Home Blog Page 3

Buy to Open là gì?

Mua để mở là gì?

“Mua để mở” là một thuật ngữ được sử dụng bởi các công ty môi giới để thể hiện việc thiết lập một lệnh mua dài (mở) mới hoặc đặt vị thế trong quyền chọn. Nếu một nhà đầu tư quyền chọn mới muốn mua theo lệnh gọi hoặc đặt, nhà đầu tư đó nên mua để mở. Lệnh mua để mở cho những người tham gia thị trường biết rằng nhà giao dịch đang thiết lập một vị thế mới thay vì đóng một vị thế hiện có. Lệnh bán để đóng được sử dụng để thoát khỏi một vị trí được thực hiện với một lệnh mua để mở.

Thiết lập một vị thế bán mới được gọi là bán để mở, vị thế này sẽ được đóng lại bằng lệnh mua để đóng. Nếu một nhà đầu tư quyền chọn mới muốn bán lệnh mua hoặc lệnh bán, nhà đầu tư đó nên bán để mở.

Tóm tắt ý chính

  • Lệnh mua để mở thường được các nhà giao dịch sử dụng để mở các vị thế trong một tùy chọn hoặc cổ phiếu nhất định.
  • Mua để mở một vị thế quyền chọn có thể bù đắp hoặc phòng ngừa các rủi ro khác trong danh mục đầu tư.
  • Vị thế mua để mở trong quyền chọn tạo cơ hội thu được nhiều lợi nhuận với mức lỗ tối thiểu, nhưng nó có nguy cơ cao hết hạn vô giá trị.

Hiểu mua để mở đơn đặt hàng

Thuật ngữ mua và bán đối với giao dịch quyền chọn không đơn giản như đối với giao dịch cổ phiếu. Thay vì chỉ đơn thuần đặt một lệnh mua hoặc bán như đối với cổ phiếu, các nhà giao dịch quyền chọn phải chọn trong số “mua để mở”, “mua để đóng”, “bán để mở” và “bán để đóng”.

Vị thế mua để mở có thể chỉ ra cho những người tham gia thị trường biết rằng nhà giao dịch bắt đầu lệnh tin vào điều gì đó về thị trường hoặc có một cái rìu để mài giũa. Điều đó đặc biệt đúng nếu đơn đặt hàng lớn. Tuy nhiên, đó không phải là trường hợp. Trên thực tế, các nhà giao dịch quyền chọn thường tham gia vào các hoạt động dàn trải hoặc bảo hiểm rủi ro trong đó việc mua để mở có thể thực sự bù đắp các vị thế hiện có.

Mua để mở một số tiền đã đặt khi mua cổ phiếu là một cách tuyệt vời để hạn chế rủi ro.

Sàn giao dịch có thể tuyên bố rằng chỉ có thể thực hiện các lệnh đóng trong các điều kiện thị trường cụ thể, vì vậy lệnh mua để mở có thể không được thực hiện. Điều đó có thể xảy ra nếu một cổ phiếu có các quyền chọn có sẵn được lên lịch hủy niêm yết hoặc sàn giao dịch tạm dừng giao dịch cổ phiếu đó trong một thời gian dài.

Cân nhắc cổ phiếu

Thuật ngữ “mua để mở” cũng có thể được áp dụng cho cổ phiếu. Khi một nhà đầu tư quyết định thiết lập một vị thế mới trong một cổ phiếu cụ thể, giao dịch mua đầu tiên được coi là mua để mở vì nó mở ra vị thế.

Bằng cách mở vị thế, cổ phiếu được xác lập như một khoản nắm giữ trong danh mục đầu tư. Vị thế vẫn mở cho đến khi nó được đóng bằng cách bán tất cả cổ phiếu. Điều đó được gọi là bán để đóng vì nó đóng vị thế. Bán một phần vị thế có nghĩa là một số, nhưng không phải tất cả, cổ phiếu đã được bán. Một vị thế được coi là đóng khi không còn một cổ phiếu cụ thể nào còn trong danh mục đầu tư.

Các lệnh mua để đóng cũng phát huy tác dụng khi có vị thế bán khống. Vị thế bán khống sẽ vay cổ phiếu thông qua nhà môi giới và được đóng bằng cách mua lại cổ phiếu trên thị trường mở. Giao dịch cuối cùng để đóng hoàn toàn vị thế được gọi là lệnh mua để đóng. Giao dịch này loại bỏ hoàn toàn sự tiếp xúc. Mục đích là mua lại cổ phiếu với giá thấp hơn để tạo ra lợi nhuận từ chênh lệch giá bán khống và giá mua đóng cửa.

Trong trường hợp giá cổ phiếu tăng mạnh, người bán khống có thể phải mua để đóng cửa với mức lỗ để ngăn chặn khoản lỗ lớn hơn xảy ra. Trong trường hợp xấu nhất, nhà môi giới có thể thực hiện thanh lý bắt buộc do kết quả của cuộc gọi ký quỹ. Sau đó, nhà môi giới sẽ yêu cầu nhà đầu tư đặt tiền vào tài khoản ký quỹ do thiếu hụt. Điều đó sẽ tạo ra một lệnh mua để bù đắp để đóng vị thế bị thua lỗ do không đủ vốn chủ sở hữu trong tài khoản.

Mua để mở so với Mua để đóng

Nếu một nhà đầu tư muốn mua một lệnh gọi hoặc một lệnh đặt để kiếm lợi nhuận từ sự biến động giá của chứng khoán cơ bản, thì nhà đầu tư đó phải mua để mở. Việc mua để mở bắt đầu một vị thế quyền chọn dài mang lại cho nhà đầu cơ tiềm năng kiếm lợi nhuận cực kỳ lớn với rủi ro rất thấp. Mặt khác, chứng khoán phải đi đúng hướng trong một khoảng thời gian giới hạn, nếu không quyền chọn sẽ mất tất cả giá trị của nó theo thời gian.

Người bán quyền chọn có lợi thế hơn người mua vì thời gian giảm dần, nhưng họ có thể vẫn muốn mua để đóng vị thế của mình. Khi một nhà đầu tư bán các quyền chọn, nhà đầu tư vẫn bị ràng buộc bởi các điều khoản của các quyền chọn đó cho đến ngày hết hạn. Tuy nhiên, những biến động về giá của chứng khoán có thể cho phép người bán quyền chọn thu được hầu hết lợi nhuận của họ sớm hơn nhiều hoặc thúc đẩy họ cắt lỗ.

Giả sử ai đó bán số tiền đặt trước kéo dài trong một năm, và sau đó cổ phiếu cơ sở tăng 10% sau ba tháng. Người bán quyền chọn có thể mua để đóng và nhận phần lớn lợi nhuận ngay lập tức. Thay vào đó, nếu cổ phiếu giảm 10% sau ba tháng, người bán quyền chọn sẽ phải trả nhiều tiền hơn để mua nhằm đóng cửa và hạn chế khả năng thua lỗ.

Ví dụ về Mua để Mở

Giả sử một nhà giao dịch đã thực hiện một số phân tích và tin rằng giá cổ phiếu XYZ sẽ từ $ 40 đến $ 60 trong năm tới. Nhà giao dịch có thể mua để mở lệnh cho XYZ. Giá đình công có thể là $ 50 với ngày hết hạn khoảng một năm kể từ bây giờ.

Nguồn tham khảo: investmentopedia

Buy to Cover là gì?

Mua để trang trải là gì?

Mua để thực hiện đề cập đến một lệnh mua được thực hiện trên một cổ phiếu hoặc chứng khoán được niêm yết khác để đóng một vị thế bán hiện có. Bán khống liên quan đến việc bán cổ phiếu của một công ty mà nhà đầu tư không sở hữu, vì cổ phiếu được mượn từ một nhà môi giới nhưng cần được hoàn trả vào một thời điểm nào đó.

Tóm tắt ý kiến chính

  • Mua để bù đắp đề cập đến một lệnh giao dịch mua để đóng vị thế bán của nhà giao dịch.
  • Các vị thế bán khống được vay từ một nhà môi giới và việc mua để bù đắp cho phép các vị thế bán khống được “bảo hiểm” và trả lại cho người cho vay ban đầu.
  • Giao dịch được thực hiện dựa trên niềm tin rằng giá cổ phiếu sẽ giảm, vì vậy cổ phiếu được bán với giá cao hơn và sau đó được mua lại với giá thấp hơn.
  • Mua để bao gồm các lệnh thường là giao dịch ký quỹ.

