Tuesday, May 24, 2022

Creating liberating content

Roy’s Safety-First Criterion (SFRatio)...

Tiêu chí An toàn-Trên hết của Roy - SFRatio là gì? Tiêu...

Martial Law là gì?

Thiết quân luật là gì? Thiết quân luật là luật do quân...

Mezzanine Debt là gì?

Nợ Lửng Là Gì? Nợ lửng xảy ra khi một vấn đề...

Master Limited Partnership (MLP)...

Hợp danh hữu hạn chính (MLP) là gì? Công ty hợp danh...

Liquidity Risk là gì?

Rủi ro thanh khoản là gì?

Khả năng thanh toán là khả năng của một công ty, công ty hoặc thậm chí một cá nhân có thể thanh toán các khoản nợ của mình mà không bị tổn thất nghiêm trọng. Ngược lại, rủi ro thanh khoản bắt nguồn từ sự thiếu tính thị trường của một khoản đầu tư không thể mua hoặc bán đủ nhanh để ngăn ngừa hoặc giảm thiểu thua lỗ. Nó thường được phản ánh trong chênh lệch giá mua-bán rộng bất thường hoặc biến động giá lớn.

Tóm tắt ý kiến chính

  • Khả năng thanh toán là khả năng của một công ty, công ty hoặc thậm chí một cá nhân có thể thanh toán các khoản nợ của mình mà không bị tổn thất nghiêm trọng.
  • Các nhà đầu tư, nhà quản lý và chủ nợ sử dụng các tỷ lệ đo lường khả năng thanh khoản khi quyết định mức độ rủi ro trong một tổ chức.
  • Nếu một nhà đầu tư cá nhân, doanh nghiệp hoặc tổ chức tài chính không thể đáp ứng các nghĩa vụ nợ ngắn hạn của mình, thì họ đang gặp rủi ro thanh khoản.

Hiểu rủi ro thanh khoản

Kiến thức phổ biến là kích thước chứng khoán hoặc tổ chức phát hành chứng khoán càng nhỏ thì rủi ro thanh khoản càng lớn. Sự sụt giảm giá trị của cổ phiếu và các chứng khoán khác đã thúc đẩy nhiều nhà đầu tư bán tài sản nắm giữ với bất kỳ giá nào sau vụ tấn công 11/9, cũng như trong cuộc khủng hoảng tín dụng toàn cầu 2007-2008. Sự đổ xô ra lệnh này đã gây ra chênh lệch giá mua ngày càng lớn và sự sụt giảm giá lớn, điều này càng làm tăng tính thanh khoản của thị trường.

Rủi ro thanh khoản xảy ra khi một nhà đầu tư cá nhân, doanh nghiệp hoặc tổ chức tài chính không thể đáp ứng các nghĩa vụ nợ ngắn hạn của mình. Nhà đầu tư hoặc tổ chức có thể không thể chuyển tài sản thành tiền mặt mà không từ bỏ vốn và thu nhập do thiếu người mua hoặc thị trường không hiệu quả.

Rủi ro thanh khoản trong các tổ chức tài chính

Các tổ chức tài chính phụ thuộc vào khoản tiền đi vay ở một mức độ đáng kể, vì vậy họ thường được xem xét kỹ lưỡng để xác định xem liệu họ có thể đáp ứng các nghĩa vụ nợ của mình hay không mà không nhận ra những thiệt hại lớn, có thể là thảm khốc. Do đó, các tổ chức phải đối mặt với các yêu cầu tuân thủ nghiêm ngặt và các bài kiểm tra căng thẳng để đo lường sự ổn định tài chính của họ.

Tổng công ty Bảo hiểm Tiền gửi Liên bang (FDIC) đã đưa ra một đề xuất vào tháng 4 năm 2016 nhằm tạo ra một tỷ lệ tài trợ ròng ổn định. Nó nhằm giúp tăng tính thanh khoản của các ngân hàng trong thời kỳ căng thẳng tài chính. Tỷ lệ này cho biết liệu các ngân hàng có sở hữu đủ tài sản chất lượng cao để có thể dễ dàng chuyển đổi thành tiền mặt trong vòng một năm hay không. Các ngân hàng ít dựa vào nguồn vốn ngắn hạn, vốn có xu hướng biến động nhiều hơn.

Trong cuộc khủng hoảng tài chính 2008, nhiều ngân hàng lớn đã thất bại hoặc mất khả năng thanh toán do vấn đề thanh khoản. Tỷ lệ FDIC phù hợp với tiêu chuẩn Basel quốc tế, được tạo ra vào năm 2015 và nó làm giảm tính dễ bị tổn thương của các ngân hàng trong trường hợp xảy ra một cuộc khủng hoảng tài chính khác.

Rủi ro thanh khoản trong các công ty

Các nhà đầu tư, nhà quản lý và chủ nợ sử dụng các tỷ lệ đo lường khả năng thanh khoản khi quyết định mức độ rủi ro trong một tổ chức. Họ thường so sánh các khoản nợ ngắn hạn và tài sản lưu động được liệt kê trên báo cáo tài chính của công ty.

Nếu một doanh nghiệp có quá nhiều rủi ro về thanh khoản, thì doanh nghiệp đó phải bán tài sản của mình, mang lại doanh thu bổ sung, hoặc tìm một cách khác để giảm sự chênh lệch giữa tiền mặt khả dụng và các nghĩa vụ nợ của mình.

Ví dụ trong thế giới thực

Một ngôi nhà trị giá 500.000 đô la có thể không có người mua khi thị trường bất động sản đi xuống, nhưng ngôi nhà có thể bán cao hơn giá niêm yết khi thị trường cải thiện. Chủ sở hữu có thể bán nhà với giá thấp hơn và mất tiền trong giao dịch nếu họ cần tiền mặt gấp nên phải bán trong khi thị trường đi xuống.

Các nhà đầu tư nên xem xét liệu họ có thể chuyển nghĩa vụ nợ ngắn hạn thành tiền mặt trước khi đầu tư vào các tài sản dài hạn kém thanh khoản để phòng ngừa rủi ro thanh khoản hay không.

Nguồn tham khảo: investmentopedia

Get notified whenever we post something new!

spot_img

Create a website from scratch

Just drag and drop elements in a page to get started with Newspaper Theme.

Continue reading

Roy’s Safety-First Criterion (SFRatio) Definition là gì?

Tiêu chí An toàn-Trên hết của Roy - SFRatio là gì? Tiêu chí an toàn trên hết của Roy, còn được gọi là SFRatio, là một cách tiếp cận các quyết định đầu tư đặt ra mức lợi...

Martial Law là gì?

Thiết quân luật là gì? Thiết quân luật là luật do quân đội quản lý chứ không phải là chính phủ dân sự. Thiết quân luật có thể được ban bố trong trường hợp khẩn cấp hoặc như...

Mezzanine Debt là gì?

Nợ Lửng Là Gì? Nợ lửng xảy ra khi một vấn đề nợ hỗn hợp phụ thuộc vào một vấn đề nợ khác từ cùng một công ty phát hành. Nợ lửng có gắn các công cụ vốn...

Enjoy exclusive access to all of our content

Get an online subscription and you can unlock any article you come across.