Wednesday, May 25, 2022

Creating liberating content

Roy’s Safety-First Criterion (SFRatio)...

Tiêu chí An toàn-Trên hết của Roy - SFRatio là gì? Tiêu...

Martial Law là gì?

Thiết quân luật là gì? Thiết quân luật là luật do quân...

Mezzanine Debt là gì?

Nợ Lửng Là Gì? Nợ lửng xảy ra khi một vấn đề...

Master Limited Partnership (MLP)...

Hợp danh hữu hạn chính (MLP) là gì? Công ty hợp danh...

Margin là gì?

Ký quỹ là gì?

Trong tài chính, ký quỹ là tài sản thế chấp mà nhà đầu tư phải ký gửi với nhà môi giới hoặc sàn giao dịch của họ để trang trải rủi ro tín dụng mà người nắm giữ đặt ra cho nhà môi giới hoặc sàn giao dịch. Nhà đầu tư có thể tạo ra rủi ro tín dụng nếu họ vay tiền mặt từ nhà môi giới để mua các công cụ tài chính, vay các công cụ tài chính để bán khống hoặc ký kết hợp đồng phái sinh.

Mua ký quỹ xảy ra khi nhà đầu tư mua tài sản bằng cách vay số dư từ một nhà môi giới. Mua ký quỹ đề cập đến khoản thanh toán ban đầu được thực hiện cho nhà môi giới cho tài sản; nhà đầu tư sử dụng chứng khoán có thể ký quỹ trong tài khoản môi giới của họ làm tài sản thế chấp.

Trong bối cảnh kinh doanh chung, tỷ suất lợi nhuận là chênh lệch giữa giá bán sản phẩm hoặc dịch vụ và chi phí sản xuất, hoặc tỷ lệ lợi nhuận trên doanh thu. Ký quỹ cũng có thể đề cập đến phần lãi suất của một khoản thế chấp có lãi suất điều chỉnh (ARM) được thêm vào tỷ lệ chỉ số điều chỉnh.

Tóm tắt ý kiến chính

  • Tiền ký quỹ là khoản tiền được người môi giới vay để mua một khoản đầu tư và là khoản chênh lệch giữa tổng giá trị của khoản đầu tư và số tiền cho vay.
  • Giao dịch ký quỹ đề cập đến hoạt động sử dụng tiền vay từ một nhà môi giới để giao dịch một tài sản tài chính, tạo thành tài sản thế chấp cho khoản vay từ nhà môi giới.
  • Tài khoản ký quỹ là một tài khoản môi giới tiêu chuẩn, trong đó nhà đầu tư được phép sử dụng tiền mặt hoặc chứng khoán hiện có trong tài khoản của họ làm tài sản đảm bảo cho một khoản vay.
  • Đòn bẩy được quy định bởi ký quỹ sẽ có xu hướng khuếch đại cả lãi và lỗ. Trong trường hợp thua lỗ, cuộc gọi ký quỹ có thể yêu cầu nhà môi giới của bạn thanh lý chứng khoán mà không có sự đồng ý trước.
1:40

Lề

Tìm hiểu ký quỹ

Ký quỹ đề cập đến số vốn chủ sở hữu mà một nhà đầu tư có trong tài khoản môi giới của họ. “Ký quỹ” hoặc “mua ký quỹ” có nghĩa là sử dụng tiền vay từ người môi giới để mua chứng khoán. Bạn phải có một tài khoản ký quỹ để làm như vậy, thay vì một tài khoản môi giới tiêu chuẩn. Tài khoản ký quỹ là tài khoản môi giới trong đó nhà môi giới cho nhà đầu tư vay tiền để mua nhiều chứng khoán hơn những gì họ có thể mua bằng số dư trong tài khoản của họ.

