là gì?

21

Đầu tư xanh là gì?

Đầu tư xanh tìm cách hỗ trợ các hoạt động kinh doanh có tác động thuận lợi đến môi trường tự nhiên. Thường được nhóm với các tiêu chí đầu tư có trách nhiệm với xã hội (SRI) hoặc môi trường, xã hội và quản trị (ESG), đầu tư xanh tập trung vào các công ty hoặc dự án cam kết bảo tồn tài nguyên thiên nhiên, giảm thiểu ô nhiễm hoặc các hoạt động kinh doanh có ý thức về môi trường khác. Đầu tư xanh có thể phù hợp với sự bảo trợ của SRI nhưng cụ thể hơn.

Một số nhà đầu tư mua trái phiếu xanh, quỹ giao dịch trao đổi xanh (ETF), quỹ chỉ số xanh, hoặc quỹ tương hỗ xanh, hoặc nắm giữ cổ phiếu trong các công ty thân thiện với môi trường, để hỗ trợ các sáng kiến xanh. Mặc dù lợi nhuận không phải là động lực duy nhất cho những nhà đầu tư đó, nhưng có một số bằng chứng cho thấy đầu tư xanh có thể bắt chước hoặc đánh bại lợi nhuận của các tài sản truyền thống hơn.

Tóm tắt ý kiến chính

  • Đầu tư xanh đề cập đến các hoạt động đầu tư phù hợp với các hoạt động kinh doanh thân thiện với môi trường và bảo tồn tài nguyên thiên nhiên.
  • Các nhà đầu tư có thể hỗ trợ các sáng kiến xanh bằng cách mua các quỹ tương hỗ xanh, quỹ chỉ số xanh, quỹ giao dịch trao đổi xanh (ETF), trái phiếu xanh hoặc bằng cách nắm giữ cổ phiếu trong các công ty thân thiện với môi trường.
  • Các khoản đầu tư xanh thuần túy là hoạt động đầu tư trong đó hầu hết hoặc tất cả doanh thu đến từ các hoạt động xanh.
  • Mặc dù lợi nhuận không phải là động lực duy nhất, nhưng có bằng chứng cho thấy đầu tư xanh có thể sánh ngang với lợi nhuận của các tài sản truyền thống hơn.
  • Vì thương hiệu không đủ để khẳng định cam kết với các sáng kiến xanh, các nhà đầu tư nên tiến hành nghiên cứu kỹ lưỡng để đảm bảo rằng công ty tuân thủ các tiêu chuẩn mong muốn.

Hiểu về đầu tư xanh

Các khoản đầu tư thuần túy cho trò chơi xanh là những khoản đầu tư thu được toàn bộ hoặc phần lớn doanh thu và lợi nhuận từ các hoạt động kinh doanh xanh. Đầu tư xanh cũng có thể đề cập đến các công ty có các ngành kinh doanh khác nhưng tập trung vào các sáng kiến hoặc dòng sản phẩm dựa trên nền tảng xanh.

Có rất nhiều con đường tiềm năng cho các doanh nghiệp đang tìm cách cải thiện môi trường. Một số công ty xanh đang tham gia vào nghiên cứu năng lượng tái tạo hoặc phát triển các giải pháp thay thế thân thiện với môi trường cho nhựa và các vật liệu khác. Những người khác có thể tìm cách giảm thiểu ô nhiễm hoặc các tác động môi trường khác từ dây chuyền sản xuất của họ.

Bởi vì không có định nghĩa chắc chắn về từ “xanh”, điều gì đủ điều kiện để được coi là một khoản đầu tư xanh được mở để giải thích. Một số nhà đầu tư chỉ muốn có các lựa chọn thuần túy như nhiên liệu tái tạo và công nghệ tiết kiệm năng lượng. Các nhà đầu tư khác bỏ tiền ra ủng hộ các công ty có thông lệ kinh doanh tốt trong cách họ sử dụng tài nguyên thiên nhiên và quản lý chất thải nhưng cũng thu hút doanh thu của họ từ nhiều nguồn.

Các loại hình đầu tư xanh

Có một số cách để đầu tư vào các sáng kiến công nghệ xanh. Mặc dù từng được coi là rủi ro, nhưng một số công nghệ xanh đã có thể mang lại lợi nhuận mạnh mẽ cho các nhà đầu tư của họ.

