Home Kiến Thức Kinh Tế Học Option Class là gì?

Option Class là gì?

0

Lớp Quyền chọn là gì?

Một lớp quyền chọn đề cập đến tất cả các quyền chọn mua hoặc tất cả các quyền chọn bán được liệt kê trên một sàn giao dịch cho một tài sản cơ bản cụ thể. Ví dụ: tất cả các lệnh giao dịch có sẵn trên cổ phiếu Apple Inc. (AAPL) sẽ thuộc cùng một loại quyền chọn. Tất cả các giao dịch được liệt kê trên Apple sẽ là một phần của một lớp khác có liên quan.

Số lượng tùy chọn có sẵn để mua hoặc bán trong một loại tùy chọn nhất định sẽ phụ thuộc vào quy mô và khối lượng giao dịch của tài sản cơ bản, cũng như điều kiện thị trường tổng thể.

Tóm tắt ý chính

  • Một lớp quyền chọn bao gồm tất cả cùng một loại quyền chọn (tức là lệnh gọi hoặc lệnh đặt) được liệt kê trên cùng một bảo mật cơ bản.
  • Một lớp quyền chọn có thể được chia thành các tập con được gọi là chuỗi quyền chọn, là tất cả các lệnh gọi hoặc lệnh cho một tài sản cơ bản hết hạn trong cùng một tháng.
  • Thay vào đó, một chuỗi tùy chọn bao gồm tất cả các lệnh gọi và tất cả các lệnh được liệt kê trên một số bảo mật.
  • Mức độ lớn của loại quyền chọn phụ thuộc vào khối lượng của tài sản cơ sở và điều kiện thị trường của cả thị trường quyền chọn cơ bản và cơ sở.

Tìm hiểu các lớp quyền chọn

Các lớp quyền chọn được sử dụng để phân loại các quyền chọn trên sàn giao dịch cho các nhà đầu tư. Tất cả các sàn giao dịch trên thị trường công khai lớn đều sử dụng các lớp quyền chọn để liệt kê tùy chọn có sẵn để giao dịch trên một tài sản cơ bản nhất định. Thông thường, các sàn giao dịch và các trang web tài chính sẽ chia lớp thành nhiều chuỗi. Chuỗi quyền chọn là tất cả các lệnh gọi hoặc đặt với các mức giá thực tế khác nhau và có cùng thời hạn đối với một tài sản cơ bản nhất định.

Ví dụ: tất cả các cuộc gọi hoặc đặt hàng hết hạn vào tháng 6 sẽ là một chuỗi quyền chọn. Chuỗi tùy chọn là một phần của lớp tùy chọn lớn hơn. Do đó, khi xem báo giá quyền chọn, một số trang web có thể hiển thị toàn bộ lớp tùy chọn, nhưng thường thì nó sẽ được sắp xếp theo ngày hết hạn (loạt).

Quyền chọn trên thị trường

Các thị trường khác, chẳng hạn như thị trường mua bán tự do (OTC) hoặc thị trường tổ chức có thể không phải lúc nào cũng sử dụng các lớp quyền chọn vì sự phức tạp và cấu trúc tùy chỉnh của các quyền chọn đang được giao dịch.

Cũng giống như cổ phiếu, các quyền chọn mua bán trao đổi phải được giao dịch thông qua một nhà môi giới kết nối với các nhà tạo lập thị trường để giúp giao dịch thuận lợi. Trao đổi quyền chọn sử dụng mô hình đặt giá bid-ask tiêu chuẩn. Trong khi giá quyền chọn được tạo ra từ các phân tích nâng cao, giá giao dịch hàng ngày của chúng vẫn bị ảnh hưởng bởi cung và cầu trên thị trường.

Người môi giới-đại lý thường yêu cầu vốn tối thiểu là $ 2.000 để được chấp thuận tài khoản giao dịch quyền chọn. Các quy tắc và quy định cho giao dịch quyền chọn được giám sát bởi Công ty thanh toán bù trừ quyền chọn (OCC).

Một chuỗi quyền chọn chứa tất cả các quyền chọn mua và bán cho một tài sản cơ bản nhất định.

Cân nhắc đặc biệt

Nói chung, khi quyền truy cập vào một nền tảng giao dịch quyền chọn được thiết lập, các nhà đầu tư sẽ có thể xem danh sách đầy đủ các lớp quyền chọn để bảo mật cơ bản ưa thích của họ. Quyền chọn thường được liệt kê và phân loại theo mã trên tài sản cơ bản của công cụ.

Một nền tảng giao dịch môi giới quyền chọn sẽ tách biệt các cuộc gọi và đặt các chứng khoán cơ bản. Gọi và bán thường là hai loại quyền chọn rộng nhất hiện có. Trong mỗi lớp này, các nhà đầu tư sẽ tìm thấy danh sách các mức giá thực hiện có sẵn và ngày hết hạn.

Lượng thông tin được cung cấp trên mỗi loại quyền chọn thường sẽ dựa trên sở thích đăng ký của nhà đầu tư. Một số báo giá quyền chọn bao gồm phân tích nâng cao như tiếng Hy Lạp, trong khi các nền tảng / đăng ký khác có thể chỉ hiển thị tên hợp đồng cơ bản, cảnh cáo, hết hạn, giá thầu, yêu cầu, giá cuối cùng, thời gian / ngày giao dịch cuối cùng, phần trăm thay đổi, khối lượng, lãi suất mở và thường sự biến động ngụ ý cũng được bao gồm.

Ví dụ trong thế giới thực về một lớp quyền chọn

Một số lớp quyền chọn là lớn, trong khi những lớp khác tương đối nhỏ tùy thuộc vào mức độ phổ biến của thị trường quyền chọn đối với một tài sản cơ bản nhất định.

Ví dụ: tất cả các cuộc gọi có sẵn để giao dịch theo số SPDR S&P 500 Trust (SPY) ở hàng trăm.

Mặt khác, loại quyền chọn cho Barnes Group Inc. (B) tương đối nhỏ kể từ tháng 6 năm 2019, với một số tùy chọn có sẵn để giao dịch với hai ngày hết hạn khả dụng. Vào thời điểm đó, cổ phiếu được giao dịch ở mức 54,46 đô la.

Lớp Quyền chọn Gọi và Lớp Quyền chọn Bán cho Barnes Group Inc. (B)
Lớp Quyền chọn Gọi và Lớp Quyền chọn Cho Nhóm Barnes. Yahoo! Tài chính

Tất cả các lệnh mua ở trên đại diện cho loại quyền chọn mua cho cổ phiếu này, trong khi lệnh bán đại diện cho loại quyền chọn bán cho cổ phiếu này tại thời điểm viết bài. Các lớp quyền chọn có thể phát triển hoặc thu hẹp tùy thuộc vào việc có nhiều quyền chọn hơn hay ít hơn do sự quan tâm tăng hoặc giảm.

Nguồn tham khảo: investmentopedia

Previous article Option Chain là gì?
Next article Option Cycle là gì?
Mình là một người thích làm việc trong lĩnh vực tài chính, những bài viết của mình xoay quanh trong thị trường chứng khoán, crypto, Forex (ngoại hối) hy vọng những kiến thức của mình sẽ giúp cho bạn một phần nào đó.