Overfunded Pension Plan là gì?

18

Kế hoạch Hưu trí Quá mức là gì?

Kế hoạch hưu trí thừa là kế hoạch hưu trí của công ty có nhiều tài sản hơn nợ phải trả. Nói cách khác, có một lượng tiền thặng dư cần thiết để trang trải các khoản trợ cấp hàng tháng cho người về hưu hiện tại và trong tương lai. Mặc dù các chuẩn mực kế toán cho phép công ty ghi nhận thặng dư dưới dạng thu nhập ròng, nhưng nó không thể được trả cho các cổ đông của công ty như các khoản thu nhập khác vì nó được dành cho những người nghỉ hưu hiện tại và trong tương lai.

Tóm tắt ý kiến chính

  • Kế hoạch hưu trí dư thừa là một kế hoạch hưu trí của công ty có nhiều tiền hơn để trang trải các lợi ích hiện tại và tương lai cho nhân viên.
  • Quỹ hưu trí thường được đầu tư vào chứng khoán tài chính, bao gồm cổ phiếu, quỹ tương hỗ và trái phiếu.
  • Theo thời gian, các kế hoạch hưu trí có thể bị bội chi do thị trường chứng khoán tăng giá trong thời gian dài.

Tìm hiểu Kế hoạch Hưu trí Thừa kế

Kế hoạch lương hưu là một loại kế hoạch phúc lợi được xác định trong đó người sử dụng lao động đóng góp tiền thay mặt cho nhân viên của họ dựa trên công thức xem xét mức lương và thời gian làm việc của nhân viên. Các quỹ trong nhiều quỹ lương hưu được đầu tư vào các chứng khoán riêng lẻ, chẳng hạn như cổ phiếu và một rổ chứng khoán, chẳng hạn như quỹ tương hỗ. Nhiều quỹ hưu trí cũng được đầu tư vào trái phiếu, là công cụ nợ thường trả lãi suất trong suốt thời gian tồn tại của trái phiếu.

Mục đích là để quỹ hưu trí tăng trưởng nhờ lợi nhuận đầu tư và bất kỳ khoản lãi nào thu được từ chứng khoán. Sự tăng trưởng trong thu nhập đầu tư của quỹ là cực kỳ quan trọng vì phần lớn lợi ích hàng tháng trả cho nhân viên thường là từ những khoản thu nhập này trong khi đóng góp của người sử dụng lao động chỉ chiếm một phần nhỏ hơn trong lợi ích hàng tháng. Theo thời gian, các kế hoạch hưu trí có thể bị bội chi do thị trường chứng khoán tăng giá trong thời gian dài. Do lương hưu dư thừa, có nhiều hơn đủ tiền để trả các khoản trợ cấp hàng tháng cả hiện tại và tương lai cho nhân viên.

Tuy nhiên, việc kế hoạch hưu trí bị thiếu vốn thường phổ biến hơn vì tình trạng thiếu hụt đầu tư có xu hướng phổ biến hơn. Lương hưu thiếu hụt là khi không có đủ tiền trong kế hoạch để chi trả các khoản trợ cấp hưu trí hiện tại hoặc trong tương lai.

Tỷ lệ tài trợ

Mức tài trợ của chương trình hưu trí được xác định bằng cách tính toán tỷ lệ tài trợ của chương trình. Tỷ lệ tài trợ là kết quả của việc chia tổng tài sản trong một kế hoạch cho số lợi ích phải trả. Một kế hoạch hưu trí có tỷ lệ tài trợ dưới 100% có nghĩa là nó không có đủ tiền để trang trải các khoản nợ trong tương lai hoặc các khoản trợ cấp hàng tháng. Một khoản lương hưu được hoàn trả quá mức sẽ có tỷ lệ tài trợ hơn 100 phần trăm.

