On-Balance Volume (OBV) Definition là gì?

19

Khối lượng trên số dư (OBV) là gì?

Khối lượng trên số dư (OBV) là một chỉ báo động lượng giao dịch kỹ thuật sử dụng dòng khối lượng để dự đoán những thay đổi trong giá cổ phiếu. Joseph Granville lần đầu tiên phát triển số liệu OBV trong cuốn sách Chìa khóa mới để tạo lợi nhuận trên thị trường chứng khoán của Granville năm 1963 .

Granville tin rằng khối lượng là lực lượng quan trọng đằng sau thị trường và thiết kế OBV để dự đoán thời điểm các động thái lớn trên thị trường sẽ xảy ra dựa trên sự thay đổi khối lượng. Trong cuốn sách của mình, ông mô tả các dự đoán do OBV tạo ra giống như “một lò xo bị quấn chặt.” Ông tin rằng khi khối lượng tăng mạnh mà giá cổ phiếu không có sự thay đổi đáng kể, thì giá cuối cùng sẽ tăng lên hoặc giảm xuống.

Hình ảnh

Hình ảnh của Sabrina Jiang © Investopedia 2021

Tóm tắt ý kiến chính

  • Khối lượng trên số dư (OBV) là một chỉ báo kỹ thuật về động lượng, sử dụng các thay đổi về khối lượng để đưa ra dự đoán giá.
  • OBV cho thấy tâm lý đám đông có thể dự đoán kết quả tăng hoặc giảm.
  • So sánh hành động tương đối giữa các thanh giá và OBV tạo ra nhiều tín hiệu hành động hơn so với biểu đồ khối lượng màu xanh lá cây hoặc màu đỏ thường thấy ở cuối biểu đồ giá.

Công thức cho OBV là

OBV = OBV P r e v + { âm lượng, nếu đóng > Thoát P r e v 0, nếu đóng = Thoát P r e v âm lượng, nếu đóng < Thoát P r e v ở đâu: OBV = Mức âm lượng trên số dư hiện tại OBV P r e v = Mức âm lượng trên số dư trước đó âm lượng = Khối lượng giao dịch mới nhất begin {align} & text {OBV} = text {OBV} _ {prev} + begin {case} text {volume,} & text {if close}> text {close} _ {prev} text {0,} & text {if close} = text {close} _ {prev} – text {volume,} & text {if close} < text {close} _ {trước } end {case} & textbf {where:} & text {OBV} = text {Mức âm lượng cân bằng hiện tại} & text {OBV} _ {prev} = text {Mức khối lượng trên số dư trước đó} & text {volume} = text {Khối lượng giao dịch mới nhất} end {căn chỉnh}

OBV=OBV p r e v+ volume, 0, volume ,nếu đóng > đóng p r e vnếu đóng = đóng p r e vnếu đóng < đóng p r e vở đâu:OBV = Mức âm lượng trên số dư hiện tạiOBV p r e v = Mức âm lượng cân bằng trước đóvolume = Khối lượng giao dịch mới nhất

Tính OBV

Khối lượng trên số dư cung cấp tổng khối lượng giao dịch của tài sản đang hoạt động và cho biết khối lượng này đang chảy vào hay ra khỏi một cặp chứng khoán hoặc tiền tệ nhất định. OBV là tổng khối lượng tích lũy (dương và âm). Có ba quy tắc được thực hiện khi tính OBV. Họ đang:

1. Nếu giá đóng cửa ngày hôm nay cao hơn giá đóng cửa ngày hôm qua, thì: OBV hiện tại = OBV trước + khối lượng ngày hôm nay

2. Nếu giá đóng cửa ngày hôm nay thấp hơn giá đóng cửa ngày hôm qua, thì: OBV hiện tại = OBV trước đó – khối lượng ngày hôm nay

3. Nếu giá đóng cửa của ngày hôm nay bằng với giá đóng cửa của ngày hôm qua, thì: OBV hiện tại = OBV trước đó

Khối lượng trên số dư cho bạn biết điều gì?

Lý thuyết đằng sau OBV dựa trên sự phân biệt giữa tiền thông minh – cụ thể là các nhà đầu tư tổ chức – và các nhà đầu tư bán lẻ ít phức tạp hơn. Khi các quỹ tương hỗ và quỹ hưu trí bắt đầu mua vào một vấn đề mà các nhà đầu tư bán lẻ đang bán, khối lượng có thể tăng lên ngay cả khi giá vẫn ở mức tương đối. Cuối cùng, khối lượng đẩy giá lên. Tại thời điểm đó, các nhà đầu tư lớn hơn bắt đầu bán và các nhà đầu tư nhỏ hơn bắt đầu mua.

Mặc dù được vẽ trên biểu đồ giá và được đo bằng số, giá trị định lượng thực tế của OBV không liên quan. Bản thân chỉ báo là tích lũy, trong khi khoảng thời gian vẫn được cố định bởi một điểm bắt đầu chuyên dụng, có nghĩa là giá trị số thực của OBV tùy ý phụ thuộc vào ngày bắt đầu. Thay vào đó, các nhà giao dịch và nhà phân tích nhìn vào bản chất của các chuyển động OBV theo thời gian; độ dốc của đường OBV mang tất cả trọng lượng của phép phân tích.

