Home Kiến Thức Kinh Tế Học Prime Brokerage là gì?

Prime Brokerage là gì?

0

Nhà môi giới chính là gì?

Môi giới chính là một nhóm dịch vụ đi kèm mà các ngân hàng đầu tư và các tổ chức tài chính khác cung cấp cho các quỹ đầu cơ và các khách hàng đầu tư lớn khác, những người cần có khả năng vay chứng khoán hoặc tiền mặt để thu lợi nhuận tuyệt đối.

Các dịch vụ được cung cấp dưới hình thức môi giới chính bao gồm cho vay chứng khoán, thực hiện giao dịch có đòn bẩy và quản lý tiền mặt, cùng những thứ khác. Dịch vụ môi giới chính được cung cấp bởi hầu hết các công ty dịch vụ tài chính lớn nhất, bao gồm Goldman Sachs, UBS và Morgan Stanley, và sự ra đời của các đơn vị cung cấp dịch vụ này bắt nguồn từ những năm 1980.

Tóm tắt ý kiến chính

  • Môi giới chính đề cập đến một gói dịch vụ mà các ngân hàng đầu tư và các tổ chức tài chính lớn khác cung cấp cho các quỹ đầu cơ và các khách hàng tương tự.
  • Các dịch vụ bao gồm trong gói môi giới chính có thể bao gồm quản lý tiền mặt, cho vay chứng khoán, v.v.
  • Các dịch vụ của một công ty môi giới chính hỗ trợ các quỹ đầu cơ trong việc tiếp cận nghiên cứu, tìm kiếm nhà đầu tư mới, vay chứng khoán hoặc tiền mặt, v.v.
  • Dịch vụ môi giới chính cung cấp cho các tổ chức lớn một cơ chế cho phép họ thuê ngoài nhiều hoạt động đầu tư và chuyển trọng tâm vào các mục tiêu và chiến lược đầu tư.
  • Các tổ chức tài chính cần có kích thước tài khoản tối thiểu để có thể giao dịch với các nhà môi giới chính và tất cả các nhà môi giới chính có các yêu cầu và phí khác nhau.
0:58

Môi giới chính

Hiểu về một nhà môi giới chính

Các dịch vụ môi giới chính xoay quanh việc tạo điều kiện thuận lợi cho các hoạt động kinh doanh đa diện và tích cực của các tổ chức tài chính lớn, chẳng hạn như các quỹ đầu cơ. Vai trò trung tâm của họ, các nhà môi giới chính cho phép các quỹ đầu cơ vay chứng khoán và tăng đòn bẩy của họ, đồng thời đóng vai trò trung gian giữa các quỹ đầu cơ và các đối tác như quỹ hưu trí và ngân hàng thương mại.

Các công ty môi giới Prime, đôi khi được gọi là các nhà môi giới chính, thường là các tổ chức tài chính lớn hơn có giao dịch với các tổ chức và quỹ đầu cơ lớn khác. Phần lớn các ngân hàng lớn có các đơn vị môi giới hàng đầu phục vụ hàng trăm khách hàng. Mặc dù các công ty môi giới chính cung cấp nhiều loại dịch vụ, nhưng khách hàng không bắt buộc phải tham gia vào tất cả các dịch vụ đó và có thể yêu cầu các tổ chức khác thực hiện các dịch vụ khi họ thấy phù hợp.

Dịch vụ môi giới chính

Một công ty môi giới chính cung cấp một loạt các dịch vụ cho những khách hàng đủ tiêu chuẩn. Người môi giới được chỉ định, hoặc người môi giới, có thể cung cấp dịch vụ đại lý thanh toán cùng với tài trợ cho đòn bẩy. Có thể cung cấp dịch vụ lưu ký tài sản, cũng như chuẩn bị hàng ngày cho các báo cáo tài khoản.

Các công ty môi giới chính cung cấp một mức nguồn lực mà nhiều tổ chức có thể không có sẵn trong nhà. Về bản chất, dịch vụ môi giới chính cung cấp cho các tổ chức lớn một cơ chế cho phép họ thuê ngoài nhiều hoạt động đầu tư và chuyển trọng tâm vào các mục tiêu và chiến lược đầu tư.