Hiểu Mua để Bao

Lệnh mua để bao gồm việc mua một số lượng cổ phiếu bằng với những người đã vay, “bao gồm” việc bán khống và cho phép trả lại cổ phiếu cho người cho vay ban đầu, thường là đại lý môi giới của chính nhà đầu tư, người có thể đã phải vay cổ phiếu từ một bên thứ ba.

Người bán khống đặt cược vào việc giá cổ phiếu giảm và tìm cách mua lại cổ phiếu đó với giá thấp hơn giá bán khống ban đầu. Người bán khống phải trả cho mỗi cuộc gọi ký quỹ và mua lại cổ phiếu để trả lại cho người cho vay.

Cụ thể, khi cổ phiếu bắt đầu tăng cao hơn giá mà cổ phiếu được bán khống, nhà môi giới của người bán khống có thể yêu cầu người bán thực hiện lệnh mua để bù đắp như một phần của lệnh gọi ký quỹ. Để ngăn điều này xảy ra, người bán khống phải luôn giữ đủ lực mua trong tài khoản môi giới của họ để thực hiện bất kỳ giao dịch “mua để bù” nào cần thiết trước khi giá thị trường của cổ phiếu kích hoạt cuộc gọi ký quỹ.

Mua để bao gồm và giao dịch ký quỹ

Các nhà đầu tư có thể thực hiện các giao dịch tiền mặt khi mua và bán cổ phiếu, nghĩa là họ có thể mua bằng tiền mặt trong tài khoản môi giới của chính mình và bán những gì họ đã mua trước đó. Ngoài ra, các nhà đầu tư có thể mua và bán ký quỹ bằng tiền và chứng khoán vay từ các nhà môi giới của họ. Do đó, bán khống vốn dĩ là một giao dịch ký quỹ, vì các nhà đầu tư đang bán thứ gì đó mà họ chưa sở hữu.

Giao dịch ký quỹ rủi ro hơn cho các nhà đầu tư so với sử dụng tiền mặt hoặc chứng khoán của chính họ vì có thể bị thua lỗ từ các cuộc gọi ký quỹ. Các nhà đầu tư nhận được lệnh gọi ký quỹ khi giá trị thị trường của chứng khoán cơ bản đang thay đổi so với các vị trí mà họ đã thực hiện trong các giao dịch ký quỹ, cụ thể là sự suy giảm của giá trị chứng khoán khi mua ký quỹ và sự gia tăng của giá trị chứng khoán khi bán khống. Nhà đầu tư phải đáp ứng các cuộc gọi ký quỹ bằng cách gửi thêm tiền mặt hoặc thực hiện các giao dịch mua hoặc bán có liên quan để bù đắp cho bất kỳ thay đổi bất lợi nào về giá trị của chứng khoán cơ sở.

Khi nhà đầu tư bán khống và giá trị thị trường của chứng khoán cơ bản đã tăng cao hơn giá bán khống, số tiền thu được từ việc bán khống trước đó sẽ ít hơn số tiền cần thiết để mua lại. Điều này sẽ dẫn đến mất vị thế cho nhà đầu tư. Nếu giá trị thị trường của chứng khoán tiếp tục tăng, nhà đầu tư sẽ phải trả ngày càng nhiều để mua lại chứng khoán. Nếu nhà đầu tư không kỳ vọng chứng khoán giảm xuống dưới mức giá bán khống ban đầu trong thời gian tới, thì họ nên xem xét việc mua vào sớm hơn là mua vào.

Ví dụ về Mua để Bao

Giả sử một nhà giao dịch mở một vị thế bán trong cổ phiếu ABC. Sau khi nghiên cứu, họ tin rằng giá cổ phiếu của ABC, hiện đang giao dịch ở mức 100 đô la, sẽ giảm trong những tháng tới vì tình hình tài chính của công ty đang báo hiệu rằng công ty đang gặp khó khăn. Để thu lợi từ luận điểm của mình, nhà giao dịch vay 100 cổ phiếu ABC từ một nhà môi giới và bán chúng trên thị trường mở với giá hiện tại là 100 đô la.

Sau đó, cổ phiếu của ABC giảm xuống còn 90 đô la và nhà giao dịch đặt lệnh mua bù để mua cổ phiếu của ABC với giá mới và trả lại 100 cổ phiếu họ đã vay cho nhà môi giới. Nhà giao dịch phải đặt lệnh mua để bù trước khi thực hiện một cuộc gọi ký quỹ. Giao dịch mang lại cho nhà giao dịch lợi nhuận 1.000 đô la: 10.000 đô la (giá bán) – 9.000 đô la (giá mua).

Nguồn tham khảo: investmentopedia

Buy The Dips là gì?

Buy the Dips là gì?

“Buy the dips” có nghĩa là mua một tài sản sau khi nó đã giảm giá. Niềm tin ở đây là mức giá thấp hơn mới đại diện cho một món hời vì sự “giảm giá” chỉ là một đốm sáng ngắn hạn và tài sản, theo thời gian, có khả năng phục hồi và tăng giá trị.

Tóm tắt ý kiến chính

  • Mua giảm giá đề cập đến việc mua một tài sản hoặc chứng khoán sau khi giá của nó đã trải qua một đợt sụt giảm ngắn hạn, lặp đi lặp lại.
  • Mua mức giảm có thể sinh lợi trong xu hướng tăng dài hạn, nhưng không có lợi hoặc khó khăn hơn trong xu hướng giảm thế tục.
  • Mua theo kiểu nhúng có thể làm giảm chi phí sở hữu vị trí trung bình của một người, nhưng rủi ro và phần thưởng của việc mua theo kiểu nhúng phải được đánh giá liên tục.

Tìm hiểu Mua điểm nhấn

“Buy the dips” là cụm từ phổ biến mà các nhà đầu tư và nhà giao dịch nghe thấy sau khi một tài sản giảm giá trong ngắn hạn. Sau khi giá của tài sản giảm xuống từ mức cao hơn, một số nhà giao dịch và nhà đầu tư xem đây là thời điểm thuận lợi để mua hoặc thêm vào vị trí hiện có. Khái niệm mua giảm dựa trên lý thuyết sóng giá. Khi một nhà đầu tư mua một tài sản sau khi giảm giá, họ đang mua với giá thấp hơn, hy vọng thu được lợi nhuận nếu thị trường phục hồi.

Mua tiền giảm giá có nhiều bối cảnh và tỷ lệ cược khác nhau để làm việc có lãi, tùy thuộc vào tình huống. Một số nhà giao dịch cho biết họ đang “mua mức giảm” nếu một tài sản giảm xuống trong một xu hướng tăng dài hạn. Họ hy vọng xu hướng tăng sẽ tiếp tục sau khi giảm.

Những người khác sử dụng cụm từ khi không có xu hướng tăng thế tục nào, nhưng họ tin rằng xu hướng tăng có thể xảy ra trong tương lai. Do đó, họ đang mua khi giá giảm để kiếm lợi từ một số khả năng tăng giá trong tương lai.

Nếu một nhà đầu tư đã mua lâu và mua khi giảm, họ được cho là đang giảm giá trung bình, một chiến lược đầu tư liên quan đến việc mua thêm cổ phiếu sau khi giá đã giảm thêm, dẫn đến giá trung bình ròng thấp hơn. Tuy nhiên, nếu sau đó, việc mua theo kiểu nhúng không thấy có xu hướng tăng lên, thì điều đó được cho là sẽ thêm vào một kẻ thua cuộc.

Hạn chế của Mua Dips

Giống như tất cả các chiến lược giao dịch, việc mua giá giảm không đảm bảo lợi nhuận. Nội dung có thể giảm giá vì nhiều lý do, bao gồm cả những thay đổi đối với giá trị cơ bản của nó. Chỉ vì giá rẻ hơn trước đây không nhất thiết có nghĩa là tài sản đó có giá trị tốt.

Vấn đề là các nhà đầu tư bình thường có rất ít khả năng phân biệt giữa giá giảm tạm thời và tín hiệu cảnh báo rằng giá sắp đi xuống thấp hơn nhiều. Mặc dù có thể có giá trị nội tại không được công nhận, nhưng việc mua thêm cổ phiếu chỉ đơn giản là để giảm chi phí sở hữu trung bình có thể không phải là lý do chính đáng để tăng tỷ lệ phần trăm danh mục đầu tư của nhà đầu tư tiếp xúc với hành động giá của một cổ phiếu đó. Những người ủng hộ kỹ thuật xem giá trị trung bình giảm xuống như một cách tiếp cận hiệu quả về chi phí để tích lũy của cải; đối thủ xem nó như một công thức tạo ra thảm họa.