Sử dụng ký quỹ để mua chứng khoán có hiệu quả giống như sử dụng tiền mặt hoặc chứng khoán hiện tại đã có trong tài khoản của bạn để thế chấp cho một khoản vay. Khoản vay có thế chấp đi kèm với lãi suất định kỳ phải trả. Nhà đầu tư đang sử dụng tiền đi vay, hoặc đòn bẩy, và do đó cả lỗ và lãi sẽ được tăng lên. Đầu tư ký quỹ có thể có lợi trong trường hợp nhà đầu tư dự đoán thu được tỷ suất lợi nhuận trên khoản đầu tư cao hơn mức họ đang trả lãi cho khoản vay.

Ví dụ: nếu bạn có yêu cầu ký quỹ ban đầu là 60% cho tài khoản ký quỹ của mình và bạn muốn mua chứng khoán trị giá 10.000 đô la, thì số tiền ký quỹ của bạn sẽ là 6.000 đô la và bạn có thể vay phần còn lại từ nhà môi giới.

Mua ký quỹ

Mua ký quỹ là vay tiền từ một nhà môi giới để mua cổ phiếu. Bạn có thể coi nó như một khoản vay từ công ty môi giới của bạn. Giao dịch ký quỹ cho phép bạn mua nhiều cổ phiếu hơn mức bình thường. Để giao dịch ký quỹ, bạn cần có tài khoản ký quỹ. Điều này khác với tài khoản tiền mặt thông thường, trong đó bạn giao dịch bằng tiền trong tài khoản.

Theo luật, nhà môi giới của bạn phải được sự đồng ý của bạn để mở tài khoản ký quỹ. Tài khoản ký quỹ có thể là một phần của thỏa thuận mở tài khoản tiêu chuẩn của bạn hoặc có thể là một thỏa thuận hoàn toàn riêng biệt. Khoản đầu tư ban đầu ít nhất là 2.000 đô la là bắt buộc cho một tài khoản ký quỹ, mặc dù một số công ty môi giới yêu cầu nhiều hơn. Khoản tiền gửi này được gọi là ký quỹ tối thiểu.

Khi tài khoản được mở và hoạt động, bạn có thể vay tới 50% giá mua cổ phiếu. Phần này của giá mua mà bạn đặt cọc được gọi là ký quỹ ban đầu. Điều cần thiết là bạn phải biết rằng bạn không cần phải ký quỹ tối đa 50%. Bạn có thể vay ít hơn, chẳng hạn như 10% hoặc 25%. Cần biết rằng một số công ty môi giới yêu cầu bạn đặt cọc hơn 50% giá mua.

Bạn có thể giữ khoản vay của mình bao lâu tùy thích, miễn là bạn phải hoàn thành các nghĩa vụ của mình như trả lãi đúng hạn cho số tiền đã vay. Khi bạn bán cổ phiếu trong một tài khoản ký quỹ, số tiền thu được sẽ được chuyển cho người môi giới của bạn với việc hoàn trả khoản vay cho đến khi nó được thanh toán đầy đủ.

Ngoài ra còn có một hạn chế được gọi là ký quỹ duy trì, là số dư tài khoản tối thiểu mà bạn phải duy trì trước khi nhà môi giới của bạn buộc bạn phải gửi thêm tiền hoặc bán cổ phiếu để trả khoản vay của bạn. Khi điều này xảy ra, nó được gọi là một cuộc gọi ký quỹ. Một cuộc gọi ký quỹ thực sự là một yêu cầu từ công ty môi giới của bạn để bạn thêm tiền vào tài khoản của mình hoặc đóng các vị thế để đưa tài khoản của bạn trở lại mức cần thiết. Nếu bạn không đáp ứng lệnh gọi ký quỹ, công ty môi giới của bạn có thể đóng bất kỳ vị thế mở nào để đưa tài khoản trở lại giá trị tối thiểu. Công ty môi giới của bạn có thể làm điều này mà không cần bạn chấp thuận và có thể chọn (các) vị trí để thanh lý.

