No-Load Fund là gì?

10

Quỹ Không tải là gì?

Quỹ không tải là một quỹ tương hỗ, trong đó cổ phiếu được bán mà không có hoa hồng hoặc phí bán hàng. Việc không tính phí này xảy ra do cổ phiếu được phân phối trực tiếp bởi công ty đầu tư, thay vì thông qua một bên thứ cấp. Việc không tính phí bán hàng này đối lập với quỹ nạp – tải trước hoặc nạp sau – tính phí hoa hồng tại thời điểm mua hoặc bán quỹ. Ngoài ra, một số quỹ tương hỗ là quỹ tải cấp nơi phí tiếp tục miễn là nhà đầu tư nắm giữ quỹ.

1:31

Quỹ Không tải

Tìm hiểu về Quỹ Không tải

Bởi vì không có chi phí giao dịch để mua một quỹ không tải, tất cả số tiền đầu tư được làm cho nhà đầu tư. Ví dụ: nếu một nhà đầu tư mua quỹ tương hỗ không tải trị giá 10.000 đô la, tất cả 10.000 đô la sẽ được đầu tư vào quỹ.

Mặt khác, nếu người đó mua một quỹ nạp có tính phí tải trước (hoa hồng bán hàng) là 5%, thì số tiền đầu tư vào quỹ chỉ là 9.500 đô la. Nếu quỹ giữ một khoản phí bán hàng trả chậm tiềm ẩn (CDSC), một khoản chi phí được thanh toán tại thời điểm bán quỹ và $ 500 hoa hồng bán hàng đến từ lợi nhuận của việc bán hàng. CDSC suy giảm mỗi năm quỹ được tổ chức. Nếu bạn nắm giữ quỹ tương hỗ cấp tải, phí 12b-1 có thể vào khoảng 1% tổng số dư của quỹ. Việc khấu trừ phí này là hàng năm miễn là nhà đầu tư sở hữu quỹ.

  • Quỹ không tải là một quỹ tương hỗ, trong đó cổ phiếu được bán mà không có hoa hồng hoặc phí bán hàng.
  • Có thể có quỹ không tải vì cổ phiếu được phân phối trực tiếp bởi công ty đầu tư, thay vì thông qua một bên thứ cấp.
  • Quỹ không tải là trái ngược với quỹ có tải, tính phí hoa hồng tại thời điểm mua quỹ, tại thời điểm bán hoặc “mức tải” miễn là nhà đầu tư giữ quỹ.

Tại sao có tải?

Lý do cho một quỹ nạp là các nhà đầu tư đang trả công cho một trung gian bán hàng như nhà môi giới, nhà hoạch định tài chính, cố vấn đầu tư hoặc các chuyên gia khác về thời gian và chuyên môn của họ trong việc lựa chọn một quỹ thích hợp. Một số nhà đầu tư thấy việc trả các khoản phí này là khó chịu. Tuy nhiên, có bằng chứng cho thấy quỹ phụ tải đôi khi có thể hoạt động tốt hơn quỹ không tải trong một số danh mục đầu tư. Nhà đầu tư nên đọc kỹ tất cả thông tin quỹ và so sánh các quỹ tương tự trước khi đầu tư.

Ngay cả quỹ không tải cũng sẽ mang các khoản phí mà nhà đầu tư phải trả. Tất cả các quỹ tương hỗ đều có hình thức này hay hình thức khác của các khoản phí và chi phí đó, và sự khác biệt nằm ở cách thức và thời điểm thanh toán các khoản phí này. Thay vì tính phí trả trước cho nhà đầu tư, tại thời điểm mua, phí không tải kiếm được là một phần của tỷ lệ chi phí trung bình (ER) của quỹ.

Tỷ lệ chi phí đo lường chi phí hoạt động và quản lý để vận hành quỹ tương hỗ và là tỷ lệ phần trăm dựa trên tài sản của quỹ được quản lý (AUM). Phần lớn nhất của khoản phí này là để trả cho công việc của người quản lý quỹ và cố vấn. Mọi nhà đầu tư trong quỹ sẽ trả phần của họ cho những chi phí này thông qua việc giảm lợi nhuận được phân phối trên các khoản đầu tư của quỹ tương hỗ.

Tỷ lệ chi phí có thể rất khác nhau giữa các quỹ tương hỗ khác nhau, nhưng khá thường xuyên để tìm các quỹ không tải có tỷ lệ chi phí thấp hơn 5% so với quỹ chịu tải tương đương. Với lãi suất kép và không có khấu hao gốc, việc chọn quỹ không tải có thể giúp nhà đầu tư tiết kiệm hàng nghìn đô la theo thời gian.

Ví dụ trong thế giới thực

Nhà cung cấp quỹ tương hỗ không tải lớn nhất là The Vanguard Group. Tọa lạc tại Malvern, Pennsylvania, và quản lý hơn 5,1 nghìn tỷ đô la tài sản toàn cầu. Công ty cung cấp cho các nhà đầu tư 130 quỹ tương hỗ để họ lựa chọn. Nhà đầu tư tự do né tránh các cố vấn tài chính và cơ cấu hoa hồng của họ có thể chọn từ nhiều loại tài sản khác nhau, từ các quỹ thị trường tiền tệ cực kỳ thận trọng đến các danh mục đầu tư rủi ro hơn như quỹ Explorer. Quỹ Explorer đầu tư vào các cổ phiếu vốn hóa nhỏ có mức lợi nhuận trung bình hàng năm là 6,00% trong 5 năm qua, kể từ tháng 1 năm 2019.

T. Rowe Price, được thành lập vào năm 1937, cung cấp một trong những quỹ tương hỗ không tải lâu đời nhất còn tồn tại. Bắt đầu hoạt động vào năm 1939, Quỹ Cân bằng của công ty không tính phí bán hàng trả trước hoặc bán hàng sau trong khi vẫn duy trì tỷ lệ chi phí hàng năm là 0,57%, kể từ tháng 1 năm 2019. Nhận được đánh giá tổng thể bốn sao từ Morningstar, quỹ này xin được kiểm duyệt những nhà đầu tư trốn tránh việc bán hàng và tìm cách dồn từng đô la đã đầu tư vào hoạt động. Quỹ Cân bằng 3,81 tỷ đô la đã đạt lợi nhuận trung bình hàng năm là 4,85% trong 5 năm qua, kể từ tháng 1 năm 2019.

Nguồn tham khảo: investmentopedia