Một cổ phiếu giảm từ 10 đô la xuống 8 đô la có thể là một cơ hội mua tốt, nhưng cũng có thể không. Có thể có những lý do chính đáng khiến cổ phiếu giảm giá, chẳng hạn như thay đổi thu nhập, triển vọng tăng trưởng ảm đạm, thay đổi quản lý, điều kiện kinh tế kém, mất hợp đồng, v.v. Nó có thể tiếp tục giảm đến tận $ 0 nếu tình hình đủ tồi tệ.

BTFD, hay “buy the f ****** dip”, là một chiến lược mua theo chiều hướng tích cực được khuyến khích bởi các nhà giao dịch trên các thị trường nóng, chẳng hạn như với Bitcoin.

Quản lý rủi ro khi mua Dip

Tất cả các chiến lược giao dịch và phương pháp đầu tư nên có một số hình thức kiểm soát rủi ro. Khi mua một tài sản sau khi nó giảm giá, nhiều nhà giao dịch và nhà đầu tư sẽ thiết lập một mức giá để kiểm soát rủi ro của họ. Ví dụ: nếu một cổ phiếu giảm từ 10 đô la xuống 8 đô la, nhà giao dịch có thể quyết định cắt lỗ nếu cổ phiếu đạt 7 đô la. Họ đang giả định rằng cổ phiếu sẽ tăng cao hơn từ $ 8, đó là lý do tại sao họ mua, nhưng họ cũng muốn hạn chế thua lỗ nếu sai và tài sản tiếp tục giảm.

Mua giảm có xu hướng hoạt động tốt hơn với các tài sản đang trong xu hướng tăng. Dips, còn được gọi là pullback, là một phần thường xuyên của xu hướng tăng. Miễn là giá đang tạo ra các mức thấp hơn (khi pullback hoặc giảm) và các mức cao hơn trong xu hướng tiếp theo, xu hướng tăng vẫn còn nguyên vẹn.

Khi giá bắt đầu tạo ra mức thấp hơn, giá đã đi vào xu hướng giảm. Giá sẽ ngày càng rẻ khi mỗi lần giảm giá kéo theo đó là giá thấp hơn. Hầu hết các nhà giao dịch không muốn nắm giữ một tài sản thua lỗ và tránh mua các khoản giảm giá trong xu hướng giảm. Tuy nhiên, việc mua chìm trong xu hướng giảm có thể phù hợp với một số nhà đầu tư dài hạn, những người nhìn thấy giá trị ở mức giá thấp.

Một ví dụ về việc mua Dip

Hãy xem xét cuộc khủng hoảng tài chính 2007-08. Trong thời gian đó, cổ phiếu của nhiều công ty tài chính và thế chấp đã giảm mạnh. Bear Stearns và New Century Mortgage nằm trong số những nơi bị ảnh hưởng nặng nề nhất. Một nhà đầu tư thường xuyên thực hành triết lý “mua theo giá giảm” sẽ mua càng nhiều cổ phiếu này càng tốt, giả sử giá cuối cùng sẽ quay trở lại mức trước khi giảm.

Điều này, tất nhiên, không bao giờ xảy ra. Cả hai công ty đều đóng cửa sau khi mất giá trị cổ phiếu đáng kể. Cổ phiếu của New Century Mortgage xuống thấp đến mức Sở Giao dịch Chứng khoán New York (NYSE) phải tạm ngừng giao dịch. Các nhà đầu tư nghĩ rằng cổ phiếu trị giá 55 đô la / cổ phiếu là một món hời ở mức 45 đô la nhưng đã nhận thấy mình bị lỗ nặng chỉ vài tuần sau đó khi nó giảm xuống dưới một đô la trên mỗi cổ phiếu.

Ngược lại, giữa năm 2009 và 2020, cổ phiếu của Apple ( AAPL ) đã tăng từ khoảng 3 đô la đến hơn 120 đô la (đã điều chỉnh theo tỷ lệ chia nhỏ).

Nguồn tham khảo: investmentopedia

Buy Stop Order Definition là gì?

Lệnh Dừng Mua là gì

Lệnh dừng mua hướng dẫn một nhà môi giới mua một chứng khoán khi nó đạt đến một mức giá được chỉ định trước. Khi giá chạm đến mức đó, lệnh dừng mua trở thành giới hạn hoặc lệnh thị trường, có thể thực hiện ở mức giá có sẵn tiếp theo.

Loại lệnh dừng này có thể áp dụng cho cổ phiếu, công cụ phái sinh, ngoại hối hoặc nhiều loại công cụ có thể giao dịch khác. Lệnh dừng mua có thể phục vụ nhiều mục đích khác nhau với giả định cơ bản rằng giá cổ phiếu leo đến một độ cao nhất định sẽ tiếp tục tăng.

Tóm tắt ý kiến chính

  • Lệnh dừng mua là lệnh chỉ mua một chứng khoán khi giá của chứng khoán đạt đến giá dừng được chỉ định.
  • Giá dừng được nhập ở một mức, hoặc mức chênh lệch, được đặt cao hơn giá thị trường hiện tại.
  • Đó là một chiến lược để kiếm lợi nhuận từ sự biến động tăng giá của một cổ phiếu bằng cách đặt hàng trước.
  • Lệnh dừng mua cũng có thể được sử dụng để bảo vệ khỏi những khoản lỗ không giới hạn của một vị thế bán không được bảo hiểm.
1:20

Lệnh dừng mua

Kiến thức cơ bản về Lệnh dừng Mua

Lệnh dừng mua thường được coi là một công cụ để bảo vệ khỏi những khoản lỗ tiềm tàng không giới hạn của một vị thế bán không được bảo vệ. Một nhà đầu tư sẵn sàng mở vị thế bán đó để đặt cược rằng chứng khoán sẽ giảm giá. Nếu điều đó xảy ra, nhà đầu tư có thể mua cổ phiếu rẻ hơn và thu lợi nhuận chênh lệch giữa việc bán khống và mua một vị thế mua. Nhà đầu tư có thể bảo vệ chống lại sự gia tăng giá mua cổ phiếu bằng cách đặt một lệnh dừng mua để mua vị thế bán ở mức giá hạn chế thua lỗ. Khi được sử dụng để giải quyết một vị thế bán, lệnh dừng mua thường được gọi là lệnh cắt lỗ.

Người bán khống có thể đặt lệnh mua của họ ở mức giá dừng, hoặc đặt giá thấp hơn hoặc cao hơn điểm mà họ đã mở vị thế bán của mình. Nếu giá đã giảm đáng kể và nhà đầu tư đang tìm cách bảo vệ vị thế sinh lời của họ trước xu hướng tăng sau đó, họ có thể đặt lệnh dừng mua thấp hơn giá mở cửa ban đầu. Một nhà đầu tư chỉ tìm cách bảo vệ khỏi sự mất mát thảm khốc từ xu hướng đi lên đáng kể sẽ mở một lệnh dừng mua cao hơn giá bán khống ban đầu.

Mua lệnh dừng cho Bulls

Các chiến lược được mô tả ở trên sử dụng lệnh dừng mua để bảo vệ chống lại chuyển động tăng giá trong một chứng khoán. Một chiến lược khác, ít được biết đến hơn, sử dụng lệnh dừng mua để thu lợi nhuận từ biến động tăng giá được dự đoán trước của giá cổ phiếu. Các nhà phân tích kỹ thuật thường đề cập đến các mức kháng cự và hỗ trợ của một cổ phiếu. Giá có thể tăng và giảm, nhưng nó được định hình ở mức cao bởi mức kháng cự và mức hỗ trợ ở mức thấp. Đây cũng có thể được gọi là giá trần và giá sàn. Tuy nhiên, một số nhà đầu tư dự đoán rằng một cổ phiếu cuối cùng leo lên trên đường kháng cự, trong đó được gọi là sự bứt phá, sẽ tiếp tục leo lên. Lệnh dừng mua có thể rất hữu ích để thu lợi nhuận từ hiện tượng này. Nhà đầu tư sẽ mở một lệnh dừng mua ngay trên đường kháng cự để thu lợi nhuận có sẵn sau khi sự bứt phá xảy ra. Lệnh cắt lỗ có thể bảo vệ khỏi sự sụt giảm giá cổ phiếu tiếp theo.