Dịch vụ trợ giúp đặc biệt cũng có thể được cung cấp. Chúng có thể bao gồm quản lý rủi ro, giới thiệu vốn, tài trợ chứng khoán và tài trợ tiền mặt. Một số đi xa hơn là cung cấp cơ hội cho thuê lại không gian văn phòng và cung cấp quyền truy cập vào các lợi ích dựa trên cơ sở vật chất khác. Cũng như các dịch vụ truyền thống khác, việc tham gia vào bất kỳ dịch vụ trợ giúp đặc biệt nào là tùy chọn.

Trong các trường hợp cho vay chứng khoán, tài sản thế chấp thường được yêu cầu bởi công ty môi giới chính. Điều này cho phép nó giảm thiểu rủi ro mà nó gặp phải cũng như cho phép nó truy cập nhanh hơn vào tiền nếu cần.

Yêu cầu đối với tài khoản môi giới chính

Phần lớn các khách hàng môi giới chính là các nhà đầu tư và tổ chức có quy mô lớn. Các nhà quản lý tiền tệ và quỹ đầu cơ thường đáp ứng đủ điều kiện, cũng như các nhà kinh doanh chênh lệch giá và nhiều nhà đầu tư chuyên nghiệp khác. Trong trường hợp của các quỹ đầu cơ, các dịch vụ môi giới chính thường được coi là quan trọng trong việc xác định thành công của quỹ.

Hai loại khách hàng phổ biến là quỹ hưu trí, một hình thức nhà đầu tư tổ chức và các ngân hàng thương mại. Các hình thức này nhà đầu tư thường xử lý một lượng lớn tiền mặt để đầu tư nhưng không có đủ nội lực để tự mình quản lý các khoản đầu tư.

Kích thước tài khoản tối thiểu để mở và nhận các dịch vụ tài khoản môi giới chính là 500.000 đô la vốn tự có, tuy nhiên, một tài khoản như vậy khó có thể nhận được nhiều lợi ích hơn và cao hơn những gì mà các nhà môi giới chiết khấu cung cấp.

Một số công ty môi giới hàng đầu lớn nhất ở Mỹ là các ngân hàng đầu tư, bao gồm Bank of America, JP Morgan, Goldman Sachs và Citigroup.

Đối với các quỹ đầu cơ hoặc các khách hàng tổ chức khác để có được loại dịch vụ khiến việc có một tài khoản môi giới chính trở nên đáng giá (đáng chú ý nhất là phí giao dịch được chiết khấu), quy mô tài khoản vốn chủ sở hữu là 50 triệu đô la là một điểm khởi đầu khả dĩ.

Mặc dù vậy, những dịch vụ này rất được khách hàng săn đón và các ngân hàng tốt nhất chỉ chấp nhận những khách hàng có nhiều khả năng mang lại lợi ích cho họ theo thời gian. Vì lý do này, một quỹ đầu cơ có thể cần phải có vốn chủ sở hữu lên tới 200 triệu đô la để đủ điều kiện nhận được sự đối xử tốt nhất.

Ví dụ về Nhà môi giới chính

Hedge Fund ABC vừa ra mắt với 75 triệu đô la mà nó huy động được từ các nhà đầu tư. Đây là một quỹ đầu cơ nhỏ sử dụng 15 người. Phần lớn những cá nhân này là thương nhân, nhà nghiên cứu và một số ít người làm công tác quản lý. Quỹ có nguồn lực hạn chế mà quỹ có thể phân bổ cho các nhu cầu khác nhau được yêu cầu của doanh nghiệp.

Để giảm bớt một số gánh nặng, ABC giao dịch với đơn vị môi giới hàng đầu của JP Morgan. Hai đơn vị ký một thỏa thuận môi giới chính quy định chi tiết rằng JP Morgan sẽ chịu trách nhiệm quản lý việc quản lý tiền mặt của ABC, tính toán giá trị tài sản ròng (NAV) hàng tháng và thực hiện phân tích quản lý rủi ro trên danh mục đầu tư của mình. Đối với các dịch vụ này, JP Morgan sẽ tính phí hàng tháng là 20.000 USD.

