Preservation of Capital là gì?

20

Bảo toàn vốn là gì?

Bảo toàn vốn là một chiến lược đầu tư thận trọng với mục tiêu chính là bảo toàn vốn và ngăn ngừa tổn thất trong danh mục đầu tư. Chiến lược này đòi hỏi đầu tư vào các công cụ ngắn hạn an toàn nhất, chẳng hạn như tín phiếu kho bạc và chứng chỉ tiền gửi.

Bảo toàn vốn còn được gọi là bảo toàn vốn.

Hiểu biết về bảo toàn vốn

Các nhà đầu tư nắm giữ tiền của họ trong nhiều loại hình đầu tư khác nhau tùy theo mục tiêu đầu tư của họ. Mục tiêu hoặc chiến lược danh mục đầu tư của nhà đầu tư được quyết định bởi một số yếu tố, bao gồm tuổi tác, kinh nghiệm đầu tư, trách nhiệm gia đình, giáo dục, thu nhập hàng năm, v.v.

Những yếu tố này thường chỉ ra mức độ không thích rủi ro của một nhà đầu tư. Các mục tiêu đầu tư thông thường bao gồm thu nhập hiện tại, tăng trưởng và bảo toàn vốn.

Tóm tắt ý kiến chính

  • Bảo toàn vốn là một chiến lược đầu tư thận trọng với mục tiêu chính là bảo toàn vốn và ngăn ngừa tổn thất trong danh mục đầu tư.
  • Chiến lược bảo toàn vốn đòi hỏi phải đầu tư vào các công cụ ngắn hạn an toàn nhất, chẳng hạn như tín phiếu kho bạc và chứng chỉ tiền gửi.
  • Một nhược điểm lớn của chiến lược bảo toàn vốn là ảnh hưởng của lạm phát đến tỷ suất sinh lợi từ các khoản đầu tư “an toàn” trong thời gian dài.

Khả năng chấp nhận rủi ro và Mục tiêu đầu tư

Chiến lược thu nhập hiện tại tập trung vào việc đầu tư vào các chứng khoán có thể tạo ra lợi nhuận nhanh chóng. Chúng bao gồm các chứng khoán như trái phiếu lợi suất cao và cổ phiếu trả cổ tức cao. Chiến lược tăng trưởng liên quan đến việc tìm kiếm các cổ phiếu nhấn mạnh sự tăng giá vốn với sự cân nhắc tối thiểu đối với thu nhập hiện tại.

Các nhà đầu tư tăng trưởng sẵn sàng chấp nhận rủi ro nhiều hơn và sẽ đầu tư vào các cổ phiếu tăng trưởng có tỷ lệ giá thu nhập (P / E) cao. Một loại mục tiêu đầu tư phổ biến khác của danh mục đầu tư là bảo toàn vốn.

Chứng khoán được sử dụng để bảo toàn vốn có ít hoặc không có rủi ro và trên thực tế, lợi nhuận nhỏ hơn so với thu nhập hiện tại và chiến lược tăng trưởng. Bảo toàn vốn là ưu tiên hàng đầu đối với những người về hưu và những người sắp nghỉ hưu, vì họ có thể dựa vào các khoản đầu tư của mình để tạo thu nhập trang trải chi phí sinh hoạt.

Những loại nhà đầu tư này có thời gian giới hạn để bù đắp khoản lỗ nếu thị trường trải qua sự suy thoái và từ bỏ bất kỳ tiềm năng thu nhập cao nào để đổi lấy sự an toàn của vốn hiện có. Vì những người về hưu muốn đảm bảo rằng họ không sống lâu hơn số tiền tiết kiệm hưu trí của mình, họ thường chọn đầu tư với rủi ro tối thiểu như chứng khoán Kho bạc Hoa Kỳ, tài khoản tiết kiệm có lợi suất cao, tài khoản thị trường tiền tệ và chứng chỉ tiền gửi ngân hàng (CD).

Phần lớn các phương tiện đầu tư được sử dụng bởi các nhà đầu tư tập trung vào việc bảo toàn vốn được Bảo hiểm bởi Tổng công ty Bảo hiểm Tiền gửi Liên bang (FDIC) lên đến 250.000 USD. Trong một số trường hợp, nhưng không phải tất cả các trường hợp, những nhà đầu tư này có thể chỉ đầu tư tiền của họ trong ngắn hạn.

Hạn chế

Một nhược điểm lớn của chiến lược bảo toàn vốn là tác động ngấm ngầm của lạm phát lên tỷ suất sinh lợi từ các khoản đầu tư “an toàn” trong thời gian dài. Mặc dù lạm phát có thể không có tác động đáng kể đến lợi nhuận trong ngắn hạn, nhưng theo thời gian, nó có thể làm xói mòn đáng kể giá trị thực của một khoản đầu tư.

Ví dụ, một tỷ lệ lạm phát hàng năm khiêm tốn 3% có thể làm giảm 50% giá trị thực hoặc giá trị lạm phát đã điều chỉnh của một khoản đầu tư trong 24 năm. Số tiền bạn có được giữ nguyên nhưng trong một số trường hợp, tiền lãi bạn kiếm được từ tài khoản tiết kiệm khó có thể tăng đủ giá trị để bù đắp sức mua đang dần mất đi do lạm phát thậm chí vừa phải. Kết quả là, trong điều kiện “thực”, bạn có thể mất giá trị, mặc dù bạn có cùng một lượng tiền mặt.

Vì lý do này, các nhà đầu tư sử dụng chiến lược tăng giá vốn tốt hơn nên đầu tư vào các khoản đầu tư được điều chỉnh theo lạm phát, chẳng hạn như Chứng khoán Bảo vệ Lạm phát Kho bạc (TIPS) do chính phủ Hoa Kỳ phát hành.

Nguồn tham khảo: investmentopedia