Cổ phần xanh

Có lẽ hình thức đầu tư xanh đơn giản nhất là mua cổ phiếu của các công ty có cam kết mạnh mẽ về môi trường. Nhiều công ty khởi nghiệp mới đang tìm cách phát triển năng lượng và vật liệu thay thế, và ngay cả những người chơi truyền thống cũng đang đặt cược khá lớn vào một tương lai ít carbon. Một số công ty, chẳng hạn như Tesla (TSLA), đã có thể đạt được mức định giá hàng tỷ đô la bằng cách nhắm mục tiêu những người tiêu dùng có ý thức về môi trường.

Trái phiếu xanh

Lộ trình thứ hai là đầu tư vào trái phiếu xanh. Đôi khi được gọi là trái phiếu khí hậu, các chứng khoán có thu nhập cố định này đại diện cho các khoản vay để giúp các ngân hàng, công ty và cơ quan chính phủ tài trợ cho các dự án có tác động tích cực đến môi trường. Theo Sáng kiến Trái phiếu Khí hậu, khoảng 1,1 nghìn tỷ USD trái phiếu xanh mới đã được phát hành vào năm 2021. Những trái phiếu này cũng có thể đi kèm với các ưu đãi về thuế, khiến chúng trở thành một khoản đầu tư hấp dẫn hơn trái phiếu truyền thống.

Quỹ xanh

Một con đường khác là đầu tư vào cổ phiếu của một quỹ tương hỗ, ETF hoặc quỹ chỉ số để cung cấp khả năng tiếp xúc rộng rãi hơn với các công ty xanh. Các quỹ xanh này đầu tư vào một rổ chứng khoán đầy hứa hẹn, cho phép các nhà đầu tư phân bổ tiền của họ vào một loạt các dự án môi trường hơn là một cổ phiếu hoặc trái phiếu duy nhất.

Có khá nhiều quỹ tương hỗ xanh, chẳng hạn như TIAA-CREF Social Choice Equity Fund (TICRX), Trillium ESG Global Equity Fund (PORTX), và Green Century Balanced Fund (GCBLX), là một vài trong số đó. Một số chỉ số cũng tìm cách theo dõi các doanh nghiệp thuận lợi về môi trường. Ví dụ, Chỉ số Năng lượng Xanh Sạch sẽ của NASDAQ và Chỉ số Năng lượng Mặt trời Toàn cầu MAC đều nhắm mục tiêu đến các ngành năng lượng tái tạo. Các quỹ tuân theo các chỉ số này đầu tư vào các công ty năng lượng tái tạo, cho phép các nhà đầu tư hỗ trợ công nghệ mới trong khi thu được lợi nhuận tiềm năng.

hơn 70 tỷ đô la

Lượng tiền mới được đầu tư vào các quỹ bền vững vào năm 2021.

Kết quả của Đầu tư Xanh

Từng được coi là một lĩnh vực thích hợp, đầu tư xanh đã tăng mạnh sau một số thảm họa thiên nhiên gây chú ý với cuộc khủng hoảng khí hậu sắp tới. Lượng tiền mới trong các quỹ ESG đạt hơn 70 tỷ đô la vào năm 2021, tăng gần một phần ba so với năm trước.

Mặc dù lợi nhuận không phải là mục tiêu duy nhất của đầu tư xanh, nhưng có bằng chứng cho thấy các khoản đầu tư thân thiện với môi trường có thể sánh ngang hoặc đánh bại lợi nhuận của các tài sản truyền thống hơn. Một nghiên cứu năm 2022 của Morningstar Inc. đã báo cáo “một năm kỷ lục bị phá vỡ nữa” giữa các quỹ bền vững về môi trường và thị trường rộng lớn hơn. Nghiên cứu cũng cho thấy rằng các quỹ hỗn hợp lớn bền vững của Hoa Kỳ đã “đánh bại các đồng nghiệp truyền thống của họ vào năm 2021 cũng như các giai đoạn 3 và 5 năm sau đó.”

Để nhận được phân tích và lời khuyên mới nhất về đầu tư xanh, hãy xem podcast của Nhà đầu tư xanh do Investopedia cung cấp.

Cân nhắc đặc biệt

Đầu tư vào các công ty “xanh” có thể rủi ro hơn các chiến lược cổ phần khác, vì nhiều công ty trong lĩnh vực này đang trong giai đoạn phát triển, với doanh thu thấp và định giá thu nhập cao. Tuy nhiên, nếu việc khuyến khích các doanh nghiệp thân thiện với môi trường là quan trọng đối với các nhà đầu tư, thì đầu tư xanh có thể là một cách hấp dẫn để họ bỏ tiền vào làm việc.

