Home Kiến Thức Kinh Tế Học Overnight Position là gì?

Overnight Position là gì?

0

Vị trí Qua đêm là gì?

Vị thế qua đêm đề cập đến các giao dịch mở chưa được đóng hoặc thanh lý vào cuối ngày giao dịch bình thường.

Các vị thế qua đêm không thường được các nhà giao dịch nắm giữ trong ngày nhưng khá phổ biến trên thị trường ngoại hối và thị trường kỳ hạn. Các nhà đầu tư dài hạn đương nhiên giữ vị thế qua đêm trên cơ sở liên tục.

Tóm tắt ý kiến chính

  • Các vị thế qua đêm là những vị thế chưa được đóng vào cuối ngày giao dịch.
  • Các vị thế qua đêm có thể khiến người ta phải đối mặt với rủi ro rằng tin tức hoặc sự kiện có thể bị phá vỡ trong khi thị trường đóng cửa, dẫn đến việc di chuyển khoảng trống vào lần mở tiếp theo.
  • Các nhà giao dịch trong ngày thường cố gắng tránh nắm giữ các vị thế qua đêm.
  • Trong thị trường FX SPOT, các vị thế qua đêm phải chịu phí lãi chuyển đổi được ghi nợ hoặc ghi có vào tài khoản của khách hàng.

Tìm hiểu các vị trí qua đêm

Nói một cách đơn giản, các vị thế qua đêm là các vị thế giao dịch không được đóng vào cuối ngày giao dịch. Các giao dịch này được giữ qua đêm để giao dịch vào ngày hôm sau. Các vị thế qua đêm khiến các nhà giao dịch gặp rủi ro từ các chuyển động bất lợi xảy ra sau khi giao dịch bình thường đóng cửa. Rủi ro này có thể được giảm thiểu ở các mức độ khác nhau, tùy thuộc vào thị trường được giao dịch. Ví dụ, trong thị trường tiền tệ (thị trường giao ngay), bất kỳ lệnh ngẫu nhiên nào, chẳng hạn như lệnh cắt lỗ và lệnh giới hạn, đều có thể được gắn vào vị thế mở.

Trong thị trường tiền tệ, các vị trí qua đêm đại diện cho tất cả các vị thế dài và ngắn đang mở mà một nhà giao dịch ngoại hối sở hữu kể từ 5:00 chiều EST, là thời điểm kết thúc ngày giao dịch ngoại hối. Giao dịch qua đêm đề cập đến các giao dịch được thực hiện sau khi sàn giao dịch đóng cửa và trước khi mở cửa. Giờ giao dịch qua đêm có thể thay đổi tùy theo loại sàn giao dịch mà nhà đầu tư muốn giao dịch.

Các thị trường thay thế có thể bao gồm giao dịch ngoại hối và tiền điện tử. Mỗi thị trường có các tiêu chuẩn cho giao dịch qua đêm mà các nhà đầu tư phải cân nhắc khi thực hiện giao dịch trong giờ ngoài thị trường.

Cân nhắc đặc biệt

Có những lợi ích và hạn chế khi nắm giữ một vị thế qua đêm. Trong thị trường ngoại hối, về mặt kỹ thuật, 5 giờ chiều EST được coi là cuối ngày giao dịch, mặc dù ngày nay, với sự ra đời của công nghệ và tính chất toàn cầu của đấu trường này, thị trường này mở cửa 24 giờ một ngày, năm ngày một tuần. Bởi vì một ngày giao dịch mới bắt đầu sau 5 giờ chiều, các vị trí mở muộn nhất là 4:59 chiều theo giờ EST và đóng cửa sớm nhất là 5:01 chiều theo giờ EST vẫn được coi là các vị trí qua đêm. Sự trùng lặp về giờ giao dịch giữa các sàn giao dịch ở các thị trường Bắc Mỹ, Úc, Châu Á và Châu Âu khiến nhà giao dịch có thể thực hiện giao dịch ngoại hối thông qua nhà môi giới-đại lý bất cứ lúc nào.

