tiền tệ chính thức thực chất là một dạng kỳ phiếu được gọi là kỳ phiếu (kỳ phiếu không ghi rõ ngày đáo hạn hoặc kỳ hạn cố định, cho phép người cho vay quyết định thời điểm yêu cầu thanh toán).

Tuy nhiên, tại Hoa Kỳ, kỳ phiếu thường chỉ được phát hành cho các khách hàng doanh nghiệp và các nhà đầu tư sành sỏi. Tuy nhiên, gần đây, kỳ phiếu cũng đang được sử dụng ngày càng nhiều khi dùng để bán nhà và thế chấp.

Kỳ phiếu thường do bên nợ nắm giữ; một khi khoản nợ đã được giải phóng hết, nó phải được người thụ hưởng hủy bỏ và trả lại cho người phát hành.

Thế chấp so với Ghi chú phát hành

Các chủ nhà thường coi việc thế chấp của họ như một nghĩa vụ trả lại số tiền họ đã vay để mua nhà của họ. Nhưng trên thực tế, đó là một kỳ phiếu mà họ cũng ký, như một phần của quy trình cấp vốn, đại diện cho lời hứa sẽ trả lại khoản vay, cùng với các điều khoản hoàn trả. Kỳ phiếu quy định số nợ, lãi suất và phí trả chậm. Trong trường hợp này, người cho vay giữ kỳ phiếu cho đến khi khoản vay cầm cố được trả hết. Không giống như chứng thư tín chấp hoặc thế chấp, kỳ phiếu không được đưa vào hồ sơ đất đai của quận.

Kỳ phiếu cũng có thể là một cách mà những người không đủ điều kiện thế chấp có thể mua nhà. Cơ chế của thỏa thuận, thường được gọi là thế chấp mua lại, khá đơn giản: Người bán tiếp tục giữ thế chấp (nhận lại) tại nơi cư trú, và người mua ký một kỳ phiếu nói rằng họ sẽ trả giá của nhà cộng với lãi suất thỏa thuận theo từng đợt. Các khoản thanh toán từ kỳ phiếu thường tạo ra dòng tiền dương hàng tháng cho người bán.

Thông thường, người mua sẽ thực hiện một khoản trả trước lớn để củng cố niềm tin của người bán vào khả năng thực hiện các khoản thanh toán trong tương lai của người mua. Mặc dù nó thay đổi tùy theo tình huống và tiểu bang, chứng thư của ngôi nhà thường được sử dụng như một hình thức thế chấp và nó sẽ hoàn lại cho người bán nếu người mua không thể thanh toán. Có những trường hợp bên thứ ba đóng vai trò là chủ nợ trong việc thế chấp mua lại thay vì người bán, nhưng điều này có thể làm cho vấn đề phức tạp hơn và dễ gặp các vấn đề pháp lý trong trường hợp vỡ nợ.

Quan điểm thuế

Dưới góc độ của chủ nhà muốn bán thì thành phần của giấy mua bán là khá quan trọng. Từ góc độ thuế, tốt hơn hết là bạn nên bán căn nhà của mình giá cao hơn và tính lãi suất thấp hơn cho người mua. Bằng cách này, tiền lãi vốn sẽ được miễn thuế đối với việc bán nhà, nhưng tiền lãi trên tiền giấy sẽ bị đánh thuế.

Ngược lại, giá bán thấp và lãi suất cao sẽ tốt hơn cho người mua vì họ sẽ có thể xóa lãi và sau khi trung thành thanh toán cho người bán trong một năm hoặc lâu hơn, tái cấp vốn với lãi suất thấp hơn thông qua thế chấp truyền thống từ một ngân hàng. Trớ trêu thay, bây giờ người mua đã có vốn chủ sở hữu trong ngôi nhà, họ có thể sẽ không gặp vấn đề gì khi nhận được tài chính từ ngân hàng để mua nó.

Các loại ghi chú phát hành

Ghi chú phát hành tín dụng doanh nghiệp

Kỳ phiếu thường được sử dụng trong kinh doanh như một phương tiện tài trợ ngắn hạn. Ví dụ, khi một công ty đã bán nhiều sản phẩm nhưng vẫn chưa thu tiền thanh toán cho chúng, nó có thể trở nên thiếu tiền mặt và không có khả năng thanh toán cho các chủ nợ. Trong trường hợp này, nó có thể yêu cầu họ chấp nhận một kỳ phiếu có thể đổi thành tiền mặt trong tương lai sau khi nó thu được các khoản phải thu. Ngoài ra, nó có thể yêu cầu ngân hàng chuyển tiền mặt để đổi lấy một kỳ phiếu sẽ được trả lại trong tương lai.

Giấy phát hành cũng cung cấp một nguồn tín dụng cho các công ty đã cạn kiệt các lựa chọn khác, như các khoản vay của công ty hoặc phát hành trái phiếu. Trái phiếu do một công ty phát hành trong tình huống này có nguy cơ vỡ nợ cao hơn so với trái phiếu công ty. Điều này cũng có nghĩa là lãi suất trên kỳ phiếu công ty có khả năng mang lại lợi tức lớn hơn so với trái phiếu từ cùng một công ty — rủi ro cao có nghĩa là lợi nhuận tiềm năng cao hơn.

Những tờ tiền này thường phải được đăng ký với chính phủ ở bang mà chúng được bán và / hoặc với Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch (SEC). Các cơ quan quản lý sẽ xem xét ghi chú để quyết định xem công ty có khả năng đáp ứng những lời hứa của mình hay không. Nếu ghi chú không được đăng ký, nhà đầu tư phải tự phân tích xem liệu công ty có khả năng trả nợ hay không. Trong trường hợp này, các con đường hợp pháp của nhà đầu tư có thể bị hạn chế phần nào trong trường hợp vỡ nợ. Các công ty đang gặp khó khăn có thể thuê các nhà môi giới hoa hồng cao để quảng bá các ghi chú chưa đăng ký ra công chúng.

