London Metal Exchange (LME) là gì?

79

Sàn giao dịch kim loại London (LME) là gì?

Sàn giao dịch kim loại London (LME) là một sàn giao dịch hàng hóa giao dịch các hợp đồng tương lai và quyền chọn kim loại. Đây là sàn giao dịch lớn nhất cho các hợp đồng quyền chọn và hợp đồng tương lai cho các kim loại cơ bản, bao gồm nhôm, kẽm, chì, đồng và niken. Sàn giao dịch cũng tạo điều kiện thuận lợi cho việc giao dịch các kim loại quý như vàng và bạc.

LME đặt tại London, Anh, nhưng đã thuộc sở hữu của Sở giao dịch và thanh toán bù trừ Hồng Kông từ năm 2012. Giá được phát hiện trên LME được coi là giá toàn cầu tiêu chuẩn cho kim loại cơ bản.

Tóm tắt ý kiến chính

  • Sàn giao dịch kim loại London (LME) là một trong những sàn giao dịch hàng hóa lớn nhất trên thế giới.
  • Hợp đồng tương lai và hợp đồng quyền chọn trên các kim loại như vàng, bạc, kẽm và đồng được niêm yết để giao dịch trên LME.
  • Các nhà đầu cơ và đầu cơ tích cực hoạt động trên sàn giao dịch kim loại, với các nhà đầu cơ chuyển sang hợp đồng tương lai và quyền chọn để giảm thiểu rủi ro và các nhà đầu cơ tìm cách kiếm lợi nhuận ngắn hạn bằng cách chấp nhận rủi ro.
  • LME là thị trường giao dịch hàng hóa vật chất duy nhất còn lại ở châu Âu, vì xu hướng đang chuyển dần sang giao dịch điện tử và tránh xa sự phản đối kịch liệt.

Tìm hiểu về Sở giao dịch kim loại London (LME)

LME là một trong những thị trường hàng hóa chính trên thế giới và cho phép giao dịch các tùy chọn kim loại và hợp đồng tương lai. Nó cũng liệt kê các hợp đồng tương lai trên Chỉ số Trao đổi Kim loại Luân Đôn (LMEX), là một chỉ số theo dõi giá của các kim loại giao dịch trên sàn giao dịch.

Hợp đồng quyền chọn và hợp đồng tương lai trên LME được tiêu chuẩn hóa đối với ngày hết hạn và quy mô. Ngày hết hạn được cấu trúc để các nhà giao dịch có thể chọn từ các hợp đồng hàng ngày, hàng tuần và hàng tháng. Trong khi đó, các hợp đồng được giao dịch theo các kích cỡ gọi là lô, có trọng lượng thay đổi từ 1 đến 65 tấn. Kích thước lô sẽ khác nhau tùy thuộc vào kim loại.

Những người tham gia thị trường trên LME thường tìm cách phòng ngừa rủi ro hoặc tìm cách chấp nhận rủi ro. Người bảo hiểm có thể là nhà sản xuất hoặc người tiêu dùng và tìm kiếm một vị trí trong tương lai hoặc hợp đồng quyền chọn để bảo vệ khỏi những biến động giá trong tương lai trên thị trường kim loại. Mặt khác, các nhà giao dịch và nhà đầu cơ mua hoặc bán các hợp đồng tương lai hoặc quyền chọn kim loại để kiếm lợi từ các động thái giá ngắn hạn.

Lịch sử của LME

Sàn giao dịch kim loại London có thể bắt nguồn từ việc mở cửa Sở giao dịch Hoàng gia ở London vào năm 1571, nơi các nhà giao dịch kim loại và một loạt các mặt hàng khác bắt đầu gặp nhau. Khi Anh trở thành nước xuất khẩu kim loại lớn, các thương gia châu Âu bắt đầu đến để tham gia vào các hoạt động này.

Theo trang web của LME, nguồn gốc của truyền thống “đeo nhẫn” bắt đầu từ đầu thế kỷ 18 tại Jerusalem Coffee House. Tại đây, một thương gia có kim loại để bán sẽ vẽ một vòng tròn bằng mùn cưa trên sàn và kêu “đổi!” Tất cả những người muốn giao dịch sẽ tập hợp xung quanh vòng tròn và đưa ra giá thầu và đề nghị của họ.

Vào năm 2012, LME đã được mua lại bởi Sở Giao dịch và Thanh toán bù trừ Hồng Kông. Hợp nhất đã trở thành xu hướng chung giữa các sàn giao dịch trên thế giới khi họ chiến đấu để giảm chi phí và tăng triển vọng tồn tại của mình trong một lĩnh vực cạnh tranh cao. Ví dụ, Tập đoàn CME đã mua lại New York Mercantile Exchange (NYMEX) vào năm 2008. NYMEX, đến lượt nó, đã hợp nhất với sàn giao dịch hàng hóa Comex vào năm 1994, tạo ra sàn giao dịch hàng hóa vật chất lớn nhất vào thời điểm đó.

Giao dịch kim loại trên LME

LME có ba phương pháp giao dịch kim loại: phản đối kịch liệt, thông qua sàn giao dịch điện tử LME Select hoặc qua hệ thống điện thoại. Bản chất của trao đổi hàng hóa đang thay đổi nhanh chóng. Xu hướng đang di chuyển theo hướng giao dịch điện tử và tránh xa giao dịch kịch liệt mở truyền thống, nơi các nhà giao dịch gặp mặt trực tiếp hoặc trong các hố giao dịch.