Định nghĩa về “xanh” có thể khác nhau giữa các nhà đầu tư. Một số quỹ được gọi là “xanh” bao gồm các công ty hoạt động trong lĩnh vực khí đốt tự nhiên hoặc dầu mỏ. Mặc dù các công ty này cũng có thể đang nghiên cứu công nghệ năng lượng tái tạo, nhưng một số nhà đầu tư có thể ngần ngại đầu tư vào một quỹ liên kết với các công ty nhiên liệu hóa thạch. Các nhà đầu tư tiềm năng nên nghiên cứu các khoản đầu tư của họ (bằng cách xem bản cáo bạch của quỹ hoặc hồ sơ hàng năm của một cổ phiếu) để xem liệu công ty có phù hợp với định nghĩa của họ về “xanh” hay không.

Một số quỹ xanh cũng có thể đầu tư vào các công ty truyền thống hơn, chẳng hạn như General Motors, Toyota, hoặc thậm chí ExxonMobil. Các nhà đầu tư có ý thức về môi trường nên cẩn thận kiểm tra bản cáo bạch của quỹ để quyết định xem nó có phù hợp với định nghĩa của họ về “xanh” hay không.

Đầu tư xanh so với Rửa xanh

Greenwashing đề cập đến việc xây dựng thương hiệu một công ty hoặc sản phẩm là “thân thiện với môi trường” để tận dụng nhu cầu ngày càng tăng về tính bền vững. Trong khi tiếp thị xanh thường chân thành, nhiều công ty đã phóng đại quá mức tác động của các hoạt động môi trường của họ hoặc hạ thấp chi phí sinh thái của sản phẩm của họ.

Ví dụ, một số công ty đã phóng đại quá mức việc sử dụng vật liệu tái chế, khiến người tiêu dùng lầm tưởng rằng sản phẩm của họ bền vững hơn. Nhiều công ty mua bù đắp carbon để giảm dấu chân của họ, mặc dù việc xác minh chi phí phát thải thực sự của công ty là rất khó. Trong một trường hợp nghiêm trọng hơn, IKEA bị cáo buộc sử dụng gỗ có nguồn gốc bất hợp pháp cho một số sản phẩm nội thất của mình. Tệ hơn nữa, số gỗ này đã được Hội đồng Quản lý Rừng xác minh, làm dấy lên những câu hỏi đạo đức về mô hình kinh doanh của việc dán nhãn xanh trả tiền.

Trong thế giới chứng khoán, một số quỹ được quản lý đã cố gắng tự làm sạch bằng cách đổi thương hiệu theo cách cho thấy mức độ bền vững cao hơn. Cách duy nhất để đánh giá tính bền vững của quỹ là kiểm tra tài sản của quỹ đó.

Những cổ phiếu xanh tốt nhất để mua là gì?

Mặc dù không có cách nào chắc chắn để dự đoán thu nhập tương lai của cổ phiếu, nhưng một số khoản đầu tư xanh thành công nhất là trong lĩnh vực sản xuất và lưu trữ năng lượng tái tạo. Ví dụ, giá cổ phiếu của Tesla đã tăng hơn 10 lần từ năm 2018 đến giữa năm 2021. Trong cùng kỳ, Công nghệ năng lượng xanh LONGi của Trung Quốc chứng kiến giá trị vốn hóa thị trường tăng từ 11 tỷ USD lên gần 70,5 tỷ USD.

Đầu tư xanh có sinh lời không?

Mặc dù lợi nhuận không phải là mục tiêu duy nhất của đầu tư xanh, nhưng có bằng chứng cho thấy các khoản đầu tư thân thiện với môi trường có thể sánh ngang hoặc đánh bại lợi nhuận của các tài sản truyền thống hơn. Một nghiên cứu năm 2022 của Morningstar Inc. đã báo cáo “một năm kỷ lục bị phá vỡ nữa” giữa các quỹ bền vững về môi trường và thị trường rộng lớn hơn. Nghiên cứu cũng cho thấy rằng các quỹ hỗn hợp lớn bền vững của Hoa Kỳ đã “đánh bại các đồng nghiệp truyền thống của họ vào năm 2021 cũng như các giai đoạn 3 và 5 năm sau đó.”

Làm thế nào bạn có thể biết liệu một quỹ xanh có bền vững hay không?

Mỗi quỹ nắm giữ một rổ chứng khoán, đại diện cho một phần của một phần lớn hơn của thị trường. Để xác định xem một “quỹ xanh” có đủ bền vững hay không, trước tiên các nhà đầu tư tương lai nên kiểm tra các chứng khoán được liệt kê trong tài sản của quỹ. Ngoài ra, một số công ty nghiên cứu có thể đưa ra các đánh giá độc lập, chẳng hạn như xếp hạng tính bền vững của Morningstar hoặc Hệ số R của State Street.

Nguồn tham khảo: investmentopedia