Ghi chú thông báo đầu tư

Đầu tư vào kỳ phiếu, ngay cả trong trường hợp thế chấp mua lại, đều có rủi ro. Để giảm thiểu những rủi ro này, nhà đầu tư cần đăng ký hoặc công chứng công chứng để nghĩa vụ được ghi nhận công khai và hợp pháp. Ngoài ra, trong trường hợp thế chấp mua lại, người mua giấy bạc thậm chí có thể đi xa hơn để mua một hợp đồng bảo hiểm về cuộc đời của công ty phát hành. Điều này hoàn toàn có thể chấp nhận được vì nếu người phát hành qua đời, người nắm giữ tờ tiền sẽ đảm nhận quyền sở hữu căn nhà và các chi phí liên quan mà họ có thể không chuẩn bị để xử lý.

Những tờ tiền này chỉ được cung cấp cho các công ty hoặc các nhà đầu tư sành sỏi, những người có thể xử lý rủi ro và có số tiền cần thiết để mua tờ tiền (tiền giấy có thể được phát hành với số tiền lớn mà người mua sẵn sàng mang theo). Sau khi một nhà đầu tư đồng ý với các điều kiện của kỳ phiếu, họ có thể bán nó (hoặc thậm chí các khoản thanh toán riêng lẻ từ nó), cho một nhà đầu tư khác, giống như một chứng khoán.

Trái phiếu được bán với giá chiết khấu so với mệnh giá của chúng do tác động của lạm phát ăn sâu vào giá trị của các khoản thanh toán trong tương lai. Các nhà đầu tư khác cũng có thể mua một phần tờ tiền, mua quyền đối với một số khoản thanh toán nhất định — một lần nữa, với mức chiết khấu so với giá trị thực của mỗi khoản thanh toán. Điều này cho phép người nắm giữ tờ tiền nhanh chóng huy động được một khoản tiền, thay vì chờ đợi các khoản thanh toán được tích lũy.

Đầu tư vào ghi chú phát hành

Bằng cách bỏ qua các ngân hàng và các nhà cho vay truyền thống, các nhà đầu tư vào kỳ phiếu đang chấp nhận rủi ro của ngành ngân hàng mà không có quy mô tổ chức để giảm thiểu rủi ro đó bằng cách dàn trải ra hàng nghìn khoản vay. Rủi ro này chuyển thành lợi nhuận lớn hơn — với điều kiện người nhận thanh toán không mặc định ghi chú.

Trong thế giới doanh nghiệp, những tờ tiền như vậy hiếm khi được bán ra công chúng. Khi đó, họ thường theo lệnh của một công ty đang gặp khó khăn khi làm việc thông qua các nhà môi giới vô đạo đức, những người sẵn sàng bán các kỳ phiếu mà công ty có thể không được tôn trọng.

Trong trường hợp các khoản thế chấp mua lại, kỳ phiếu đã trở thành một công cụ có giá trị để hoàn thành việc mua bán mà nếu không sẽ bị kìm hãm do thiếu tài chính. Đây có thể là một tình huống đôi bên cùng có lợi cho cả người bán và người mua, miễn là cả hai bên đều hiểu rõ những gì họ đang tham gia.

Nếu bạn đang muốn thực hiện một giao dịch mua hoặc bán thế chấp nhận lại, bạn nên nói chuyện với một chuyên gia pháp lý và đến văn phòng công chứng trước khi bạn ký bất kỳ điều gì.

Giấy quảng cáo chứa gì?

Một hình thức công cụ nợ, kỳ phiếu thể hiện một lời hứa bằng văn bản của tổ chức phát hành về việc trả lại tiền cho một bên khác. Kỳ phiếu sẽ bao gồm các điều khoản đã được thoả thuận giữa hai bên như ngày đáo hạn, gốc, lãi và chữ ký của người phát hành. Về cơ bản, kỳ phiếu cho phép các đơn vị ngoài các tổ chức tài chính có khả năng cung cấp cơ chế cho vay cho các đơn vị khác.

Ví dụ về một Promissory Note là gì?

Một ví dụ về kỳ phiếu là kỳ phiếu tín dụng doanh nghiệp. Đối với loại kỳ phiếu này, thông thường một công ty sẽ tìm kiếm một khoản vay ngắn hạn. Trong trường hợp một công ty khởi nghiệp đang phát triển, ít tiền mặt khi mở rộng hoạt động, các điều khoản của thỏa thuận có thể theo sau rằng công ty sẽ trả lại khoản vay sau khi các khoản phải thu của họ được thu thập.

Có một số loại kỳ phiếu khác nhau bao gồm kỳ phiếu đầu tư, kỳ phiếu thế chấp mua lại và kỳ phiếu cho vay sinh viên.

Ưu và nhược điểm của một Promissory Note là gì?

Kỳ phiếu có thể có lợi khi một thực thể không thể tìm được khoản vay từ một người cho vay truyền thống, chẳng hạn như ngân hàng. Tuy nhiên, kỳ phiếu có thể rủi ro hơn nhiều vì người cho vay không có đủ phương tiện và quy mô nguồn lực được tìm thấy trong các tổ chức tài chính. Đồng thời, các vấn đề pháp lý có thể phát sinh cho cả người phát hành và người nhận thanh toán trong trường hợp vỡ nợ. Do đó, việc công chứng một kỳ phiếu có thể rất quan trọng.

Nguồn tham khảo: investmentopedia