Ví dụ về Lệnh dừng Mua

Hãy xem xét biến động giá của một cổ phiếu ABC đã sẵn sàng thoát ra khỏi phạm vi giao dịch của nó trong khoảng từ 9 đô la đến 10 đô la. Giả sử một nhà giao dịch đặt cược vào mức tăng giá vượt quá phạm vi đó cho ABC và đặt lệnh dừng mua ở mức $ 10,20. Khi cổ phiếu đạt mức giá đó, đơn đặt hàng sẽ trở thành lệnh thị trường và hệ thống giao dịch mua cổ phiếu ở mức giá khả dụng tiếp theo.

Lệnh cùng loại có thể được sử dụng để bao gồm các vị thế bán khống. Trong trường hợp trên, giả sử rằng nhà giao dịch có một vị thế bán lớn trên ABC, có nghĩa là họ đang đặt cược vào sự sụt giảm giá của nó trong tương lai. Để phòng ngừa rủi ro khi cổ phiếu chuyển động theo hướng ngược lại, tức là giá cổ phiếu tăng lên, nhà giao dịch đặt lệnh dừng mua kích hoạt vị thế mua nếu giá của ABC tăng. Do đó, ngay cả khi cổ phiếu di chuyển theo hướng ngược lại, nhà giao dịch vẫn đứng ra bù đắp khoản lỗ của mình.

Nguồn tham khảo: investmentopedia

Buy-Side là gì?

Bên mua là gì?

Các tổ chức tài chính của nền kinh tế thị trường tự do bao gồm một bộ phận được gọi là bên mua: các công ty mua chứng khoán đầu tư. Chúng bao gồm các công ty bảo hiểm, quỹ tương hỗ, quỹ đầu cơ và quỹ hưu trí, mua chứng khoán cho tài khoản của chính họ hoặc cho các nhà đầu tư với mục tiêu tạo ra lợi nhuận.

Đối lập với nghiệp vụ bên mua là bên bán. Không giống như bên mua, nỗ lực của bên bán không bao gồm việc đầu tư trực tiếp. Thay vào đó, họ hỗ trợ thị trường đầu tư với tất cả các hoạt động liên quan đến việc bán chứng khoán cho bên mua, chẳng hạn như bảo lãnh phát hành cho các đợt phát hành lần đầu ra công chúng (IPO), cung cấp dịch vụ thanh toán bù trừ, tạo tài liệu nghiên cứu và phân tích.

Nhìn chung, hai mặt này (mua và bán) tạo nên các hoạt động chính của thị trường tài chính.

Tóm tắt ý kiến chính

  • Bên mua là một phân khúc thị trường tài chính được tạo thành từ các tổ chức đầu tư mua chứng khoán cho các mục đích quản lý tiền tệ.
  • Bên bán đối lập với bên mua, chỉ cung cấp các khuyến nghị và dịch vụ đầu tư nhằm tạo điều kiện thuận lợi cho việc mua chứng khoán của bên mua.
  • Một doanh nghiệp tham gia vào các hoạt động bên mua sẽ mua cổ phiếu, trái phiếu và các sản phẩm tài chính khác dựa trên nhu cầu và chiến lược của danh mục đầu tư của công ty hoặc khách hàng của họ.
  • Các tổ chức bên mua phổ biến bao gồm quỹ đầu cơ, quỹ hưu trí và quỹ tương hỗ.

Hiểu bên mua

Một doanh nghiệp tham gia vào các hoạt động bên mua sẽ mua cổ phiếu, trái phiếu và các sản phẩm tài chính khác dựa trên nhu cầu và chiến lược của danh mục đầu tư của công ty hoặc khách hàng của họ. Hoạt động bên mua diễn ra ở nhiều cơ sở không giới hạn ở các tổ chức tài chính được đề cập ở trên. Chúng cũng bao gồm các quỹ tín thác, quỹ cổ phần và các cá nhân có giá trị ròng cao.

Toàn bộ điểm của đầu tư bên mua là tạo ra giá trị cho khách hàng của công ty. Họ làm điều này bằng cách xác định và mua các tài sản được định giá thấp mà họ tin rằng sẽ đánh giá cao theo thời gian. Vì bên mua liên quan đến việc mua các khối lớn chứng khoán thị trường, các công ty có uy tín nhất thường có rất nhiều sức mạnh thị trường. Những gã khổng lồ trên thị trường này cũng được các nhà đầu tư và giới truyền thông theo dõi chặt chẽ.

8,68 nghìn tỷ USD

Giá trị tài sản của BlackRock đang quản lý (AUM) tính đến ngày 31 tháng 12 năm 2020. BlackRock là nhà quản lý đầu tư lớn nhất trên thế giới về tài sản .

Các công ty như BlackRock và Vanguard có thể làm thay đổi đáng kể giá thị trường khi họ đầu tư quy mô lớn vào các tên riêng lẻ. Tuy nhiên, những khoản đầu tư này thường không được tiết lộ trong thời gian thực và có thể hơi giống ma đối với các nhà giao dịch thị trường. Hồ sơ 13F của Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch (SEC) yêu cầu các nhà quản lý bên mua phải công bố công khai đối với tất cả các khoản nắm giữ được mua và bán hàng quý.

Sau đầu tư bên mua

Hồ sơ 13F hàng quý là nguồn được khuyến nghị cho tất cả các loại nhà đầu tư trong việc theo dõi một số khoản đầu tư và nhà đầu tư hàng đầu trên thị trường. Warren Buffett và công ty của ông, Berkshire Hathaway (BRK.A / B), là những ví dụ về cách các nhà đầu tư bên mua sau đây có thể hướng dẫn các phương pháp đầu tư.

Hơn nữa, nhiều nhà đầu tư sẽ xem xét các khoản nắm giữ của các nhà đầu tư lớn hơn này và những thay đổi trong số lượng nắm giữ đó, đặc biệt là chứng khoán để xem xét việc tự thực hiện giao dịch. Dữ liệu này có sẵn thông qua một số tài nguyên trực tuyến.

Lợi ích của Bên mua

Các nhà đầu tư bên mua có nhiều lợi thế hơn các nhà giao dịch khác. Họ có thể thực hiện các giao dịch với số lượng lớn để giảm thiểu chi phí giao dịch. Họ cũng có quyền truy cập vào một loạt các nguồn lực giao dịch nội bộ giúp họ phân tích, xác định và hành động theo các cơ hội đầu tư trong thời gian thực.

Nhà phân tích bên mua cũng sẽ tuân theo các quy định của Tổ chức Quốc tế về Ủy ban Chứng khoán (IOSCO).

Trong khi các nhà đầu tư bên mua được yêu cầu tiết lộ số cổ phần nắm giữ của họ trong 13F, thông tin này chỉ có sẵn hàng quý. Nhìn chung, nói chung có thể có lợi cho các nhà phân tích bên mua và các công ty đầu tư khi giữ bản quyền nghiên cứu đầu tư và danh sách theo dõi của họ. Mức độ cạnh tranh cao trong thị trường bên mua và bản chất kinh doanh của nó thường dẫn đến sự riêng tư đối với tất cả các ý tưởng giao dịch nhằm mang lại lợi thế giao dịch tối ưu nhất.

Nhiệm vụ của Chuyên viên phân tích bên mua

Nhà phân tích bên mua thực hiện vai trò quan trọng trong trao đổi bên mua. Các nhà phân tích bên mua thường xuyên làm việc trong các công ty phi môi giới bao gồm các nhà cung cấp quỹ hưu trí và quỹ tương hỗ. Các nhà phân tích này đưa ra các khuyến nghị dựa trên nghiên cứu chỉ dành cho việc sử dụng các nhà cung cấp quỹ lớn này. Các nhà đầu tư cá nhân có thể nhìn thấy các khuyến nghị của phe bán, nhưng công việc của phe mua ở hậu trường ở các công ty lớn, và các chiến lược nghiên cứu cũng như kết quả phân tích của họ được giữ kín.

Các nhà phân tích làm việc cho bên mua tham gia vào nghiên cứu tài chính của các công ty và phát triển chiến lược đầu tư, thường liên quan đến nghiên cứu chuyên sâu và mô hình tài chính. Họ cũng có thể nói chuyện trực tiếp với các công ty mà họ muốn đầu tư. Các nhà phân tích bên mua chủ yếu tìm kiếm các công ty phù hợp với chiến lược của danh mục đầu tư dựa trên các thông số đầu tư nhất định và các công ty sẽ tạo ra lợi nhuận cao nhất theo thời gian.

