Home Kiến Thức Kinh Tế Học Overextension là gì?

Overextension là gì?

0

Tăng huyết áp quá mức là gì?

Thuật ngữ “tăng quá mức” đề cập đến một tình huống tài chính trong đó một cá nhân hoặc công ty có nhiều khoản nợ hơn họ có thể xử lý và trả nợ. Những người tiêu dùng phải sử dụng hơn một phần ba thu nhập ròng của mình để trả nợ thường được coi là đã tiêu quá tay. Họ có thể cần tổng hợp các khoản nợ của mình thành một khoản vay. Cấp nhiều tín dụng hơn cho người tiêu dùng hoặc công ty quá mức có thể là một rủi ro lớn đối với người cho vay. Bị khai thác quá mức cũng thể hiện đòn bẩy quá mức đối với vốn chủ sở hữu tài khoản của nhà giao dịch hoặc nhà đầu tư và sức mua chứng khoán của họ.

Tóm tắt ý kiến chính

  • Tăng quá mức đề cập đến một tình huống mà một cá nhân hoặc công ty có nhiều khoản nợ hơn mức họ có thể xử lý và trả nợ.
  • Bị khai thác quá mức cũng thể hiện đòn bẩy quá mức đối với vốn chủ sở hữu tài khoản của nhà giao dịch hoặc nhà đầu tư và sức mua chứng khoán của họ.
  • Người tiêu dùng và các công ty nói chung bị thu lợi quá mức nếu họ sử dụng ít nhất một phần ba thu nhập của mình để trả nợ.
  • Người tiêu dùng có thể củng cố nợ của họ trong khi các công ty có thể huy động vốn để giữ cho mình không bị quá tay.
  • Việc cấp nhiều tín dụng hơn cho những người quá hạn có thể gây rủi ro cho người cho vay.

Hiểu về chứng tăng huyết áp quá mức

Phát huy quá mức có thể có nghĩa là một số điều khác nhau trong tài chính. Như đã đề cập ở trên, nó được sử dụng phổ biến nhất để mô tả tình hình tài chính của một cá nhân hoặc công ty khi họ mắc nợ nhiều hơn khả năng trả nợ. Các thực thể sử dụng ít nhất một phần ba số tiền họ kiếm được để trả nợ được coi là sử dụng quá mức. Ví dụ, một người kiếm được 30.000 đô la một năm và trả 10.000 đô la để trả nợ của họ là quá mức. Nguyên tắc tương tự cũng áp dụng cho các công ty có số nợ nhiều hơn thu nhập kiếm được.

Tín dụng, nợ và tăng quá mức rất khó để lập mô hình tài chính. Bởi vì chúng có thể có hiệu ứng quả cầu tuyết, trong đó các điều kiện chồng chất lên nhau, các mô hình tuyến tính thông thường không tính đến bản chất phi tuyến tính theo cấp số nhân của rủi ro tín dụng. Thông thường, một khi các tổ chức cấp tín dụng mạnh hoặc những người đi vay có thể nhanh chóng suy thoái thành các khoản tín dụng yếu do luật Murphy có hiệu lực chống lại một cá nhân hoặc doanh nghiệp — bất cứ điều gì có thể xảy ra sai sót sẽ trở thành sai lầm.

Trong nhiều trường hợp, người tiêu dùng có thể phải chuyển sang vay thêm nợ để kiểm soát tài chính của mình. Điều này thường xảy ra thông qua hợp nhất nợ, bao gồm việc thanh toán các khoản nợ riêng lẻ bằng cách vay một khoản vay lớn hơn. Làm như vậy đảm bảo rằng người đi vay chỉ có một khoản thanh toán lớn để thực hiện thay vì nhiều khoản thanh toán nhỏ hơn. Tuy nhiên, các công ty có thể phải tìm những cách mới để huy động vốn, chẳng hạn như phát hành cổ phiếu mới thay vì gánh thêm nợ.

Như đã đề cập trước đó, tăng quá mức cũng được sử dụng để mô tả đòn bẩy dư thừa trong vốn chủ sở hữu tài khoản và sức mua của nhà đầu tư và nhà đầu tư. Tăng cường quá mức kiểu này có thể làm tăng đáng kể tổn thất trong thị trường giá xuống và buộc nhà giao dịch phải đáp ứng các lệnh ký quỹ dốc. Việc không thể làm được điều này có thể dẫn đến việc buộc phải thanh lý chứng khoán và đóng băng tài khoản.

Nói quá mức thường không bao gồm nợ thế chấp.

Cân nhắc đặc biệt

Ý tưởng về việc chi quá mức thay đổi tùy theo đặc điểm tài chính của người đi vay. Các cá nhân giàu có và các doanh nghiệp có nhiều tiền mặt có thể gánh nhiều nợ hơn những người đi vay yếu hơn mà không cần phải căng thẳng quá mức.

Việc trở nên quá cố có thể nằm ngoài tầm kiểm soát của ban giám đốc công ty. Ví dụ, trong thời kỳ suy thoái kinh tế mạnh, chẳng hạn như suy thoái, điều kiện tài chính của một công ty có thể xấu đi phần lớn ngoài tầm kiểm soát của công ty. Trong thời kỳ kinh tế khó khăn, không có gì lạ khi một doanh nghiệp từng lành mạnh trở nên bị phát huy quá mức khi các điều kiện đi ra ngoài có lợi cho nó.

Điều này có thể xảy ra đối với toàn bộ các ngành ngay cả trong thời kỳ khí hậu kinh tế mạnh mẽ. Ví dụ, các nhà bán lẻ truyền thống đã phải vật lộn để thích nghi với sự cạnh tranh trực tuyến và thương mại điện tử, bất chấp mức tăng trưởng kỷ lục trong nhiều phân khúc của nền kinh tế.

Nguồn tham khảo: investmentopedia