Có một chi phí cho sự thuận tiện này, được gọi là lãi suất luân chuyển. Tỷ lệ này trên các vị thế qua đêm ảnh hưởng đến tài khoản giao dịch dưới dạng tín dụng hoặc ghi nợ. Trong ngoại hối, chuyển nhượng có nghĩa là một vị thế kéo dài vào cuối ngày giao dịch mà không được giải quyết. Hầu hết các giao dịch ngoại hối luân chuyển hàng ngày cho đến khi chúng kết thúc hoặc kết thúc. Việc chuyển tiền được thực hiện bằng cách sử dụng giao dịch giao ngay hoặc giao dịch tiếp theo. Nếu một nhà giao dịch tham gia vào một vị trí vào Thứ Hai lúc 4:59 chiều EST và đóng nó vào cùng ngày Thứ Hai lúc 5:03 chiều EST, thì đây sẽ vẫn được coi là một vị trí qua đêm, vì vị trí được giữ sau 5:00 chiều EST, và phải chịu lãi suất chuyển nhượng.

Xác định xem có nên duy trì vị trí qua đêm hay không

Quyết định có duy trì một vị thế qua đêm hay không thường liên quan đến nhiều yếu tố. Các nhà giao dịch ngoại hối nói chung sẽ tính đến rủi ro, chi phí vốn, thay đổi đòn bẩy và chiến lược khi quyết định duy trì một vị thế qua đêm. Mục tiêu chung của việc giữ vị thế qua đêm là cố gắng tăng lợi nhuận trên giao dịch bằng cách giữ nó qua đêm hoặc bằng cách giảm thiểu thiệt hại của một giao dịch thua lỗ vào ban ngày.

Một số nhà đầu tư chứng khoán tin rằng duy trì vị thế qua đêm là một chiến lược có lợi, trong khi những người khác cho rằng mua hoặc bán cổ phiếu ngay trước thời điểm đóng cửa là một động thái có lợi hơn. Những người tin tưởng vào việc giữ vị thế qua đêm thường giữ vị thế của họ qua đêm, sau đó bán hoặc giao dịch càng gần thời điểm mở cửa vào buổi sáng càng tốt. Bằng cách giao dịch sớm, cổ phiếu và nhà giao dịch luôn tươi mới và bất kỳ khía cạnh tiêu cực tiềm ẩn nào của thị trường ngày hôm trước đã được xóa sạch tài khoản.

Một nhà giao dịch trong ngày thường đóng tất cả các giao dịch trước khi kết thúc ngày giao dịch, để không giữ các vị trí mở qua đêm.

Hiếm khi một vị thế qua đêm có thể chuyển lỗ ban ngày thành lợi nhuận và ngoài ra, có rủi ro khi giữ một vị thế mở qua đêm. Về cơ bản, thị trường có thể thay đổi đáng kể trong đêm, với sự xuất hiện của các tin tức thảm khốc hoặc các sự kiện khác có thể ảnh hưởng đến thị trường. Rủi ro này là lý do tại sao nhiều nhà đầu tư có chính sách nghiêm ngặt chỉ giao dịch vào ban ngày. Ngoài ra, việc xem xét chi phí đi vay có thể ảnh hưởng đến bất kỳ quyết định nào. Về mặt kỹ thuật, một vị thế qua đêm yêu cầu đòn bẩy của nhà môi giới để duy trì vị thế.

Hầu hết các công ty báo cáo kết quả tài chính của họ khi thị trường đóng cửa, để cho phép tất cả các nhà đầu tư nhận được thông tin cùng một lúc. Họ thường đưa ra những thông báo quan trọng sau giờ làm việc của thị trường, thay vì vào giữa ngày giao dịch vì điều đó đôi khi có thể ảnh hưởng đáng kể đến các vị trí qua đêm.

Nguồn tham khảo: investmentopedia