Vì vai trò của các nhà phân tích bên mua và bên bán là khác nhau rõ ràng, một số công ty có thể triển khai các chính sách nhất định để đảm bảo rằng các nỗ lực nghiên cứu được phân chia. Tại các công ty có cả nhà phân tích bên mua và bên bán, “Bức tường Trung Quốc” có thể được xây dựng để ngăn cách hai bộ phận, thường đòi hỏi các thủ tục và chính sách bảo mật ngăn cản sự tương tác giữa hai đơn vị.

Ví dụ về Bên mua

John Smith làm việc cho một ngân hàng đầu tư lớn đầu tư tiền của công ty anh ta vào thị trường chứng khoán, sử dụng chiến lược mà anh ta tự tạo ra. Hơn 10 năm, chiến lược của anh ấy đã làm rất tốt, vượt trội so với thị trường 10%. Anh ấy quyết định rời khỏi công ty của mình và thành lập công ty quản lý đầu tư của riêng mình và đầu tư tiền cho những cá nhân có giá trị ròng cao; về bản chất, ông Smith đang tạo ra một quỹ đầu cơ.

Anh ấy dành thời gian tiếp thị công ty của mình dựa trên lợi nhuận chiến lược của anh ấy trong 10 năm qua và có thể huy động được 10 triệu đô la vốn từ nhiều nhà đầu tư khác nhau. Anh ta bắt đầu đầu tư số vốn này và mua nhiều loại chứng khoán, bao gồm cổ phiếu, trái phiếu, hợp đồng tương lai và quyền chọn, tất cả đều phù hợp với chiến lược của anh ta. Công ty của ông Smith và hành động mua các chứng khoán này của ông là một ví dụ về phe mua.

Nguồn tham khảo: investmentopedia

Buy Limit Order là gì?

Lệnh giới hạn mua là gì?

Lệnh giới hạn mua là lệnh mua tài sản bằng hoặc thấp hơn một mức giá xác định, cho phép các nhà giao dịch kiểm soát số tiền họ phải trả. Bằng cách sử dụng lệnh giới hạn để mua, nhà đầu tư được đảm bảo trả mức giá đó hoặc thấp hơn.

Trong khi giá cả được đảm bảo, đơn đặt hàng không được lấp đầy. Rốt cuộc, lệnh giới hạn mua sẽ không được thực hiện trừ khi giá chào bán bằng hoặc thấp hơn giá giới hạn đã chỉ định. Nếu tài sản không đạt đến mức giá đã định, lệnh sẽ không được thực hiện và nhà đầu tư có thể bỏ lỡ cơ hội giao dịch. Nói một cách khác, bằng cách sử dụng lệnh giới hạn mua, nhà đầu tư được đảm bảo thanh toán giá lệnh giới hạn mua hoặc cao hơn, nhưng không đảm bảo rằng lệnh sẽ được lấp đầy.

Nếu nhà đầu tư kỳ vọng giá của tài sản sẽ giảm, thì lệnh giới hạn mua là lệnh hợp lý để sử dụng. Nếu nhà đầu tư không ngại trả mức giá hiện tại hoặc cao hơn, nếu tài sản bắt đầu tăng, thì lệnh thị trường mua lệnh giới hạn dừng là đặt cược tốt hơn.

Tóm tắt ý kiến chính

  • Lệnh giới hạn mua là lệnh mua một tài sản bằng hoặc thấp hơn một mức giá tối đa được chỉ định.
  • Tuy nhiên, giới hạn mua không được đảm bảo sẽ được lấp đầy nếu giá không đạt đến giá giới hạn hoặc di chuyển quá nhanh qua giá.
  • Mua giới hạn kiểm soát chi phí nhưng có thể dẫn đến việc bỏ lỡ các cơ hội trong điều kiện thị trường biến động nhanh.
  • Tất cả các loại lệnh đều hữu ích và có ưu nhược điểm riêng.
1:32

Lệnh giới hạn mua

Lợi ích của Lệnh giới hạn mua

Lệnh giới hạn mua đảm bảo người mua không nhận được mức giá tồi hơn họ mong đợi. Các lệnh giới hạn mua cung cấp cho các nhà đầu tư và nhà giao dịch một phương tiện để vào một vị trí chính xác. Ví dụ: một lệnh giới hạn mua có thể được đặt ở mức 2,40 đô la khi một cổ phiếu đang giao dịch ở mức 2,45 đô la. Nếu giá giảm xuống còn 2,40 đô la, lệnh sẽ tự động được thực hiện. Nó sẽ không được thực hiện cho đến khi giá giảm xuống còn $ 2,40 hoặc thấp hơn.

Một ưu điểm khác của lệnh giới hạn mua là khả năng cải thiện giá khi cổ phiếu giảm giá từ ngày này sang ngày khác. Nếu nhà giao dịch đặt một lệnh mua ở mức $ 2,40 và lệnh không được kích hoạt trong ngày giao dịch, miễn là lệnh đó vẫn ở nguyên vị trí thì nó có thể được hưởng lợi từ việc giảm chênh lệch. Nếu giá mở cửa vào ngày hôm sau là 2,20 đô la, nhà giao dịch sẽ nhận được cổ phiếu ở mức 2,20 đô la vì đó là mức giá đầu tiên có sẵn ở mức hoặc dưới 2,40 đô la. Trong khi nhà giao dịch đang trả một mức giá thấp hơn dự kiến, họ có thể muốn xem xét lý do tại sao giá lại giảm mạnh như vậy và nếu họ vẫn muốn sở hữu cổ phiếu.

Không giống như lệnh thị trường trong đó nhà giao dịch mua ở mức giá chào bán hiện tại, bất kể giá đó có thể là gì, lệnh giới hạn mua được đặt trên sổ lệnh của nhà môi giới ở một mức giá xác định. Lệnh này biểu thị rằng nhà giao dịch sẵn sàng mua một số lượng cổ phiếu cụ thể của cổ phiếu ở mức giá giới hạn xác định. Khi tài sản giảm xuống mức giá giới hạn, giao dịch được thực hiện nếu người bán sẵn sàng bán ở giá lệnh mua.

Cân nhắc đặc biệt

Vì giới hạn mua nằm trên sổ sách biểu thị rằng nhà giao dịch muốn mua ở mức giá đó, lệnh sẽ được đặt giá thầu, thường là thấp hơn giá thị trường hiện tại của tài sản. Nếu giá di chuyển xuống giá giới hạn mua và người bán giao dịch với lệnh (lệnh giới hạn mua được thực hiện), nhà đầu tư sẽ mua ở mức giá đặt mua, và do đó tránh phải trả chênh lệch giá. Điều này có thể hữu ích cho các nhà giao dịch trong ngày, những người tìm cách thu lợi nhuận nhỏ và nhanh chóng. Đối với các nhà đầu tư tổ chức lớn có các vị thế rất lớn trong một cổ phiếu, các lệnh giới hạn gia tăng ở các mức giá khác nhau được sử dụng nhằm cố gắng đạt được mức giá trung bình tốt nhất có thể cho toàn bộ lệnh.

Lệnh giới hạn mua cũng hữu ích trong các thị trường biến động. Giả sử một nhà giao dịch muốn mua một cổ phiếu nhưng biết rằng cổ phiếu đã biến động dữ dội từ ngày này sang ngày khác. Họ có thể đặt một lệnh mua thị trường, lấy mức giá có sẵn đầu tiên hoặc họ có thể sử dụng lệnh giới hạn mua (hoặc lệnh dừng mua). Giả sử cổ phiếu đóng cửa ngày hôm qua ở mức 10 đô la. Nhà đầu tư có thể đặt giới hạn mua ở mức 10 đô la, đảm bảo rằng họ sẽ không trả nhiều hơn thế. Nếu cổ phiếu mở cửa vào ngày hôm sau ở mức 11 đô la, họ sẽ không được điền vào đơn đặt hàng, nhưng họ cũng đã tiết kiệm cho mình khỏi việc phải trả nhiều hơn mức họ muốn.

Nhược điểm của Lệnh giới hạn mua

Lệnh giới hạn mua không đảm bảo thực hiện. Việc thực hiện chỉ xảy ra khi giá của tài sản giao dịch giảm xuống mức giá giới hạn và lệnh bán giao dịch với lệnh giới hạn mua. Giao dịch tài sản ở giá lệnh giới hạn mua là không đủ. Nhà giao dịch có thể có 100 cổ phiếu được đăng để mua ở mức giá đó, nhưng có thể có hàng nghìn cổ phiếu phía trước của họ cũng muốn mua ở mức giá đó. Do đó, giá thường sẽ cần phải xóa hoàn toàn mức giá của lệnh giới hạn mua để lệnh giới hạn mua được lấp đầy. Đặt lệnh càng sớm trong hàng đợi thì lệnh sẽ ở mức giá đó càng sớm và cơ hội được thực hiện càng lớn nếu tài sản giao dịch ở mức giá giới hạn mua.

