Home Kiến Thức Kinh Tế Học Outright Forward là gì?

Outright Forward là gì?

0

Tiến lên toàn diện là gì?

Kỳ hạn hoàn toàn, hay kỳ hạn tiền tệ, là một hợp đồng tiền tệ khóa tỷ giá hối đoái và ngày giao hàng vượt quá ngày giá trị giao ngay. Đây là loại hợp đồng kỳ hạn ngoại hối đơn giản nhất và bảo vệ nhà đầu tư, nhà nhập khẩu hoặc nhà xuất khẩu khỏi các biến động tỷ giá hối đoái.

Hiểu rõ về tiền đạo

Hợp đồng kỳ hạn giao ngay xác định các điều khoản, tỷ giá và ngày giao hàng của việc trao đổi một loại tiền tệ này sang một loại tiền tệ khác. Các công ty mua, bán hoặc vay từ các doanh nghiệp nước ngoài có thể sử dụng hợp đồng kỳ hạn giao ngay để giảm thiểu rủi ro tỷ giá hối đoái của họ bằng cách chốt tỷ giá mà họ cho là có lợi.

Ví dụ, một công ty Mỹ mua nguyên vật liệu từ một nhà cung cấp của Pháp có thể được yêu cầu thanh toán một nửa tổng giá trị thanh toán bằng Euro ngay bây giờ và nửa còn lại trong sáu tháng. Khoản thanh toán đầu tiên có thể được thanh toán bằng giao dịch giao ngay, nhưng để giảm rủi ro tiền tệ do khả năng tăng giá của đồng Euro so với đô la Mỹ, công ty Mỹ có thể chốt tỷ giá hối đoái bằng một giao dịch mua Euro kỳ hạn hoàn toàn.

Giá của giao dịch kỳ hạn giao ngay được tính từ tỷ giá giao ngay cộng hoặc trừ điểm kỳ hạn được tính từ chênh lệch lãi suất. Một điểm cần lưu ý là tỷ giá kỳ hạn không phải là dự báo về tỷ giá giao ngay sẽ ở đâu vào ngày kỳ hạn. Một loại tiền tệ đắt hơn để mua vào ngày kỳ hạn hơn so với ngày giao ngay được coi là đang giao dịch với phí bảo hiểm kỳ hạn trong khi một loại tiền tệ hơn được cho là đang giao dịch với mức chiết khấu kỳ hạn.

Thị trường ngoại hối giao ngay thường thanh toán trong hai ngày làm việc, ngoại trừ USD / CAD, sẽ thanh toán vào ngày làm việc tiếp theo. Bất kỳ hợp đồng nào có ngày giao hàng dài hơn ngày giao ngay được coi là hợp đồng kỳ hạn. Hầu hết các hợp đồng kỳ hạn tiền tệ có thời hạn dưới 12 tháng, nhưng có thể có các hợp đồng dài hơn đối với các cặp tiền tệ có tính thanh khoản cao nhất. Hợp đồng kỳ hạn ngoại hối cũng có thể được sử dụng để đầu cơ trên thị trường tiền tệ.

Tóm tắt ý kiến chính

  • Kỳ hạn hoàn toàn, hay kỳ hạn tiền tệ, là một hợp đồng tiền tệ khóa tỷ giá hối đoái và ngày giao hàng vượt quá ngày giá trị giao ngay.
  • Đây là loại hợp đồng kỳ hạn ngoại hối đơn giản nhất và bảo vệ nhà đầu tư, nhà nhập khẩu hoặc nhà xuất khẩu khỏi các biến động tỷ giá hối đoái.
  • Giá của giao dịch kỳ hạn giao ngay được tính từ tỷ giá giao ngay cộng hoặc trừ điểm kỳ hạn được tính từ chênh lệch lãi suất.

Quyết toán

Giao dịch chuyển tiếp hoàn toàn là một cam kết chắc chắn về việc nhận đơn vị tiền tệ đã được mua và thực hiện việc phân phối đơn vị tiền tệ đã được bán. Các bên đối tác phải cung cấp cho nhau các hướng dẫn về các tài khoản cụ thể mà họ nhận tiền.

Giao dịch kỳ hạn giao ngay có thể được kết thúc bằng cách ký kết một hợp đồng mới để thực hiện điều ngược lại, điều này có thể dẫn đến lãi hoặc lỗ so với giao dịch ban đầu, tùy thuộc vào diễn biến thị trường. Nếu quá trình kết thúc được thực hiện với cùng một đối tác như hợp đồng ban đầu, thì số tiền thường được thanh toán theo thỏa thuận của Hiệp hội các nhà giao dịch hoán đổi quốc tế. Điều này làm giảm rủi ro thanh toán và số tiền cần phải đổi chủ.

Nguồn tham khảo: investmentopedia