Overnight Rate là gì?

33

Tỷ giá qua đêm là gì?

Lãi suất qua đêm là lãi suất mà một tổ chức lưu ký (nói chung là các ngân hàng) cho vay hoặc vay vốn với một tổ chức lưu ký khác trên thị trường qua đêm. Ở nhiều quốc gia, lãi suất qua đêm là lãi suất mà ngân hàng trung ương đặt ra nhằm mục tiêu chính sách tiền tệ. Trong hầu hết các trường hợp, lãi suất qua đêm là lãi suất thấp nhất hiện có và do đó, lãi suất này chỉ dành cho các tổ chức tín dụng có uy tín nhất.

1:29

Tỷ lệ qua đêm

Tóm tắt ý kiến chính

  • Tỷ giá qua đêm là tỷ giá mà các ngân hàng cho vay lẫn nhau vào cuối ngày trên thị trường qua đêm.
  • Mục tiêu của các hoạt động cho vay này là đảm bảo duy trì các yêu cầu về dự trữ do liên bang bắt buộc.
  • Lãi suất qua đêm là yếu tố dự báo về biến động lãi suất ngắn hạn trong nền kinh tế rộng lớn hơn và có thể có tác động domino đối với các chỉ số kinh tế khác nhau như việc làm và lạm phát.
  • Lãi suất qua đêm càng cao, người tiêu dùng càng đắt.

Tỷ lệ qua đêm hoạt động như thế nào

Lượng tiền của một ngân hàng biến động hàng ngày dựa trên hoạt động cho vay của ngân hàng và hoạt động rút tiền và gửi tiền của khách hàng. Ngân hàng có thể xảy ra tình trạng thiếu hoặc dư tiền mặt vào cuối ngày làm việc. Những ngân hàng gặp thặng dư thường cho vay qua đêm đối với những ngân hàng bị thiếu hụt tiền để duy trì các yêu cầu về dự trữ của họ. Các yêu cầu đảm bảo rằng hệ thống ngân hàng vẫn ổn định và thanh khoản.

Lãi suất qua đêm cung cấp một phương pháp hiệu quả để các ngân hàng tiếp cận nguồn tài chính ngắn hạn từ các kho tiền gửi của ngân hàng trung ương. Do lãi suất qua đêm chịu ảnh hưởng của ngân hàng trung ương của một quốc gia, nên nó có thể được sử dụng như một công cụ dự báo tốt cho sự chuyển động của lãi suất ngắn hạn đối với người tiêu dùng trong nền kinh tế rộng lớn hơn. Lãi suất qua đêm càng cao, tiền vay càng đắt.

Ở Hoa Kỳ, lãi suất qua đêm được gọi là lãi suất quỹ liên bang, trong khi ở Canada, nó được gọi là lãi suất chính sách. Tỷ lệ tăng khi thanh khoản giảm (khi các khoản vay khó đến hơn) và giảm khi thanh khoản tăng (khi các khoản vay sẵn có hơn). Do đó, lãi suất qua đêm là một chỉ báo tốt về sức khỏe của nền kinh tế tổng thể và hệ thống ngân hàng của một quốc gia.

Kể từ tháng 11 năm 2021, lãi suất của Quỹ liên bang ở mức 0,08%, không thay đổi kể từ tháng 9.

Ảnh hưởng của tỷ giá qua đêm

Lãi suất qua đêm ảnh hưởng gián tiếp đến lãi suất thế chấp ở chỗ khi lãi suất qua đêm tăng, các ngân hàng sẽ đắt hơn khi tất toán tài khoản của họ, do đó, để bù đắp, họ sẽ tăng lãi suất kỳ hạn dài hơn.

Cục Dự trữ Liên bang ảnh hưởng đến tỷ giá qua đêm ở Hoa Kỳ thông qua các hoạt động thị trường mở của nó. Đến lượt mình, tỷ giá qua đêm lại ảnh hưởng đến việc làm, tăng trưởng kinh tế và lạm phát. Tỷ lệ này đã cao tới 20% vào đầu những năm 1980 và thấp nhất là 0% sau cuộc Đại suy thoái 2007-08. Kể từ tháng 8 năm 2020, nó khớp với các mức thấp nhất của cuộc Đại suy thoái đó.

Nguồn tham khảo: investmentopedia