Năm 2016, CME Group đã đóng cửa sàn giao dịch hàng hóa NYMEX. NYMEX là NYMEX cuối cùng thuộc loại này, nhưng phần lớn khối lượng năng lượng và kim loại của nó đã chuyển sang máy tính. Trong một động thái tương tự một năm trước đó, CME đã đóng cửa một sàn giao dịch hàng hóa ở Chicago và chấm dứt truyền thống giao dịch mặt đối mặt kéo dài 167 năm để chuyển sang giao dịch điện tử.

Không rõ LME sẽ có thể duy trì mô hình giao dịch phản đối kịch liệt mở trong bao lâu. Nó là trao đổi hàng hóa vật chất duy nhất ở châu Âu còn lại. Tuy nhiên, sự tiến bộ nhanh chóng và sự chấp nhận của giao dịch điện tử không có lợi cho mô hình phản đối cởi mở.

LME và giao dịch nhẫn

“Kinh doanh nhẫn” là phương thức mà một số loại hình kinh doanh đầu tư được tiến hành.

Trên LME, hoạt động giao dịch diễn ra trong khoảng thời gian năm phút được gọi là “vòng” trong vòng tròn đường kính sáu mét (một loại hố giao dịch cụ thể). Hố chứa hai bảng hiển thị lớn hiển thị giá hiện tại. Mỗi thành viên giao dịch vòng có một chỗ ngồi cố định trong vòng, sau đó một trợ lý được phép đứng để chuyển lệnh cho thành viên giao dịch vòng và liên lạc với khách hàng về các điều kiện thị trường.

Các phiên giao dịch vòng được chia theo các công cụ giao dịch. Ví dụ, giao dịch thép diễn ra trong phiên đầu tiên từ 11:40 sáng đến 11:45 sáng và trong phiên thứ hai từ 1:10 chiều đến 1:15 chiều GMT. Giao dịch diễn ra trong khoảng thời gian năm phút theo thứ tự sau: thép, hợp kim nhôm, thiếc, nhôm cao cấp, đồng, chì, kẽm, niken và coban.

Giao dịch nhẫn tại LME diễn ra trong khoảng thời gian từ 11:40 sáng đến 5:00 chiều, tuy nhiên, giao dịch qua điện thoại giữa các văn phòng hoạt động 24 giờ một ngày. Kiểm tra trang web của LME để biết lịch trình chi tiết.

Ví dụ về LME

Nhà đầu tư muốn giao dịch trên LME có ba lựa chọn: qua cổng thông tin điện tử của LME, LMEselect, Ring hoặc trên thị trường điện thoại 24 giờ. Nhà đầu tư phải thực hiện giao dịch của mình thông qua một thành viên LME. Thông tin về cách trở thành thành viên cũng như danh sách các thành viên được LME chứng nhận có sẵn trên trang web của sàn giao dịch.

Khi bạn đã chọn phương thức và thành viên mà bạn sẽ tiến hành giao dịch, bước tiếp theo là quyết định loại hợp đồng nào và loại kim loại bạn muốn mua. LME cung cấp sáu hợp đồng cho mười bốn kim loại cơ bản của nó: hợp đồng tương lai, quyền chọn, TAPO, Hợp đồng tương lai trung bình hàng tháng, LMEminis và sản phẩm chỉ số của sàn giao dịch, LMEX.

Khi bạn đã quyết định bạn muốn giao dịch cái gì và như thế nào, chỉ cần đăng nhập vào tài khoản môi giới của bạn và bạn đã sẵn sàng.

Báo cáo kho hàng và kho hàng của LME là gì?

LME thường xuyên công bố một số báo cáo trên trang web của mình, bao gồm cả việc mở và đóng cổ phiếu, biến động cổ phiếu, thời gian chờ và chứng quyền bị hủy và trực tiếp trên khắp các địa điểm và kim loại. Kiểm tra trang web của LME để biết các báo cáo kho hàng và kho hàng mới nhất.

Bảo đảm LME hoạt động như thế nào?

Chứng quyền LME là tài liệu thể hiện quyền được hưởng đối với một lô kim loại cụ thể được LME phê duyệt. Những tài liệu này cũng đóng vai trò như một hình thức bảo hiểm cho chủ sở hữu. Vào ngày 1 tháng 3 năm 2021, LME chuyển sang chứng quyền chỉ kỹ thuật số.

Giá thanh toán chính thức của LME là gì?

Giá thanh toán chính thức của LME là giá chào tiền mặt cuối cùng mà tại đó tất cả các hợp đồng tương lai của LME được thanh toán. Giá thanh toán chính thức hàng ngày được công bố từ 12:30 đến 1:25 GMT.

Điểm mấu chốt

Trong khi Chicago Mercantile Exchange Group (CME) và New York Mercantile Exchange (NYMEX) là hai trong số các sàn giao dịch hàng hóa nổi tiếng nhất ở Mỹ, thì LME là sàn giao dịch hàng hóa vật chất duy nhất còn lại ở Châu Âu. Giống như nhiều ngành công nghiệp khác, đại dịch COVID-19 đã gây ra cho LME một số khó khăn. Tuy nhiên, với lịch sử có từ năm 1571, các nhà giao dịch hàng hóa có thể yên tâm rằng sàn giao dịch sẽ thích ứng khi cần thiết để cung cấp cho các nhà đầu tư dịch vụ của mình.

Nguồn tham khảo: investmentopedia