Tuy nhiên, chỉ vì tỷ lệ tài trợ dưới 100%, không nhất thiết có nghĩa là lương hưu gặp khó khăn hoặc có nguy cơ không thực hiện các cam kết tài chính của nó. Thông thường, lương hưu có tỷ lệ tài trợ từ 80% trở lên được coi là ổn định. Ví dụ: tính đến tháng 7 năm 2020 (số liệu gần đây nhất là ngày 2 tháng 12 năm 2020), lương hưu được tài trợ 81,1% cho 100 kế hoạch lợi ích do doanh nghiệp xác định lớn nhất. Các kế hoạch này được hưởng thặng dư trong thời kỳ bong bóng dot-com và những năm trước cuộc Đại suy thoái nhưng không được hưởng lợi từ thị trường tăng giá của thập kỷ trước.

Lợi ích của Kế hoạch Hưu trí Thừa kế

Mức tài trợ của một kế hoạch hưu trí là một dấu hiệu cho thấy tình trạng của kế hoạch và khả năng công ty có thể trả trợ cấp hưu trí hàng tháng khi nhân viên nghỉ hưu. Nếu kế hoạch hưu trí được tài trợ nhiều hơn 100%, thì đó là một kế hoạch bị bội chi, và đó là một điều tốt cho những người thụ hưởng. Điều đó có nghĩa là công ty đã tiết kiệm được nhiều hơn đủ tiền để trả các khoản trợ cấp hưu trí dự kiến cho người lao động hiện tại và người về hưu.

Một kế hoạch hưu trí được tài trợ đầy đủ hoặc thừa có thể mang lại sự an tâm cho nhân viên rằng các khoản trợ cấp hưu trí hàng tháng của họ sẽ có trong những năm tháng vàng son của họ.

Cách ước tính các phúc lợi của chương trình hưu trí

Ước tính số tiền mà một công ty sẽ cần để trả các nghĩa vụ lương hưu của mình không phải là một công việc đơn giản. Chuyên gia tính toán là một chuyên gia sử dụng phân tích toán học và thống kê để đo lường rủi ro và nghĩa vụ tài chính cho các công ty trong tương lai. Các nhà nghiên cứu tính toán tạo ra các mô hình toán học để cố gắng dự đoán nhân viên và vợ / chồng của họ sẽ sống trong bao lâu, mức tăng lương trong tương lai, nhân viên sẽ nghỉ hưu ở độ tuổi nào và số tiền một công ty sẽ kiếm được từ việc đầu tư tiết kiệm lương hưu của mình. Kết quả ước tính là số tiền đáng lẽ công ty phải tiết kiệm trong quỹ hưu trí .

Các nhà tính toán tính toán số tiền đóng góp mà một công ty phải trả vào lương hưu, dựa trên lợi ích mà những người tham gia nhận được hoặc được hứa hẹn và mức tăng trưởng ước tính của các khoản đầu tư của kế hoạch. Những đóng góp này được khấu trừ thuế cho người sử dụng lao động .

Kế hoạch thu được bao nhiêu tiền vào cuối năm phụ thuộc vào số tiền họ đã trả cho những người tham gia và mức tăng trưởng đầu tư kiếm được từ số tiền đó. Do đó, sự thay đổi trên thị trường có thể khiến quỹ bị thiếu hoặc thừa.

Cân nhắc đặc biệt

Trong một số trường hợp, các kế hoạch lợi ích đã xác định có thể bị bội chi hàng trăm nghìn hoặc thậm chí hàng triệu đô la. Đáng tiếc, việc hoàn vốn quá mức không có ích lợi gì khi nằm trong kế hoạch (ngoài cảm giác an toàn mà nó có thể mang lại cho người hưởng lợi). Một kế hoạch hưu trí được hoàn trả quá mức sẽ không làm tăng lợi ích của người tham gia và không thể được sử dụng bởi doanh nghiệp hoặc chủ sở hữu của nó.

Nguồn tham khảo: investmentopedia