Lệnh giới hạn mua cũng có thể dẫn đến cơ hội bị bỏ lỡ. Giá của tài sản phải giao dịch ở mức giá giới hạn mua hoặc thấp hơn, nhưng nếu không, nhà giao dịch sẽ không tham gia giao dịch của họ. Kiểm soát chi phí và số tiền phải trả cho một tài sản là quan trọng, nhưng nắm bắt cơ hội cũng vậy. Khi một tài sản nhanh chóng tăng giá, nó có thể không quay trở lại mức giá giới hạn mua được chỉ định trước khi tăng cao hơn. Vì mục tiêu của nhà giao dịch là bắt được một động thái cao hơn, họ đã bỏ lỡ bằng cách đặt một lệnh khó có thể được thực hiện. Nếu nhà giao dịch muốn tham gia, bằng bất kỳ giá nào, họ có thể sử dụng lệnh thị trường. Nếu họ không ngại trả giá cao hơn nhưng muốn kiểm soát số tiền họ phải trả, thì lệnh giới hạn mua sẽ có hiệu lực.

Một số nhà môi giới tính phí hoa hồng cho lệnh giới hạn mua cao hơn so với lệnh thị trường. Tuy nhiên, đây phần lớn là một thực tiễn đã lỗi thời, vì hầu hết các nhà môi giới đều tính phí cố định hoặc không tính phí cho mỗi đơn đặt hàng hoặc tính phí dựa trên số lượng cổ phiếu được giao dịch (hoặc số tiền đô la) và không tính phí dựa trên loại lệnh.

Ví dụ về lệnh giới hạn mua

Cổ phiếu Apple đang giao dịch ở mức giá 125,25 đô la và lời đề nghị 125,26 đô la khi một nhà đầu tư quyết định muốn thêm Apple vào danh mục đầu tư của họ. Họ có một số lựa chọn về loại đơn đặt hàng. Họ có thể sử dụng lệnh thị trường và mua cổ phiếu với giá 125,26 đô la (giả sử ưu đãi vẫn giữ nguyên và có đủ cổ phiếu ở mức giá đó để thực hiện lệnh mua trên thị trường) hoặc họ có thể sử dụng giới hạn mua ở bất kỳ mức giá nào là 125,25 đô la trở xuống .

Có thể nhà giao dịch tin rằng giá sẽ giảm nhẹ trong vài tuần tới, vì vậy họ đặt lệnh giới hạn mua ở mức $ 121. Nếu cổ phiếu Apple giao dịch xuống 121 đô la (lý tưởng là 120,99 đô la để đảm bảo đơn đặt hàng được lấp đầy), thì nhà đầu tư sẽ sở hữu cổ phiếu ở mức 121 đô la, có nghĩa là tiết kiệm đáng kể từ mức giá 125,25 đô la / 26 đô la mà nhà đầu tư nhìn thấy lần đầu tiên.

Tuy nhiên, giá có thể không giảm xuống $ 121. Thay vào đó, nó có thể chuyển từ giá thầu 125,25 đô la lên đến 126 đô la, sau đó là 127 đô la, rồi 140 đô la trong vài tuần tới. Đợt tăng giá mà nhà đầu tư muốn tham gia đã bị bỏ lỡ vì lệnh giới hạn mua của họ ở mức $ 121 không bao giờ được thực hiện.

Làm thế nào để bạn đặt một lệnh giới hạn mua?

Để đặt lệnh giới hạn mua, trước tiên bạn cần xác định giá giới hạn của mình cho chứng khoán bạn muốn mua. Giá giới hạn là số tiền tối đa bạn sẵn sàng trả để mua chứng khoán. Nếu đơn đặt hàng của bạn được kích hoạt, đơn đặt hàng sẽ được thực hiện ở mức giá giới hạn của bạn hoặc thấp hơn.

Bạn cũng sẽ cần quyết định khi nào lệnh giới hạn mua của bạn sẽ hết hạn. Bạn có thể chọn cho phép lệnh của mình hết hạn vào cuối ngày giao dịch nếu lệnh chưa được lấp đầy. Ngoài ra, bạn có thể chọn đặt đơn hàng của mình còn tốt cho đến khi bị hủy (GTC). Đơn đặt hàng của bạn sẽ vẫn mở cho đến khi được lấp đầy hoặc bạn quyết định hủy đơn đặt hàng. Công ty môi giới của bạn có thể giới hạn thời gian bạn có thể giữ một lệnh GTC mở (thường lên đến 90 ngày).

Lệnh dừng giới hạn mua là gì?

Lệnh dừng giới hạn mua kết hợp các tính năng của lệnh dừng với lệnh giới hạn. Để đặt một lệnh giới hạn dừng mua, bạn cần quyết định hai mức giá. Điểm giá đầu tiên là điểm dừng, là điểm bắt đầu của giá mục tiêu được chỉ định của giao dịch. Điểm giá thứ hai là giá giới hạn, là giới hạn bên ngoài của mục tiêu giá của giao dịch. Bạn cũng phải đặt khung thời gian mà giao dịch của bạn được coi là có thể thực thi được.

Sau khi đạt đến giá dừng, lệnh giới hạn dừng của bạn sẽ chuyển thành lệnh giới hạn. Lệnh giới hạn của bạn sau đó sẽ được thực hiện ở mức giá đã chỉ định của bạn hoặc tốt hơn. Lợi ích chính của lệnh giới hạn mua là nó cho phép các nhà giao dịch kiểm soát tốt hơn giá mà họ mua chứng khoán.

Điều gì sẽ xảy ra nếu một lệnh giới hạn mua không được thực hiện?

Nếu một lệnh giới hạn mua không được thực hiện, nó sẽ hết hiệu lực khi không được thực hiện. Lệnh có thể hết hạn vào cuối ngày giao dịch hoặc, trong trường hợp một lệnh tốt cho đến khi bị hủy (GTC), lệnh đó sẽ hết hạn sau khi nhà giao dịch hủy nó. Một trong những lợi ích của lệnh giới hạn mua là nhà đầu tư được đảm bảo trả một mức giá cụ thể hoặc thấp hơn để mua một chứng khoán. Tuy nhiên, một nhược điểm là nhà đầu tư không được đảm bảo rằng lệnh của họ sẽ được thực hiện.

Nguồn tham khảo: investmentopedia

Buy-In Management Buyout (BIMBO) là gì?

Mua vào Quản lý Mua vào (BIMBO) là gì?

Mua vào trong quản lý (BIMBO) là một hình thức mua theo đòn bẩy (LBO) kết hợp các đặc điểm của cả mua quản lý (MBO) cùng với mua quản lý (MBI).

BIMBO xảy ra khi ban quản lý hiện tại cùng với các nhà quản lý bên ngoài quyết định mua lại một công ty. Ban quản lý hiện tại đại diện cho phần mua lại trong khi những người quản lý bên ngoài đại diện cho phần mua vào.

Tóm tắt ý kiến chính

  • Việc mua lại quyền quản lý (BIMBO) xảy ra khi một nhóm quản lý bên ngoài tham gia vào một công ty (mua vào) đồng thời mua lại nhóm quản lý hiện có.
  • Hình thức mua lại có đòn bẩy (LBO) này được sử dụng để hợp lý hóa quá trình chuyển đổi từ chủ sở hữu này sang chủ sở hữu tiếp theo mà ít bị gián đoạn trong hoạt động kinh doanh.
  • Giống như tất cả các LBO, vẫn có những rủi ro về gián đoạn, xung đột và giảm hiệu suất – nhưng những rủi ro này có thể được giảm thiểu vì những người quản lý mới cũng đã mua lại với tư cách là chủ sở hữu.

Tìm hiểu Quản lý Mua vào (BIMBO)

Mua lại trong quản lý (BIMBO) là một thuật ngữ có nguồn gốc từ Châu Âu để mô tả một loại LBO kết hợp quản lý bên ngoài mới với quản lý nội bộ để làm mới phương hướng hoạt động của công ty và hợp lý hóa hoạt động. Mua lại có đòn bẩy là việc mua lại một công ty bằng cách sử dụng một lượng tiền đáng kể đi vay để đáp ứng chi phí mua lại. Tài sản của công ty bị mua lại thường được dùng để thế chấp cho các khoản vay này, cùng với tài sản của công ty bị mua lại.