Sau sáu tháng, ABC đã phát triển và chiến lược đầu tư của nó trở nên phức tạp hơn. Nó cần vay chứng khoán như một phần của chiến lược đầu tư và giao dịch với JP Morgan để cung cấp dịch vụ cho vay chứng khoán. Đối với điều này, JP tính phí 5% trên số tiền được vay. ABC cũng tham gia với JP cho các dịch vụ giới thiệu vốn, theo đó JP giới thiệu ABC với các nhà đầu tư tiềm năng, tính phí 2% số tiền đầu tư của mỗi nhà đầu tư.

Tất cả các dịch vụ mà JP cung cấp cho quỹ đầu cơ ABC tạo thành các dịch vụ môi giới chính.

Câu hỏi thường gặp về môi giới chính

Sự khác biệt giữa Nhà môi giới và Nhà môi giới chính là gì?

Nhà môi giới là một cá nhân hoặc tổ chức tạo điều kiện thuận lợi cho việc mua hoặc bán chứng khoán, chẳng hạn như mua hoặc bán cổ phiếu và trái phiếu cho một tài khoản đầu tư. Nhà môi giới chính là một tổ chức lớn cung cấp vô số dịch vụ, từ quản lý tiền mặt đến cho vay chứng khoán đến quản lý rủi ro cho các tổ chức lớn khác.

Các nhà môi giới chính tính phí bao nhiêu?

Các nhà môi giới Prime tính các mức giá khác nhau cho các khách hàng khác nhau. Và mỗi nhà môi giới chính có phí riêng. Họ cũng tính các mức giá khác nhau tùy thuộc vào khối lượng giao dịch mà khách hàng thực hiện, số lượng dịch vụ mà khách hàng sử dụng, v.v.

Ký quỹ trong Môi giới Chính là gì?

Ký quỹ là khi một nhà môi giới chính cho khách hàng vay tiền để họ có thể mua chứng khoán. Nó còn được gọi là tài trợ ký quỹ. Nhà môi giới chính không có rủi ro đối với các vị thế cơ bản, chỉ dựa vào khả năng thực hiện thanh toán ký quỹ của khách hàng. Các điều khoản ký quỹ cũng được thỏa thuận trước để xác định bất kỳ giới hạn cho vay nào.

Thỏa thuận Môi giới Chính là gì?

Thỏa thuận môi giới chính là thỏa thuận giữa nhà môi giới chính và khách hàng của họ quy định tất cả các dịch vụ mà nhà môi giới chính sẽ được ký hợp đồng. Nó cũng sẽ đưa ra tất cả các điều khoản, bao gồm phí, yêu cầu tài khoản tối thiểu, mức giao dịch tối thiểu và bất kỳ chi tiết nào khác cần thiết giữa hai thực thể.

Làm thế nào để một nhà môi giới chính tạo ra doanh thu?

Một công ty môi giới chính tạo ra doanh thu theo một số cách khác nhau, bao gồm phí tổng thể, hoa hồng giao dịch và phí cho vay.

Điểm mấu chốt

Môi giới chính là một dịch vụ quan trọng được cung cấp cho các tổ chức lớn để giúp họ tạo điều kiện thuận lợi cho các hoạt động kinh doanh và thuê ngoài cho phép họ tập trung vào các trách nhiệm cốt lõi của mình.

Môi giới chính là một phần quan trọng của lĩnh vực tài chính, tạo công ăn việc làm cho hàng nghìn người và đóng góp đáng kể vào nền kinh tế. Đối với nhiều tổ chức lớn, một nhà môi giới chính có thể là một điểm tổng hợp giúp cho việc kinh doanh trở nên dễ dàng hơn nhiều.

Nguồn tham khảo: investmentopedia

Previous article Primary Market là gì?
Next article Prime Cost là gì?
Mình là một người thích làm việc trong lĩnh vực tài chính, những bài viết của mình xoay quanh trong thị trường chứng khoán, crypto, Forex (ngoại hối) hy vọng những kiến thức của mình sẽ giúp cho bạn một phần nào đó.