Option Chain là gì?

19

Chuỗi tùy chọn là gì?

Chuỗi quyền chọn, còn được gọi là ma trận quyền chọn, là danh sách tất cả các hợp đồng quyền chọn có sẵn cho một bảo mật nhất định. Nó hiển thị tất cả các lệnh mua, lệnh bán được niêm yết, thời hạn hết hạn, giá thực hiện cũng như thông tin về khối lượng và giá cả cho một tài sản cơ bản trong một khoảng thời gian đáo hạn nhất định. Chuỗi thường sẽ được phân loại theo ngày hết hạn và được phân đoạn theo lệnh gọi so với quyền mua.

Chuỗi quyền chọn cung cấp thông tin báo giá và giá chi tiết và không nên nhầm lẫn với chuỗi hoặc chu kỳ quyền chọn, thay vào đó chỉ biểu thị giá thực hiện có sẵn hoặc ngày hết hạn.

Tóm tắt ý kiến chính

  • Chuỗi tùy chọn là một bảng hiển thị các báo giá tùy chọn cho một bảo mật cơ bản cụ thể.
  • Ma trận chuỗi quyền chọn được cập nhật theo thời gian thực hiển thị giá cuối cùng, khối lượng giao dịch, giá thầu và ưu đãi tốt nhất cho các lệnh mua và lệnh của một chuỗi quyền chọn, thường được phân đoạn theo ngày hết hạn.
  • Giá thực hiện của quyền chọn cũng được liệt kê, là giá cổ phiếu mà nhà đầu tư mua cổ phiếu nếu quyền chọn được thực hiện.

Hiểu về các chuỗi quyền chọn

Chuỗi quyền chọn có lẽ là hình thức trình bày thông tin tự nhiên nhất đối với các nhà đầu tư nhỏ lẻ. Các báo giá tùy chọn được liệt kê theo một trình tự dễ hiểu. Các nhà giao dịch có thể tìm phí bảo hiểm quyền chọn bằng cách theo dõi ngày đáo hạn tương ứng và giá thực hiện. Tùy thuộc vào cách trình bày dữ liệu, các dấu ngoặc kép đặt giá thầu hoặc dấu ngoặc kép, cũng có thể hiển thị trong một chuỗi tùy chọn.

Phần lớn các nhà môi giới trực tuyến và nền tảng giao dịch chứng khoán hiển thị báo giá quyền chọn dưới dạng chuỗi quyền chọn sử dụng dữ liệu thời gian thực hoặc dữ liệu bị trì hoãn. Màn hình chuỗi cho phép quét nhanh hoạt động, sở thích mở và thay đổi giá. Nhà giao dịch có thể trau dồi các tùy chọn cụ thể cần thiết để đáp ứng một chiến lược tùy chọn cụ thể.

Các nhà giao dịch có thể nhanh chóng tìm thấy hoạt động giao dịch của tài sản, bao gồm tần suất, khối lượng giao dịch và lãi suất theo giá thực tế và tháng đáo hạn. Việc sắp xếp dữ liệu có thể theo ngày hết hạn, sớm nhất đến xa nhất và sau đó được tinh chỉnh thêm theo giá thực tế, từ thấp nhất đến cao nhất.

Giải mã ma trận chuỗi tùy chọn

Các thuật ngữ trong ma trận quyền chọn tương đối dễ hiểu. Một người dùng có kỹ năng có thể nhanh chóng giải mã thị trường liên quan đến biến động giá và nơi mức độ thanh khoản cao và thấp xảy ra. Để thực hiện giao dịch hiệu quả và có lợi nhuận, đây là thông tin quan trọng.

Có bốn cột thông tin mà các nhà giao dịch tập trung vào để đánh giá các điều kiện thị trường hiện tại. Các cột là Giá cuối cùng, Thay đổi ròng, Giá thầu và Giá bán.

  1. Cột giá cuối cùng hiển thị giá giao dịch mới nhất được ghi nhận và báo cáo.
  2. Thông tin trong cột thay đổi ròng phản ánh hướng (tăng, giảm hoặc cố định) cho tài sản cơ bản, cũng như lượng phương sai giá so với giao dịch trước đó.
  3. Việc xem xét cột giá thầu hiển thị thông tin về số tiền mà nhà giao dịch có thể mong đợi nhận được khi bán tùy chọn đó vào khung thời gian đó.
  4. Thông tin về số tiền mà nhà giao dịch có thể trả để mua tùy chọn đó tại thời điểm đó sẽ xuất hiện trong cột yêu cầu.
chuỗi tùy chọn cuộc gọi cho ví dụ về tùy chọn hoàn toàn AAPL
Chuỗi tùy chọn cuộc gọi cho Apple Inc. (AAPL). Nguồn: Yahoo! Tài chính.

Tài chính yahoo

Trong các cột sau bốn cột được liệt kê ở trên, bạn sẽ tìm thấy thông tin quan trọng để đánh giá quy mô thị trường cho một tùy chọn nhất định và cách các nhà giao dịch cam kết ở mỗi mức giá.

Khối lượng giao dịch, hoặc số lượng hợp đồng được trao tay trong một ngày nhất định, cho biết mức độ thanh khoản có thể có đối với bất kỳ tùy chọn nhất định nào. Trong khi đó, lãi suất mở đo lường tổng số quyền chọn chưa thanh toán trên mỗi lần thực hiện và đáo hạn, cho phép bạn đánh giá quy mô cam kết thị trường.

Mức lãi suất thực thay đổi trong ngày. Các nhà tạo lập thị trường chỉ báo cáo thông tin được hiển thị trong chuỗi quyền chọn vào cuối mỗi ngày giao dịch. Ma trận chuỗi quyền chọn hữu ích nhất cho ngày giao dịch tiếp theo.

Nguồn tham khảo: investmentopedia