Tùy chọn này cung cấp lợi thế của mua vào và mua lại. Việc chuyển giao sẽ được thực hiện hiệu quả hơn nhiều và không bị gián đoạn, bởi vì các thành viên quản lý hiện tại đã quen thuộc với công việc kinh doanh. Việc mua lại quản lý này được bổ sung với việc mua lại quản lý, dẫn đến việc tạo ra dòng chảy của các nhà lãnh đạo có chuyên môn để lấp đầy các lĩnh vực cần thiết, có thể là trong một sản phẩm hoặc dịch vụ mới đang được phát triển, tiếp thị, quản lý hoạt động hoặc tài chính.

Mua lại quyền quản lý là một hành động của công ty trong đó người quản lý hoặc nhóm quản lý bên ngoài mua cổ phần sở hữu kiểm soát trong một công ty bên ngoài và thay thế đội ngũ quản lý hiện có của công ty đó. Mua lại quyền quản lý là một giao dịch trong đó đội ngũ quản lý hiện tại của một công ty mua tài sản và hoạt động của doanh nghiệp mà họ quản lý.

Quản lý Mua trong Quản lý Mua hàng

Người quản lý mới và hiện tại phải hòa hợp để BIMBO hoạt động. Các nhà quản lý mới tràn đầy năng lượng có thể có những ý tưởng mới mà họ muốn thực hiện ngay lập tức, trong khi các nhà quản lý hiện tại có thể rơi vào chế độ bảo vệ sân cỏ. Nhân viên có thể đứng về phía nào. Xung đột là không thể tránh khỏi, như chúng xảy ra trong tất cả các tổ chức, nhưng nếu chúng trở nên quá rõ ràng hoặc làm mất tập trung, công việc kinh doanh có thể không hoạt động như hình dung trước khi giao dịch diễn ra.

LBO liên quan đến sự gia tăng nợ trên bảng cân đối kế toán phải được quản lý một cách có trách nhiệm bởi đội ngũ quản lý. Rủi ro là dịch vụ nợ có thể không được xử lý suôn sẻ, gây ra một số căng thẳng tài chính ở công ty mới. Tuy nhiên, vì mỗi người quản lý hiện là chủ sở hữu của công ty, nên mỗi người đều có động cơ để cư xử như những người chủ, có nghĩa là đưa ra các quyết định hợp lý để tăng tỷ lệ thành công.

Nguồn tham khảo: investmentopedia

Buy-In là gì?

Mua vào là gì?

Mua vào trên thị trường tài chính là trường hợp nhà đầu tư buộc phải mua lại cổ phiếu chứng khoán do người bán cổ phiếu ban đầu không giao chứng khoán kịp thời hoặc không giao chứng khoán.

Mua vào cũng có thể là một tham chiếu đến một người hoặc tổ chức mua cổ phần hoặc cổ phần trong một công ty hoặc tổ chức khác. Theo thuật ngữ tâm lý, mua là quá trình ai đó bắt đầu với một ý tưởng hoặc khái niệm không phải của riêng họ nhưng vẫn hấp dẫn họ.

Tóm tắt ý kiến chính

  • Mua vào là một tham chiếu đến việc nhà đầu tư mua lại cổ phiếu do người bán ban đầu không giao cổ phiếu như đã hứa.
  • Mua lại cũng có thể là một thỏa thuận mua cổ phần của một thứ gì đó, trong một số trường hợp là mua cổ phần của một công ty cũng có chủ sở hữu khác.
  • Ngoài thị trường tài chính, mua vào là một hành động đồng ý hoặc chấp nhận các điều khoản mà ai đó đưa ra, chẳng hạn như trong một công việc hoặc tổ chức.
  • Trong một cuộc mua vào bắt buộc, cổ phiếu được mua lại để đảm bảo vị thế bán mở, trái ngược với mua vào truyền thống.

Hiểu người mua

Những người không giao chứng khoán như đã hứa thường được thông báo bằng thông báo mua vào. Một người mua sẽ gửi thông báo cho các quan chức trao đổi. Do đó, các quan chức thường sẽ thông báo cho người bán về việc giao hàng của họ không thành công. Sở giao dịch chứng khoán (ví dụ: NASDAQ hoặc NYSE) hỗ trợ nhà đầu tư mua cổ phiếu lần thứ hai từ một người bán khác. Thông thường, người bán ban đầu phải bù đắp bất kỳ khoản chênh lệch giá nào giữa giá gốc của cổ phiếu và giá mua cổ phiếu lần thứ hai của người mua.

Việc không trả lời thông báo mua vào dẫn đến việc một nhà môi giới mua chứng khoán và giao chúng thay mặt cho khách hàng. Sau đó, khách hàng được yêu cầu trả lại cho nhà môi giới theo mức giá đã xác định trước.

Sự khác biệt giữa mua vào và buộc phải mua

Sự khác biệt giữa mua vào truyền thống và mua vào bắt buộc là trong mua vào bắt buộc, cổ phiếu được mua lại để đảm bảo vị thế bán mở. Việc mua vào bắt buộc xảy ra trong tài khoản của người bán khống khi người cho vay ban đầu của cổ phiếu thu hồi chúng. Điều này cũng có thể xảy ra khi nhà môi giới không còn có thể vay cổ phiếu cho vị thế bán khống. Trong một số trường hợp, chủ tài khoản có thể không được thông báo trước khi bắt buộc phải mua. Mua vào bắt buộc ngược lại với buộc phải bán hoặc buộc phải thanh lý.

Thanh toán chứng khoán

Các giao dịch chứng khoán thường thanh toán trong T + 2 ngày làm việc, sau giao dịch (T = 0), áp dụng cho phần lớn các loại chứng khoán, chẳng hạn như cổ phiếu và trái phiếu công ty. Một số giao dịch có thời hạn thanh toán T + 1 ngày làm việc trong khi những giao dịch khác thậm chí có thể thanh toán cùng ngày với ngày giao dịch. Các giao dịch trong ngày được gọi là giao dịch tiền mặt.

Trong các giao dịch trên, các giao dịch sẽ thanh toán theo ngày thanh toán tương ứng. Tuy nhiên, nếu chứng khoán không được giao, việc mua vào sẽ xảy ra.

Nguồn tham khảo: investmentopedia

Buy and Sell Agreement là gì?

Thỏa thuận Mua và Bán là gì?

Thỏa thuận mua và bán là một hợp đồng ràng buộc pháp lý quy định cách thức chuyển nhượng lại cổ phần của một đối tác trong doanh nghiệp nếu đối tác đó chết hoặc rời khỏi doanh nghiệp. Thông thường, thỏa thuận mua và bán quy định rằng cổ phần có sẵn được bán cho các đối tác còn lại hoặc cho công ty hợp danh.

Thỏa thuận mua và bán còn được gọi là thỏa thuận mua-bán, thỏa thuận mua lại, di chúc kinh doanh hoặc prenup kinh doanh.

Tóm tắt ý kiến chính

  • Các thỏa thuận mua và bán quy định cách thức chuyển nhượng cổ phần kinh doanh của đối tác trong trường hợp đối tác qua đời hoặc ra đi.
  • Các thỏa thuận mua và bán cũng có thể thiết lập một phương pháp xác định giá trị của một doanh nghiệp.
  • Hai thỏa thuận mua và bán phổ biến nhất là mua chéo và mua lại; một số thỏa thuận sẽ kết hợp cả hai.
  • Các thỏa thuận mua chéo cho phép các chủ sở hữu còn lại mua quyền lợi của chủ sở hữu đã qua đời hoặc đã bán.
  • Thỏa thuận mua lại yêu cầu chủ thể kinh doanh mua quyền lợi của chủ sở hữu bán.

Cách thức Hoạt động của Thỏa thuận Mua và Bán

Thỏa thuận mua và bán thường được các công ty sở hữu độc quyền, công ty hợp danh và các công ty đóng cửa sử dụng nhằm nỗ lực chuyển đổi quyền sở hữu một cách suôn sẻ khi mỗi đối tác qua đời, nghỉ hưu hoặc quyết định rời khỏi doanh nghiệp.

Thỏa thuận mua và bán yêu cầu cổ phần của doanh nghiệp được bán cho công ty hoặc các thành viên còn lại của doanh nghiệp theo một công thức xác định trước.