Ngoài ra, công ty môi giới của bạn có thể tính phí hoa hồng cho (các) giao dịch. Bạn chịu trách nhiệm cho bất kỳ tổn thất nào trong quá trình này và công ty môi giới của bạn có thể thanh lý đủ cổ phần hoặc hợp đồng để vượt quá yêu cầu ký quỹ ban đầu.

Cân nhắc đặc biệt

Bởi vì sử dụng ký quỹ là một hình thức vay tiền, nó sẽ đi kèm với chi phí, và chứng khoán có nguồn gốc trong tài khoản là tài sản thế chấp. Chi phí chính là lãi suất bạn phải trả cho khoản vay của mình. Các khoản phí lãi suất được áp dụng cho tài khoản của bạn trừ khi bạn quyết định thanh toán. Theo thời gian, mức nợ của bạn tăng lên khi lãi suất cộng dồn vào bạn. Khi nợ tăng lên, phí lãi suất tăng lên, v.v. Do đó, việc mua ký quỹ chủ yếu được sử dụng cho các khoản đầu tư ngắn hạn. Bạn nắm giữ một khoản đầu tư càng lâu, lợi tức cần thiết để hòa vốn càng lớn. Nếu bạn giữ khoản đầu tư ký quỹ trong một thời gian dài, khả năng bạn kiếm được lợi nhuận sẽ chồng chất lên bạn.

Không phải tất cả cổ phiếu đều đủ điều kiện để được mua ký quỹ. Hội đồng Dự trữ Liên bang quy định những cổ phiếu nào có thể bán được. Theo quy tắc chung, các nhà môi giới sẽ không cho phép khách hàng mua cổ phiếu penny, chứng khoán không cần kê đơn trên Bảng tin (OTCBB) hoặc các đợt phát hành lần đầu ra công chúng (IPO) ký quỹ vì những rủi ro hàng ngày liên quan đến các loại này của cổ phiếu. Các công ty môi giới cá nhân cũng có thể quyết định không ký quỹ cho một số cổ phiếu nhất định, vì vậy hãy kiểm tra với họ để xem có những hạn chế nào đối với tài khoản ký quỹ của bạn.

Ví dụ về sức mua

Giả sử bạn gửi 10.000 đô la vào tài khoản ký quỹ của mình. Bởi vì bạn đặt 50% giá mua, điều này có nghĩa là bạn có 20.000 đô la sức mua. Sau đó, nếu bạn mua cổ phiếu trị giá 5.000 đô la, bạn vẫn còn 15.000 đô la sức mua. Bạn có đủ tiền mặt để thanh toán giao dịch này và chưa khai thác vào số tiền ký quỹ của mình. Bạn chỉ bắt đầu vay tiền khi bạn mua chứng khoán trị giá hơn 10.000 đô la.

Lưu ý rằng sức mua của tài khoản ký quỹ thay đổi hàng ngày tùy thuộc vào biến động giá của chứng khoán ký quỹ trong tài khoản.

Các mục đích sử dụng khác của tiền ký quỹ

Ký quỹ kế toán

Trong kế toán kinh doanh, tỷ suất lợi nhuận đề cập đến sự chênh lệch giữa doanh thu và chi phí, trong đó các doanh nghiệp thường theo dõi tỷ suất lợi nhuận gộp, tỷ suất lợi nhuận hoạt động và tỷ suất lợi nhuận ròng của họ. Tỷ suất lợi nhuận gộp đo lường mối quan hệ giữa doanh thu của công ty và giá vốn hàng bán (COGS). Tỷ suất lợi nhuận hoạt động tính đến giá vốn hàng bán và chi phí hoạt động và so sánh chúng với doanh thu, và tỷ suất lợi nhuận ròng sẽ tính đến tất cả các chi phí, thuế và lãi vay này.