Các nhà phân tích xem xét các con số về khối lượng trên OBV để theo dõi các nhà đầu tư tổ chức, lớn. Họ coi sự khác biệt giữa khối lượng và giá cả như một từ đồng nghĩa với mối quan hệ giữa “tiền thông minh” và các khối lượng khác nhau, hy vọng giới thiệu cơ hội mua hàng theo các xu hướng phổ biến không chính xác. Ví dụ: tiền của tổ chức có thể làm tăng giá của một tài sản, sau đó bán sau khi các nhà đầu tư khác nhảy vào cuộc.

Ví dụ về cách sử dụng âm lượng cân bằng

Dưới đây là danh sách giá đóng cửa và khối lượng của một cổ phiếu giả định trong 10 ngày:

  1. Ngày đầu tiên: giá đóng cửa bằng 10 đô la, khối lượng bằng 25.200 cổ phiếu
  2. Ngày thứ hai: giá đóng cửa bằng $ 10,15, khối lượng bằng 30.000 cổ phiếu
  3. Ngày thứ ba: giá đóng cửa bằng 10,17 đô la, khối lượng bằng 25.600 cổ phiếu
  4. Ngày thứ tư: giá đóng cửa bằng 10,13 đô la, khối lượng bằng 32.000 cổ phiếu
  5. Ngày thứ năm: giá đóng cửa bằng 10,11 đô la, khối lượng bằng 23.000 cổ phiếu
  6. Ngày thứ sáu: giá đóng cửa bằng $ 10,15, khối lượng bằng 40.000 cổ phiếu
  7. Ngày thứ bảy: giá đóng cửa bằng 10,20 đô la, khối lượng bằng 36.000 cổ phiếu
  8. Ngày thứ tám: giá đóng cửa bằng 10,20 đô la, khối lượng bằng 20.500 cổ phiếu
  9. Ngày thứ chín: giá đóng cửa bằng 10,22 đô la, khối lượng bằng 23.000 cổ phiếu
  10. Ngày 10: giá đóng cửa bằng 10,21 đô la, khối lượng bằng 27.500 cổ phiếu

Có thể thấy, ngày hai, ba, sáu, bảy và chín là những ngày tăng giá, do đó, những khối lượng giao dịch này được thêm vào OBV. Các ngày 4, 5 và 10 là những ngày giảm giá, do đó, các khối lượng giao dịch này được trừ vào OBV. Vào ngày thứ tám, không có thay đổi nào được thực hiện đối với OBV vì giá đóng cửa không thay đổi. Cho các ngày, OBV cho mỗi ngày trong số 10 ngày là:

  1. OBV ngày một = 0
  2. OBV ngày thứ hai = 0 + 30.000 = 30.000
  3. OBV ngày thứ ba = 30.000 + 25.600 = 55.600
  4. OBV ngày thứ tư = 55.600 – 32.000 = 23.600
  5. OBV ngày thứ năm = 23.600 – 23.000 = 600
  6. OBV ngày thứ sáu = 600 + 40.000 = 40.600
  7. OBV ngày thứ bảy = 40.600 + 36.000 = 76.600
  8. OBV ngày thứ tám = 76.600
  9. OBV ngày chín = 76.600 + 23.000 = 99.600
  10. OBV ngày 10 = 99.600 – 27.500 = 72.100

Sự khác biệt giữa OBV và tích lũy / phân phối

Khối lượng trên số dư và đường tích lũy / phân phối giống nhau ở điểm chúng đều là các chỉ báo động lượng sử dụng khối lượng để dự đoán chuyển động của “tiền thông minh”. Tuy nhiên, đây là nơi mà những điểm tương đồng kết thúc. Trong trường hợp khối lượng trên số dư, nó được tính bằng cách cộng khối lượng vào ngày tăng và trừ khối lượng vào ngày giảm.

Công thức được sử dụng để tạo dòng tích lũy / phân phối (Acc / Dist) khá khác với OBV được hiển thị ở trên. Công thức cho Acc / Dist, không quá phức tạp, là nó sử dụng vị trí của giá hiện tại so với phạm vi giao dịch gần đây của nó và nhân nó với khối lượng của khoảng thời gian đó.

Hạn chế của OBV

Một hạn chế của OBV là nó là một chỉ báo hàng đầu, có nghĩa là nó có thể tạo ra các dự đoán, nhưng có rất ít điều nó có thể nói về những gì đã thực sự xảy ra theo các tín hiệu mà nó tạo ra. Vì điều này, nó dễ tạo ra tín hiệu sai. Do đó, nó có thể được cân bằng bằng các chỉ số độ trễ. Thêm một đường trung bình động vào OBV để tìm kiếm các điểm đột phá của đường OBV; bạn có thể xác nhận một sự đột phá về giá nếu chỉ báo OBV tạo ra một sự đột phá đồng thời.

Một lưu ý khác về sự thận trọng khi sử dụng OBV là khối lượng tăng đột biến lớn trong một ngày có thể làm mất tác dụng của chỉ báo trong một thời gian khá dài. Ví dụ: một thông báo thu nhập bất ngờ, được thêm vào hoặc xóa khỏi chỉ mục hoặc các giao dịch khối tổ chức lớn có thể khiến chỉ báo tăng đột biến hoặc giảm mạnh, nhưng sự tăng đột biến về khối lượng có thể không phải là dấu hiệu của xu hướng.

Nguồn tham khảo: investmentopedia