Trong trường hợp người bạn đời chết thì di sản phải đồng ý bán.

Hiểu các Thỏa thuận Mua và Bán

Có hai hình thức thỏa thuận phổ biến:

  • Trong một thỏa thuận mua chéo, các chủ sở hữu còn lại mua cổ phần của doanh nghiệp được bán.
  • Trong một thỏa thuận mua lại, doanh nghiệp mua cổ phần của doanh nghiệp.

Một số đối tác chọn kết hợp cả hai, với một số phần có sẵn để mua bởi các đối tác cá nhân và phần còn lại do đối tác mua.

Để đảm bảo có sẵn nguồn tiền, các đối tác kinh doanh thường mua các hợp đồng bảo hiểm nhân thọ cho các đối tác kia. Trong trường hợp người chết qua đời, số tiền thu được từ hợp đồng bảo hiểm sẽ được sử dụng để mua lợi ích kinh doanh của người quá cố.

Khi một chủ sở hữu duy nhất qua đời, một nhân viên chủ chốt có thể được chỉ định làm người mua hoặc người kế nhiệm.

Các đối tác nên làm việc với cả luật sư và kế toán công được chứng nhận khi soạn thảo thỏa thuận mua và bán.

Những Cân nhắc Chính trong Thỏa thuận Mua và Bán

Thỏa thuận mua và bán được thiết kế để giúp các đối tác quản lý các tình huống khó khăn tiềm ẩn theo cách bảo vệ doanh nghiệp và lợi ích cá nhân và gia đình của họ.

Ví dụ, thỏa thuận có thể hạn chế các chủ sở hữu bán quyền lợi của họ cho các nhà đầu tư bên ngoài mà không có sự chấp thuận của các chủ sở hữu còn lại. Sự bảo vệ tương tự có thể được cung cấp trong trường hợp bạn tình qua đời.

Một thỏa thuận điển hình có thể quy định rằng tiền lãi của một đối tác đã qua đời được bán lại cho doanh nghiệp hoặc các chủ sở hữu còn lại. Điều này ngăn bất động sản bán lãi cho người ngoài.

Ngoài việc kiểm soát quyền sở hữu doanh nghiệp, các thỏa thuận mua và bán còn chỉ ra các phương tiện được sử dụng để đánh giá giá trị cổ phần của một đối tác. Điều này có thể có công dụng bên ngoài câu hỏi mua và bán cổ phiếu. Ví dụ: nếu có tranh chấp giữa các chủ sở hữu về giá trị của công ty hoặc lợi ích của đối tác, các phương pháp định giá có trong hợp đồng mua và bán sẽ được sử dụng.

Nguồn tham khảo: investmentopedia

Buy and Hold Definition là gì?

Mua và Giữ là gì?

Mua và nắm giữ là một chiến lược đầu tư thụ động, trong đó nhà đầu tư mua cổ phiếu (hoặc các loại chứng khoán khác như ETF) và nắm giữ chúng trong thời gian dài bất kể biến động của thị trường. Nhà đầu tư sử dụng chiến lược mua và giữ chủ động lựa chọn các khoản đầu tư nhưng không quan tâm đến các biến động giá ngắn hạn và các chỉ báo kỹ thuật. Nhiều nhà đầu tư huyền thoại như Warren Buffett và Jack Bogle ca ngợi phương pháp mua và giữ là lý tưởng cho những cá nhân tìm kiếm lợi nhuận dài hạn lành mạnh.

Tóm tắt ý kiến chính

  • Mua và nắm giữ là một chiến lược thụ động dài hạn, nơi các nhà đầu tư giữ một danh mục đầu tư tương đối ổn định theo thời gian, bất kể những biến động ngắn hạn.
  • Các nhà đầu tư mua và nắm giữ có xu hướng làm tốt hơn việc quản lý tích cực, trung bình, theo thời gian dài hơn và sau phí, và họ thường có thể hoãn thuế thu nhập vốn.
  • Tuy nhiên, các nhà phê bình cho rằng các nhà đầu tư mua và giữ có thể không bán vào thời điểm tối ưu.

Mua và Giữ hoạt động như thế nào

Sự khôn ngoan trong đầu tư thông thường cho thấy rằng với một khoảng thời gian dài, cổ phiếu mang lại lợi nhuận cao hơn so với các loại tài sản khác như trái phiếu. Tuy nhiên, vẫn còn một số tranh luận về việc liệu chiến lược mua và giữ có ưu việt hơn chiến lược đầu tư tích cực hay không. Cả hai bên đều có những lập luận xác đáng, nhưng chiến lược mua và giữ có lợi ích về thuế vì nhà đầu tư có thể hoãn thuế thu nhập vốn đối với các khoản đầu tư dài hạn.

Mua cổ phần của cổ phiếu phổ thông là nắm quyền sở hữu một công ty. Quyền sở hữu có các đặc quyền của nó, bao gồm quyền biểu quyết và cổ phần trong lợi nhuận của công ty khi công ty phát triển. Cổ đông đóng vai trò là người ra quyết định trực tiếp với số phiếu biểu quyết bằng số cổ phiếu mà họ nắm giữ. Cổ đông bỏ phiếu về các vấn đề quan trọng, chẳng hạn như sáp nhập và mua lại, và bầu các giám đốc vào hội đồng quản trị. Các nhà đầu tư tích cực với lượng nắm giữ đáng kể có ảnh hưởng đáng kể đối với ban giám đốc thường tìm cách giành được quyền đại diện trong ban giám đốc.

Nhận thức được rằng sự thay đổi cần có thời gian, các cổ đông đã cam kết áp dụng chiến lược mua và nắm giữ. Thay vì coi quyền sở hữu như một phương tiện ngắn hạn để kiếm lợi nhuận theo phương thức của một nhà giao dịch trong ngày, các nhà đầu tư mua và giữ giữ cổ phiếu thông qua thị trường tăng và giảm. Do đó, chủ sở hữu cổ phần phải chịu rủi ro thất bại cuối cùng hoặc phần thưởng cao nhất là sự đánh giá cao đáng kể.

Mua và giữ thường còn được gọi là giao dịch vị thế.

Quản lý chủ động so với thụ động

Cuộc tranh luận về phong cách quản lý thụ động và chủ động vẫn tồn tại. Một nhà đầu tư mua và nắm giữ phản ánh một phong cách quản lý thụ động. Trong trường hợp quỹ tương hỗ hoặc quỹ trao đổi, danh mục đầu tư được lập chỉ mục phản ánh danh mục đầu tư của một điểm chuẩn chung.

Khi các chỉ số tái cân bằng và tỷ trọng tăng lên so với giá trị vốn hóa thị trường, tỷ lệ doanh thu, thường dưới 5% trong số các quỹ thụ động (chẳng hạn như danh mục S&P 500 Index), vẫn ở mức cực thấp khi các nhà quản lý tập trung vào các vấn đề trên thị trường rộng lớn. Cổ phiếu được nắm giữ chừng nào chúng vẫn là thành phần của các chỉ số.

Mặc dù bạn nắm giữ chứng khoán mà bạn mua trong thời gian dài, bạn vẫn cần phải xem xét các biến động giá và chú ý đến hiệu suất của chúng.

Ví dụ về Mua và Giữ trong Thế giới thực

Một ví dụ về chiến lược mua và giữ có thể hoạt động khá tốt là việc mua cổ phiếu của Apple (AAPL). Nếu một nhà đầu tư mua 100 cổ phiếu với giá đóng cửa là 18 USD / cổ phiếu vào tháng 1 năm 2008 và giữ cổ phiếu cho đến tháng 1 năm 2019, thì cổ phiếu đã tăng lên 157 USD / cổ phiếu. Đó là lợi nhuận gần 900% chỉ trong hơn 10 năm.

Những người tranh luận chống lại việc sử dụng chiến lược dài hạn cho rằng các nhà đầu tư từ bỏ lợi nhuận bằng cách chống lại sự biến động thay vì khóa lợi nhuận và bỏ lỡ thời điểm thị trường. Có một số chuyên gia thường thành công với các chiến lược giao dịch ngắn hạn, nhưng rủi ro có thể cao hơn. Thành công trong đầu tư cũng được hiện thực hóa bởi lòng trung thành, cam kết sở hữu và theo đuổi đơn giản là đứng vững hoặc không di chuyển khỏi một vị trí đã chọn.

Nguồn tham khảo: investmentopedia