Ký quỹ trong cho vay cầm cố

Các khoản thế chấp có tỷ lệ điều chỉnh (ARM) đưa ra mức lãi suất cố định trong một khoảng thời gian giới thiệu, và sau đó lãi suất sẽ điều chỉnh. Để xác định tỷ giá mới, ngân hàng thêm biên độ vào một chỉ số đã được thiết lập. Trong hầu hết các trường hợp, số tiền ký quỹ giữ nguyên trong suốt thời gian của khoản vay, nhưng tỷ lệ chỉ số thay đổi. Để hiểu rõ hơn điều này, hãy tưởng tượng một khoản thế chấp với lãi suất có thể điều chỉnh có biên độ 4% và được lập chỉ mục vào Chỉ số Kho bạc. Nếu Chỉ số Kho bạc là 6%, thì lãi suất của khoản thế chấp là lãi suất chỉ số 6% cộng với biên độ 4%, hoặc 10%.

Giao dịch ký quỹ có nghĩa là gì?

Giao dịch ký quỹ nghĩa là vay tiền từ một công ty môi giới để thực hiện các giao dịch. Khi giao dịch ký quỹ, đầu tiên các nhà đầu tư gửi tiền mặt, sau đó được dùng làm tài sản thế chấp cho khoản vay và sau đó trả các khoản thanh toán lãi suất liên tục cho số tiền họ vay. Khoản vay này làm tăng sức mua của các nhà đầu tư, cho phép họ mua một lượng chứng khoán lớn hơn. Chứng khoán được mua tự động dùng làm tài sản đảm bảo cho khoản vay ký quỹ.

Một cuộc gọi ký quỹ là gì?

Một cuộc gọi ký quỹ là một kịch bản trong đó một nhà môi giới trước đó đã gia hạn khoản vay ký quỹ cho một nhà đầu tư gửi thông báo đến nhà đầu tư đó yêu cầu họ tăng số tiền ký quỹ trong tài khoản ký quỹ của họ. Khi đối mặt với một cuộc gọi ký quỹ, nhà đầu tư thường cần phải gửi thêm tiền mặt vào tài khoản của họ, đôi khi bằng cách bán các chứng khoán khác. Nếu nhà đầu tư từ chối làm như vậy, nhà môi giới có quyền buộc phải bán các vị trí của nhà đầu tư để huy động vốn cần thiết. Nhiều nhà đầu tư lo sợ các cuộc gọi ký quỹ vì họ có thể buộc các nhà đầu tư bán các vị thế ở mức giá không thuận lợi.

Một số ý nghĩa khác của ký quỹ kỳ hạn là gì?

Ngoài cho vay ký quỹ, ký quỹ có kỳ hạn còn có các ứng dụng khác trong lĩnh vực tài chính. Ví dụ, nó được sử dụng như một thuật ngữ tổng hợp để chỉ các tỷ suất lợi nhuận khác nhau, chẳng hạn như tỷ suất lợi nhuận gộp, tỷ suất lợi nhuận trước thuế và tỷ suất lợi nhuận ròng. Thuật ngữ này đôi khi cũng được sử dụng để chỉ lãi suất hoặc phí bảo hiểm rủi ro.

Nguồn tham khảo: investmentopedia

Get notified whenever we post something new!

spot_img

Create a website from scratch

Just drag and drop elements in a page to get started with Newspaper Theme.

Continue reading

Roy’s Safety-First Criterion (SFRatio) Definition là gì?

Tiêu chí An toàn-Trên hết của Roy - SFRatio là gì? Tiêu chí an toàn trên hết của Roy, còn được gọi là SFRatio, là một cách tiếp cận các quyết định đầu tư đặt ra mức lợi...

Martial Law là gì?

Thiết quân luật là gì? Thiết quân luật là luật do quân đội quản lý chứ không phải là chính phủ dân sự. Thiết quân luật có thể được ban bố trong trường hợp khẩn cấp hoặc như...

Mezzanine Debt là gì?

Nợ Lửng Là Gì? Nợ lửng xảy ra khi một vấn đề nợ hỗn hợp phụ thuộc vào một vấn đề nợ khác từ cùng một công ty phát hành. Nợ lửng có gắn các công cụ vốn...

Enjoy exclusive access to all of our content

Get an online subscription and you can unlock any article you come across.