Saturday, July 2, 2022

Creating liberating content

Tại sao nên đầu...

Tại sao chúng ta nên đầu tư tài chính? trước khi giải quyết...

Branch Office là gì?

Văn phòng chi nhánh là gì? Văn phòng chi nhánh là một địa điểm,...

Roy’s Safety-First Criterion (SFRatio)...

Tiêu chí An toàn-Trên hết của Roy - SFRatio là gì? Tiêu...

Martial Law là gì?

Thiết quân luật là gì? Thiết quân luật là luật do quân...
Trang chủKiến ThứcKinh Tế HọcInvestment Policy Statement...

Investment Policy Statement (IPS) là gì?

Tuyên bố Chính sách Đầu tư (IPS) là gì?

Tuyên bố chính sách đầu tư (IPS) là một tài liệu được soạn thảo giữa người quản lý danh mục đầu tư và khách hàng, đưa ra các quy tắc chung cho người quản lý. Tuyên bố này cung cấp các mục tiêu và mục tiêu đầu tư chung của khách hàng và mô tả các chiến lược mà người quản lý nên sử dụng để đáp ứng các mục tiêu này. Thông tin cụ thể về các vấn đề như phân bổ tài sản, khả năng chấp nhận rủi ro và yêu cầu thanh khoản được đưa vào một tuyên bố chính sách đầu tư.

Thông lệ tiêu chuẩn cho các nhà quản lý danh mục đầu tư là có một IPS dành cho các khách hàng tổ chức của họ, chẳng hạn như các nhà tài trợ kế hoạch hưu trí và các quỹ tương hỗ. Nhiều cố vấn tài chính cũng sẽ soạn thảo một tài khoản cho khách hàng cá nhân của họ.

  • Tuyên bố chính sách đầu tư (IPS) là một tài liệu chính thức được soạn thảo giữa nhà quản lý danh mục đầu tư hoặc nhà tư vấn tài chính và khách hàng nêu ra các quy tắc chung cho người quản lý.
  • Tuyên bố này cung cấp các mục tiêu và mục tiêu đầu tư chung của khách hàng và mô tả các chiến lược mà người quản lý nên sử dụng để đáp ứng các mục tiêu này.
  • Thông tin cụ thể về các vấn đề như phân bổ tài sản, khả năng chấp nhận rủi ro và yêu cầu thanh khoản được đưa vào một tuyên bố chính sách đầu tư.
  • Một IPS được hình thành tốt cho phép cả nhà quản lý và nhà đầu tư tập trung vào các mục tiêu dài hạn,

Tìm hiểu Tuyên bố Chính sách Đầu tư (IPS)

Mặc dù vậy, báo cáo chính sách đầu tư thường xuyên được các cố vấn đầu tư và cố vấn tài chính sử dụng để ghi lại kế hoạch đầu tư với khách hàng. Nó cung cấp hướng dẫn để ra quyết định sáng suốt và đóng vai trò như một lộ trình để đầu tư thành công và là dấu hiệu chống lại những sai lầm hoặc sai lầm tiềm ẩn.

IPS liệt kê các mục tiêu đầu tư của nhà đầu tư, cùng với thời gian của họ. Ví dụ, một cá nhân có thể có IPS cho biết rằng vào thời điểm họ 60 tuổi, họ muốn có quyền lựa chọn nghỉ hưu và danh mục đầu tư của họ hàng năm sẽ thu về 65.000 đô la Mỹ tính theo tỷ lệ lạm phát nhất định.

Một IPS được hình thành tốt cũng xác định các mục tiêu phân bổ tài sản. Ví dụ, nó chỉ định phân bổ mục tiêu giữa cổ phiếu và trái phiếu, chia nhỏ hơn nữa việc phân bổ mục tiêu thành các loại tài sản phụ, chẳng hạn như chứng khoán toàn cầu theo khu vực. Khi đó, các mục tiêu phải có độ lệch tối thiểu và tối đa, khi vượt quá sẽ kích hoạt tái cân bằng danh mục đầu tư.

IPS nên đặc biệt chú ý đến việc mô tả hồ sơ rủi ro / lợi nhuận của nhà đầu tư. Điều đó bao gồm việc đặt tên cho các lớp nội dung nên tránh — cũng như những lớp được ưu tiên.

Cân nhắc đặc biệt

Ngoài việc xác định rõ mục tiêu, ưu tiên và sở thích đầu tư của nhà đầu tư, một IPS được hình thành tốt còn thiết lập một quy trình xem xét có hệ thống cho phép nhà đầu tư tập trung vào các mục tiêu dài hạn, ngay cả khi thị trường biến động mạnh trong ngắn hạn. Nó phải chứa tất cả thông tin tài khoản hiện tại, phân bổ hiện tại, số tiền đã được tích lũy và số tiền hiện đang được đầu tư vào các tài khoản khác nhau.

