Tuesday, May 24, 2022

Creating liberating content

Roy’s Safety-First Criterion (SFRatio)...

Tiêu chí An toàn-Trên hết của Roy - SFRatio là gì? Tiêu...

Martial Law là gì?

Thiết quân luật là gì? Thiết quân luật là luật do quân...

Mezzanine Debt là gì?

Nợ Lửng Là Gì? Nợ lửng xảy ra khi một vấn đề...

Master Limited Partnership (MLP)...

Hợp danh hữu hạn chính (MLP) là gì? Công ty hợp danh...

John Bogle là gì?

John Bogle là ai?

John Bogle là người sáng lập của Vanguard Group và là người đề xướng chính đầu tư theo chỉ số. Thường được gọi là “Jack”, Bogle đã cách mạng hóa thế giới quỹ tương hỗ bằng cách tạo ra đầu tư theo chỉ số, cho phép các nhà đầu tư mua các quỹ tương hỗ theo dõi thị trường rộng lớn hơn. Ông đã làm điều này với mục đích tổng thể là giúp đầu tư dễ dàng hơn và với chi phí thấp cho các nhà đầu tư trung bình.

Ông qua đời vào ngày 16 tháng 1 năm 2019, ở tuổi 89.

Tóm tắt ý kiến chính

  • John Bogle là nhà đầu tư và là người sáng lập của Vanguard Group, một trong những công ty đầu tư lớn nhất trên thế giới.
  • Bogle đã tạo ra đầu tư theo chỉ số, cho phép các nhà đầu tư mua các quỹ tương hỗ theo dõi thị trường rộng lớn hơn.
  • Bogle đã giới thiệu quỹ Vanguard 500, quỹ này theo dõi lợi nhuận của S&P 500 và đánh dấu quỹ chỉ số đầu tiên được tiếp thị cho các nhà đầu tư bán lẻ.
  • Một trong những thành tựu tiên phong của Bogle là đầu tư vào quỹ tương hỗ với chi phí thấp bằng cách tạo quỹ không tải.
  • Đầu tư theo chỉ số sử dụng chiến lược đầu tư thụ động yêu cầu người quản lý chỉ đảm bảo rằng vốn nắm giữ của quỹ phù hợp với chỉ số chuẩn.
  • “Nhận thức chung về quỹ tương hỗ: Mệnh lệnh mới cho nhà đầu tư thông minh” là cuốn sách Bogle viết về đầu tư mà từ đó đã trở thành tác phẩm kinh điển đối với các nhà đầu tư trên toàn thế giới.
John Bogle

Investopedia / Hugo Lin

4:07

John Bogle về việc thành lập Quỹ chỉ mục đầu tiên trên thế giới

Hiểu John Bogle

John Bogle theo học tại Đại học Princeton, nơi ông nghiên cứu về quỹ tương hỗ. Trong sự nghiệp ban đầu của mình, ông làm việc cho Wellington Management trước khi thành lập công ty quỹ tương hỗ của riêng mình, Vanguard Group, vào năm 1975.

Với Vanguard, Bogle đã sử dụng một cấu trúc quyền sở hữu mới, trong đó các cổ đông của quỹ tương hỗ trở thành chủ sở hữu một phần của quỹ mà họ đã đầu tư. Bản thân các quỹ sở hữu công ty đầu tư, khiến các nhà đầu tư quỹ trở thành chủ sở hữu gián tiếp của chính công ty đó. Cơ cấu này cho phép công ty kết hợp bất kỳ khoản lợi nhuận nào vào cơ cấu hoạt động của mình, giảm chi phí đầu tư cho các nhà đầu tư quỹ.

Năm 1976, Bogle giới thiệu quỹ Vanguard 500, quỹ này theo dõi lợi nhuận của S&P 500 và đánh dấu quỹ chỉ số đầu tiên được tiếp thị cho các nhà đầu tư bán lẻ. Cấu trúc độc đáo của Bogle dành cho Vanguard cũng khiến nó trở nên phù hợp tự nhiên để cung cấp các quỹ tương hỗ không tải, không tính phí hoa hồng khi mua đầu tư.

