Wednesday, May 25, 2022

Creating liberating content

Roy’s Safety-First Criterion (SFRatio)...

Tiêu chí An toàn-Trên hết của Roy - SFRatio là gì? Tiêu...

Martial Law là gì?

Thiết quân luật là gì? Thiết quân luật là luật do quân...

Mezzanine Debt là gì?

Nợ Lửng Là Gì? Nợ lửng xảy ra khi một vấn đề...

Master Limited Partnership (MLP)...

Hợp danh hữu hạn chính (MLP) là gì? Công ty hợp danh...

Lead Bank là gì?

Ngân hàng đầu mối là gì?

Ngân hàng đầu mối là ngân hàng giám sát việc thu xếp hợp vốn cho vay. Ngân hàng đầu mối nhận được một khoản phí bổ sung cho dịch vụ này, bao gồm việc tuyển dụng các thành viên của tổ chức và thương lượng các điều khoản tài trợ. Trong thị trường Eurobond, ngân hàng đầu mối hoạt động với tư cách đại lý cho một tổ chức bảo lãnh phát hành.

Ngân hàng đầu mối còn được gọi là nhà bảo lãnh phát hành chính.

Tóm tắt ý kiến chính

  • Một ngân hàng đầu mối điều phối và giám sát một tổ chức cung cấp dịch vụ bảo lãnh cho các khoản vay (trái phiếu) hoặc cổ phiếu được bán cho các nhà đầu tư.
  • Ngân hàng đầu mối thường nhận được một lượng phí hào phóng hơn ngân hàng hợp vốn do vai trò và trách nhiệm điều phối của nó.
  • Các ngân hàng đầu mối là chìa khóa để điều phối và tiếp thị các đợt IPO cũng như các khoản nợ công ty lớn.

Hiểu về các ngân hàng khách hàng tiềm năng

Ngân hàng đầu mối thường đề cập đến một ngân hàng đầu tư quản lý quá trình bảo lãnh phát hành một chứng khoán kết hợp với các ngân hàng khác, được gọi là ngân hàng hợp vốn. Theo nghĩa này, ngân hàng đầu mối cũng có thể được gọi là người quản lý chính hoặc người bảo lãnh quản lý. Nghĩa chung hơn của thuật ngữ này chỉ đơn giản là ngân hàng chính của một tổ chức sử dụng một số ngân hàng cho một số mục đích khác nhau.

Ngân hàng bảo lãnh phát hành chính thường sẽ làm việc với các ngân hàng đầu tư khác để thiết lập một tổ chức bảo lãnh phát hành, và do đó tạo ra lực lượng bán hàng ban đầu cho chứng khoán của một công ty. Những trái phiếu hoặc cổ phiếu này sau đó sẽ được bán cho các khách hàng là tổ chức và khách hàng bán lẻ. Ngân hàng đầu mối thường sẽ là người đánh giá tình hình tài chính của công ty và các điều kiện thị trường hiện tại để đi đến giá trị ban đầu và số lượng cổ phiếu được bán. Các chứng khoán này thường mang một khoản hoa hồng bán hàng khổng lồ (lên tới 6 đến 8 phần trăm) cho tổ chức hợp vốn, với phần lớn cổ phần được nắm giữ bởi ngân hàng đầu mối.

Vai trò của Ngân hàng Đầu mối trong Hợp đồng Cho vay

Trong hợp vốn cho vay, nhiều ngân hàng sẽ làm việc cùng nhau để cung cấp vốn cần thiết cho người đi vay. Các hợp đồng cho vay thường được hình thành cho các mục đích vay của công ty, bao gồm cả cho việc sáp nhập, mua lại, mua lại và các dự án vốn khác. Các tình huống yêu cầu hợp vốn cho vay thường sẽ liên quan đến người đi vay cần một khoản vốn lớn có thể là quá nhiều đối với một người cho vay duy nhất để cung cấp và / hoặc nằm ngoài phạm vi mức độ rủi ro của người cho vay này.

Trong trường hợp này, ngân hàng đầu mối thường chịu trách nhiệm về tất cả các khía cạnh của thỏa thuận, bao gồm giao dịch ban đầu, phí, báo cáo tuân thủ, các khoản hoàn trả trong suốt thời gian cho vay, giám sát khoản vay và báo cáo tổng thể cho tất cả các bên cho vay trong thỏa thuận. Các ngân hàng đầu mối cho vay hợp vốn có thể tính phí cao do cần có nhiều nỗ lực phối hợp và báo cáo để hoàn thành và duy trì quá trình xử lý khoản vay. Các khoản phí này có thể cao tới 10% số tiền gốc của khoản vay.

Đôi khi, ngân hàng đầu mối có thể dựa vào bên thứ ba và / hoặc các chuyên gia bổ sung thông qua các điểm khác nhau của quy trình hợp vốn hoặc hoàn trả khoản vay để hỗ trợ báo cáo và giám sát.

Vai trò của Ngân hàng Đầu mối trong Bảo lãnh Phát hành Chứng khoán

Trong đợt phát hành lần đầu ra công chúng (IPO) hoặc các hình thức phát hành chứng khoán khác, ngân hàng đầu mối có thể tổ chức một nhóm các nhà bảo lãnh, còn được gọi là tổ chức bảo lãnh phát hành, cho thương vụ. Như với một tổ chức cho vay, mục đích của một tổ chức bảo lãnh phát hành thường là để phân tán rủi ro và / hoặc hợp nhất các quỹ trong một thỏa thuận lớn.

Các ngân hàng đầu mối sẽ đánh giá tài chính của công ty phát hành và các điều kiện thị trường hiện tại để đi đến giá trị ban đầu và số lượng cổ phiếu được bán. Cổ phiếu mới phát hành có thể mang theo một khoản hoa hồng bán hàng khổng lồ cho một tổ chức bảo lãnh phát hành (có thời điểm, gần 6% –8%); tuy nhiên, phần lớn nhất của cổ phần sẽ thuộc về ngân hàng đầu mối.

Nguồn tham khảo: investmentopedia

Get notified whenever we post something new!

spot_img

Create a website from scratch

Just drag and drop elements in a page to get started with Newspaper Theme.

Continue reading

Roy’s Safety-First Criterion (SFRatio) Definition là gì?

Tiêu chí An toàn-Trên hết của Roy - SFRatio là gì? Tiêu chí an toàn trên hết của Roy, còn được gọi là SFRatio, là một cách tiếp cận các quyết định đầu tư đặt ra mức lợi...

Martial Law là gì?

Thiết quân luật là gì? Thiết quân luật là luật do quân đội quản lý chứ không phải là chính phủ dân sự. Thiết quân luật có thể được ban bố trong trường hợp khẩn cấp hoặc như...

Mezzanine Debt là gì?

Nợ Lửng Là Gì? Nợ lửng xảy ra khi một vấn đề nợ hỗn hợp phụ thuộc vào một vấn đề nợ khác từ cùng một công ty phát hành. Nợ lửng có gắn các công cụ vốn...

Enjoy exclusive access to all of our content

Get an online subscription and you can unlock any article you come across.