Load Fund là gì?

12

Quỹ nạp là gì?

Quỹ nạp là một quỹ tương hỗ đi kèm với phí bán hàng hoặc hoa hồng. Nhà đầu tư quỹ chi trả khoản tiền này, khoản tiền này sẽ bồi thường cho một trung gian bán hàng, chẳng hạn như nhà môi giới, nhà hoạch định tài chính hoặc cố vấn đầu tư, vì thời gian và kiến thức chuyên môn của họ trong việc lựa chọn quỹ phù hợp cho nhà đầu tư. Tải trọng được trả trước tại thời điểm mua (tải trọng đầu cuối), khi cổ phiếu được bán (tải trọng cuối), hoặc miễn là quỹ do nhà đầu tư nắm giữ (tải trọng cấp). Các quỹ nạp có thể trái ngược với các quỹ không tải, không mang phí bán hàng.

Tóm tắt ý kiến chính

  • Quỹ nạp bao gồm cổ phiếu quỹ tương hỗ có hoa hồng bán hàng do người mua quỹ trả.
  • Tải có thể được trả tại thời điểm mua (tải trước) hoặc tại thời điểm bán (tải sau), và thường được trả cho một nhà môi giới hoặc đại lý đã bán quỹ.
  • Cách tải sẽ được thanh toán sẽ khác nhau tùy thuộc vào loại chia sẻ quỹ tương hỗ có liên quan.

Tìm hiểu về quỹ tải

Nếu một quỹ giới hạn mức tải của nó không quá 0,25% (tối đa là 1%) thì quỹ đó có thể tự gọi mình là quỹ “không tải” trong tài liệu tiếp thị của mình. Các khoản phụ tải phía trước và đầu cuối không nằm trong chi phí hoạt động của quỹ tương hỗ và thường được trả cho người môi giới bán và người môi giới-đại lý dưới dạng hoa hồng. Tuy nhiên, tải cấp, được gọi là phí 12b-1, được tính vào chi phí hoạt động. Các quỹ không tính phí được gọi là quỹ không tải, thường được bán trực tiếp bởi công ty quỹ tương hỗ hoặc thông qua các đối tác của họ.

Các nhà đầu tư có thể tự động cho rằng quỹ không tải là lựa chọn tốt hơn so với quỹ nạp, nhưng có thể không đúng như vậy. Phí nạp tiền sẽ trả cho nhà đầu tư hoặc người quản lý quỹ, người thay mặt khách hàng nghiên cứu và đưa ra quyết định đầu tư. Các chuyên gia này có thể sắp xếp thông qua các quỹ tương hỗ và giúp các nhà đầu tư đưa ra các quyết định đầu tư thông minh mà họ có thể không có kỹ năng hoặc kiến thức để tự thực hiện. Việc thanh toán các khoản phí trả trước cũng có thể loại bỏ nhu cầu tiêu hao lợi nhuận đầu tư bằng cách trả các khoản phí chi phí liên tục trên lợi nhuận mà quỹ đạt được.

Tất nhiên, nhược điểm chính là tải trọng của chính nó. Các quỹ tương hỗ không tải hiện tồn tại dưới dạng các tùy chọn không tính phí bán hàng.

Vào những năm 1970, các công ty quỹ tương hỗ bị chỉ trích vì doanh số bán hàng trả trước cao mà họ tính cùng với các khoản phí quá cao và các khoản phí ẩn khác. Do đó, họ đã giới thiệu nhiều lớp chia sẻ mang đến cho các nhà đầu tư một số lựa chọn để thanh toán phí bán hàng.

  • Cổ phiếu loại A: Cổ phiếu loại A là quỹ nạp tiền mặt truyền thống tính phí bán hàng trả trước trên số tiền đã đầu tư. Hầu hết các quỹ loại A cung cấp chiết khấu điểm ngắt để giảm phí bán hàng cho các giao dịch mua ở ngưỡng cao hơn. Đối với các nhà đầu tư có số tiền lớn hơn để đầu tư trong thời gian dài, cổ phiếu loại A có thể là lựa chọn có chi phí thấp nhất do chiết khấu điểm ngắt.
  • Cổ phiếu loại B: Cổ phiếu loại B bao gồm phí bán hàng trả sau hoặc phí bán hàng trả chậm tiềm ẩn (CDSC), được khấu trừ khi bán cổ phiếu. Các quỹ cổ phiếu loại B không cung cấp chiết khấu điểm ngắt, mặc dù CDSC giảm trong khung thời gian từ năm đến tám năm. Tại thời điểm đó, cổ phiếu được chuyển đổi thành cổ phiếu loại A mà không có tải từ phía sau. Một số quỹ cổ phần loại B cũng tính phí 12b-1 hàng năm, điều này có thể làm tăng chi phí đầu tư theo thời gian. Khi cổ phiếu Loại B được chuyển đổi thành cổ phiếu Loại A, phí 12b-1 sẽ biến mất. Cổ phiếu loại B với tỷ lệ chi phí thấp có thể là một lựa chọn tốt hơn khi thực hiện các khoản đầu tư nhỏ hơn với thời gian nắm giữ lâu dài.
  • Cổ phiếu loại C: Quỹ cổ phiếu loại C cũng tính phí CDSC, nhưng nó thường thấp hơn cổ phiếu loại B. Cổ phiếu loại C phụ thuộc nhiều hơn vào phí 12b-1, có xu hướng cao hơn cổ phiếu loại B và chúng có thể tồn tại vô thời hạn. Các quỹ cổ phần loại C không cung cấp bất kỳ chiết khấu điểm ngắt nào. Do phí 12b-1 cao hơn, cổ phiếu loại C có thể là lựa chọn đắt nhất trong dài hạn.

Nguồn tham khảo: investmentopedia