Order Imbalance là gì?

74

Mất cân bằng đơn hàng là gì?

Mất cân bằng lệnh là một tình huống do dư thừa lệnh mua hoặc lệnh bán đối với một chứng khoán cụ thể trên một sàn giao dịch, khiến cho lệnh của người mua và người bán không thể khớp lệnh. Đối với chứng khoán được giám sát bởi nhà tạo lập thị trường hoặc chuyên gia, cổ phiếu có thể được đưa vào từ một khoản dự trữ cụ thể để bổ sung tính thanh khoản, tạm thời loại bỏ các lệnh dư thừa từ hàng tồn kho để giao dịch chứng khoán có thể tiếp tục ở mức có trật tự. Các trường hợp mất cân bằng lệnh cực kỳ nghiêm trọng có thể gây ra việc tạm ngừng giao dịch cho đến khi sự mất cân bằng được giải quyết.

Tóm tắt ý kiến chính

  • Sự mất cân bằng lệnh tồn tại khi có quá nhiều lệnh mua hoặc lệnh bán cho một chứng khoán cụ thể.
  • Hầu hết tình trạng mất cân bằng trật tự diễn ra trong thời gian ngắn nhưng có thể tồn tại trong nhiều giờ và thậm chí cả ngày.
  • Sử dụng lệnh giới hạn thay vì lệnh thị trường có thể giúp giảm thiểu một số vấn đề với việc mua hoặc bán trong thời gian mất cân bằng lệnh.

Hiểu sự mất cân bằng đơn hàng

Sự mất cân bằng trật tự thường có thể xảy ra khi tin tức quan trọng liên quan đến cổ phiếu, chẳng hạn như công bố thu nhập, thay đổi hướng dẫn hoặc hoạt động mua bán và sáp nhập. Sự mất cân bằng có thể khiến chứng khoán tăng hoặc giảm, nhưng hầu hết sự mất cân bằng sẽ được giải quyết trong vòng vài phút hoặc vài giờ trong một phiên hàng ngày. Các chứng khoán nhỏ hơn, kém thanh khoản hơn có thể có sự mất cân bằng kéo dài hơn một phiên giao dịch đơn lẻ vì có ít cổ phiếu hơn trong tay của ít người hơn.

Các nhà đầu tư có thể tự bảo vệ mình trước những thay đổi giá bất ổn có thể phát sinh từ sự mất cân bằng lệnh bằng cách sử dụng lệnh giới hạn khi thực hiện giao dịch, thay vì lệnh thị trường. Lệnh thị trường chỉ đơn giản là lệnh mua hoặc bán ở mức giá tốt nhất hiện có tại thời điểm đó, trong khi lệnh giới hạn là lệnh mà nhà đầu tư muốn mua hoặc bán ở một mức giá cụ thể.

Cân nhắc đặc biệt

Các sự cố khác có thể dẫn đến mất cân bằng trật tự bao gồm rò rỉ thông tin hoặc tin đồn có khả năng ảnh hưởng đến cổ phiếu của một công ty đại chúng. Ví dụ, có thể có đà tăng của pháp luật có thể ảnh hưởng đến hoạt động và mô hình kinh doanh của công ty. Các công ty sử dụng công nghệ và nền tảng mới hơn vượt trội hơn các luật hiện hành có thể đặc biệt dễ bị ảnh hưởng bởi điều này khi các cơ quan quản lý bắt kịp và trong quá trình này, đưa ra các quy tắc có thể cắt giảm tỷ suất lợi nhuận của họ.

Khi mỗi ngày giao dịch kết thúc, sự mất cân bằng lệnh có thể phát sinh do các nhà đầu tư chạy đua để chốt cổ phiếu gần giá đóng cửa. Điều này đặc biệt có thể phát huy tác dụng nếu giá cổ phiếu được chiết khấu vào ngày giao dịch cụ thể đó.

Các nhà đầu tư muốn tránh mua hoặc bán trong bối cảnh mất cân bằng lệnh như vậy có thể cố gắng căn thời gian vào lệnh của họ trước làn sóng người mua và người bán có thể đến.

Nếu có thông báo về sự mất cân bằng đơn đặt hàng với quá nhiều lệnh mua của người mua, người nắm giữ cổ phiếu có thể nắm bắt cơ hội để bán một số cổ phiếu của họ và tận dụng nhu cầu tăng lên. Kỳ vọng là họ có thể thấy lợi tức đầu tư sinh lợi với mức giá tiềm năng cao hơn. Ngược lại, người mua có thể cố gắng tận dụng sự dư thừa của các lệnh bán khi giá đã tạm thời được chiết khấu do sự mất cân bằng.

Investopedia không cung cấp các dịch vụ và lời khuyên về thuế, đầu tư hoặc tài chính. Thông tin được trình bày mà không xem xét đến mục tiêu đầu tư, khả năng chấp nhận rủi ro hoặc hoàn cảnh tài chính của bất kỳ nhà đầu tư cụ thể nào và có thể không phù hợp với tất cả các nhà đầu tư. Đầu tư có rủi ro, bao gồm cả khả năng mất gốc.

Nguồn tham khảo: investmentopedia