IPS nên bao gồm các thủ tục giám sát và kiểm soát để tất cả mọi người tham gia vào quá trình đầu tư tuân theo. Điều này bao gồm việc thiết lập tần suất giám sát, xác định các tiêu chuẩn để so sánh lợi nhuận của danh mục đầu tư và các thủ tục cụ thể để thực hiện bất kỳ thay đổi nào trong tương lai đối với IPS. Các nhà đầu tư nghiêm túc suy nghĩ về những lý do có thể có để thay đổi IPS của họ, chẳng hạn như thay đổi về tài chính hoặc lối sống. Quan trọng hơn, họ chỉ rõ những lý do không nên thay đổi IPS của họ (tức là hiệu suất thị trường ngắn hạn).

Cuối cùng, một IPS toàn diện bao gồm các điều khoản có thể hành động được nhằm mục đích tuân theo có thể giúp các nhà tư vấn khuyên can những khách hàng muốn thay đổi quyết liệt (và có khả năng gây hại) với danh mục đầu tư của họ khi thị trường bắt đầu chùn bước.

Ví dụ về Tuyên bố Chính sách Đầu tư

Napa Valley Wealth Management, một công ty tư vấn đầu tư ở Walnut Creek và Saint Helena, California, chuẩn bị các báo cáo chính sách đầu tư cho các khách hàng cá nhân có thể dài khoảng một chục trang. “IPS của bạn giúp đảm bảo cả hai chúng ta đều ở trên cùng một trang và nó phục vụ như một lộ trình cho các quyết định đầu tư liên tục về danh mục đầu tư của bạn”, phần giới thiệu của tài liệu viết.

Sau đó, Napa Valley IPS sẽ tóm tắt chính sách đầu tư của khách hàng trong một bảng:

BÁO CÁO CÁC MỤC TIÊU TÀI CHÍNH CỦA BẠN
XEM TRANG
MÔ TẢ PORTFOLIO Chúng tôi cùng nhau chọn Danh mục đầu tư mẫu B / Thu nhập cân bằng làm danh mục đầu tư thích hợp nhất cho bạn lúc này. 6
TỶ LỆ TRẢ LẠI CỔNG Khuyến nghị danh mục đầu tư này được thiết kế để tạo ra tỷ suất sinh lợi trung bình, kỳ vọng cao hơn lạm phát 2,5-3,5%, trừ phí và chi phí. Dựa trên các dự báo hiện tại, điều này tương đương với lợi nhuận danh nghĩa hiện tại là 5,5-6,5%. 6
YÊU CẦU TIỀN MẶT CỦA BẠN Hiện tại bạn không nhận bản phân phối hàng tháng. 2
GIAI ĐOẠN ĐẦU TƯ Thời gian đầu tư của bạn hơn 10 năm trở lên 2
QUYỀN LỢI RỦI RO CỦA BẠN Mức độ chấp nhận rủi ro của bạn là mức lỗ tổng hợp, tối đa là 5% trong khung thời gian một năm. 3
CHIẾN LƯỢC THUẾ BỒI DƯỠNG Danh mục đầu tư của bạn sẽ được quản lý như một tài khoản chịu thuế & thuế hoãn lại và khung thuế liên bang và tiểu bang kết hợp của bạn sẽ là khung thuế cận biên là 32%. 3
Nguồn: Napa Valley Wealth Management

Điểm mấu chốt

Tuyên bố chính sách đầu tư về cơ bản hoạt động như một kế hoạch kinh doanh cho danh mục đầu tư của bạn. Phát triển một IPS vững chắc không phải là một bài tập điển hình cho hầu hết các nhà đầu tư. Nó đòi hỏi rất nhiều suy nghĩ. Nó cũng đòi hỏi sự hiểu biết về cách thức hoạt động của thị trường cũng như sự quen thuộc với các nguyên tắc và thông lệ đầu tư.

Nguồn tham khảo: investmentopedia

Get notified whenever we post something new!

spot_img

Create a website from scratch

Just drag and drop elements in a page to get started with Newspaper Theme.

Continue reading

Tại sao nên đầu tư tài chính?

Tại sao chúng ta nên đầu tư tài chính? trước khi giải quyết câu hỏi trên, chúng ta hãy hiểu điều gì sẽ xảy ra nếu một người chọn không đầu tư. Giả sử bạn kiếm được 50.000 đồng...

Branch Office là gì?

Văn phòng chi nhánh là gì? Văn phòng chi nhánh là một địa điểm, không phải là văn phòng chính, nơi tiến hành hoạt động kinh doanh. Hầu hết các văn phòng chi nhánh bao gồm các bộ phận nhỏ...

Roy’s Safety-First Criterion (SFRatio) Definition là gì?

Tiêu chí An toàn-Trên hết của Roy - SFRatio là gì? Tiêu chí an toàn trên hết của Roy, còn được gọi là SFRatio, là một cách tiếp cận các quyết định đầu tư đặt ra mức lợi...

Enjoy exclusive access to all of our content

Get an online subscription and you can unlock any article you come across.