Khi quỹ Vanguard 500 được ra mắt trong lần lặp đầu tiên, nó chỉ huy động được 11 triệu đô la trong lần bảo lãnh phát hành đầu tiên vào năm 1976. Tính đến ngày 31 tháng 10 năm 2020, quỹ quản lý 557 tỷ đô la tài sản.

Bogle đã nghỉ hưu với tư cách là Giám đốc điều hành và chủ tịch của Vanguard vào năm 1999 và viết cuốn “Common Sense on Mutual Funds: New Imperative for the Intelligent Investor” cùng năm, cuốn sách này đã trở thành một tác phẩm kinh điển đối với các nhà đầu tư trên toàn thế giới.

John Bogle và Đầu tư thụ động

John Bogle đã đóng góp đáng kể vào sự phổ biến của đầu tư theo chỉ số, trong đó quỹ duy trì kết hợp các khoản đầu tư theo dõi chỉ số thị trường chính. Triết lý của Bogle rằng các nhà đầu tư bình thường sẽ khó hoặc không thể đánh bại thị trường theo thời gian khiến ông ưu tiên các cách để giảm chi phí liên quan đến việc đầu tư vào các quỹ tương hỗ. Ví dụ: Bogle tập trung vào các quỹ không tải có doanh thu thấp và các chiến lược đầu tư đơn giản.

Triết lý đằng sau đầu tư thụ động thường dựa trên ý tưởng rằng các chi phí liên quan đến việc theo đuổi lợi nhuận thị trường cao sẽ loại bỏ hầu hết hoặc tất cả lợi nhuận mà một nhà đầu tư có thể đạt được bằng chiến lược thụ động dựa vào các quỹ có tỷ lệ doanh thu, phí quản lý và chi phí thấp hơn .

Đầu tư thụ động trái ngược với đầu tư chủ động, đòi hỏi các nhà quản lý phải thực hiện nhiều hơn với mục đích vượt trội hơn so với thị trường.

Các quỹ chỉ số phù hợp với mô hình này bởi vì họ nắm giữ cổ phần dựa trên các chứng khoán được liệt kê trên bất kỳ chỉ số nhất định nào. Các nhà đầu tư mua cổ phiếu trong quỹ chỉ số được hưởng lợi từ sự đa dạng được đại diện bởi tất cả các chứng khoán trên một chỉ số.

Điều này bảo vệ khỏi rủi ro rằng một công ty nhất định sẽ làm giảm hiệu suất của quỹ tổng thể. Các quỹ chỉ số ít nhiều cũng tự vận hành, vì các nhà quản lý chỉ cần đảm bảo số tiền nắm giữ của họ khớp với số tiền mà họ theo dõi. Điều này giữ cho phí đối với các quỹ chỉ số thấp hơn so với các quỹ có giao dịch tích cực hơn.

Cuối cùng, vì quỹ chỉ số yêu cầu ít giao dịch hơn để duy trì danh mục đầu tư của họ so với quỹ có chương trình quản lý tích cực hơn, quỹ chỉ số có xu hướng tạo ra lợi nhuận hiệu quả hơn về thuế so với các loại quỹ khác.

Nguồn tham khảo: investmentopedia

Get notified whenever we post something new!

spot_img

Create a website from scratch

Just drag and drop elements in a page to get started with Newspaper Theme.

Continue reading

Roy’s Safety-First Criterion (SFRatio) Definition là gì?

Tiêu chí An toàn-Trên hết của Roy - SFRatio là gì? Tiêu chí an toàn trên hết của Roy, còn được gọi là SFRatio, là một cách tiếp cận các quyết định đầu tư đặt ra mức lợi...

Martial Law là gì?

Thiết quân luật là gì? Thiết quân luật là luật do quân đội quản lý chứ không phải là chính phủ dân sự. Thiết quân luật có thể được ban bố trong trường hợp khẩn cấp hoặc như...

Mezzanine Debt là gì?

Nợ Lửng Là Gì? Nợ lửng xảy ra khi một vấn đề nợ hỗn hợp phụ thuộc vào một vấn đề nợ khác từ cùng một công ty phát hành. Nợ lửng có gắn các công cụ vốn...

Enjoy exclusive access to all of our content

Get an online subscription and you can unlock any article you come across.