Investment Fund là gì?

19

Quỹ đầu tư là gì

Quỹ đầu tư là nguồn cung cấp vốn của nhiều nhà đầu tư được sử dụng để mua chung chứng khoán trong khi mỗi nhà đầu tư giữ quyền sở hữu và kiểm soát cổ phiếu của mình. Một quỹ đầu tư cung cấp nhiều lựa chọn cơ hội đầu tư hơn, chuyên môn quản lý tốt hơn và phí đầu tư thấp hơn mức mà các nhà đầu tư có thể có được. Các loại quỹ đầu tư bao gồm quỹ tương hỗ, quỹ trao đổi, quỹ thị trường tiền tệ và quỹ phòng hộ.

NGUỒN GỐC XUỐNG Quỹ đầu tư

Với quỹ đầu tư, các nhà đầu tư cá nhân không đưa ra quyết định về việc nên đầu tư tài sản của quỹ như thế nào. Họ chỉ đơn giản là chọn một quỹ dựa trên mục tiêu, rủi ro, phí và các yếu tố khác. Người quản lý quỹ giám sát quỹ và quyết định quỹ nên nắm giữ chứng khoán nào, số lượng bao nhiêu và khi nào chứng khoán nên được mua và bán. Quỹ đầu tư có thể hoạt động trên phạm vi rộng, chẳng hạn như quỹ chỉ số theo dõi S&P 500, hoặc có thể tập trung chặt chẽ, chẳng hạn như quỹ ETF chỉ đầu tư vào các cổ phiếu công nghệ nhỏ.

Trong khi các quỹ đầu tư dưới nhiều hình thức khác nhau đã tồn tại trong nhiều năm, thì Massachusetts Investors Trust Fund thường được coi là quỹ tương hỗ mở đầu tiên trong ngành. Quỹ đầu tư vào một hỗn hợp các cổ phiếu vốn hóa lớn, ra mắt vào năm 1924.

Kết thúc mở so với kết thúc đóng

Phần lớn tài sản quỹ đầu tư thuộc về quỹ tương hỗ dạng mở. Các quỹ này phát hành cổ phiếu mới khi các nhà đầu tư thêm tiền vào nhóm và rút cổ phiếu khi các nhà đầu tư mua lại. Các khoản tiền này thường chỉ được định giá một lần vào cuối ngày giao dịch.

Quỹ đóng giao dịch tương tự như cổ phiếu hơn là quỹ mở. Quỹ đóng là quỹ đầu tư được quản lý phát hành một số lượng cổ phiếu cố định và giao dịch trên sàn giao dịch. Trong khi giá trị tài sản ròng (NAV) của quỹ được tính toán, quỹ giao dịch dựa trên cung và cầu của nhà đầu tư. Do đó, quỹ đóng có thể giao dịch ở mức phí bảo hiểm hoặc chiết khấu đối với NAV của quỹ đó.

Sự xuất hiện của ETF

Các quỹ giao dịch trao đổi (ETF) nổi lên như một sự thay thế cho các quỹ tương hỗ dành cho các nhà giao dịch muốn linh hoạt hơn với quỹ đầu tư của họ. Tương tự như quỹ đóng, ETF giao dịch trên các sàn giao dịch và được định giá và có sẵn để giao dịch trong suốt ngày làm việc. Nhiều quỹ tương hỗ, chẳng hạn như Quỹ chỉ số Vanguard 500, có đối tác ETF. Vanguard S&P 500 ETF về cơ bản là cùng một quỹ, nhưng được mua và bán trong ngày. ETF thường có lợi thế bổ sung là tỷ lệ chi phí thấp hơn một chút so với quỹ tương hỗ của họ.

ETF đầu tiên, SPDR S&P 500 ETF, ra mắt tại Hoa Kỳ vào năm 1993. Đến cuối năm 2018, ETF có tài sản khoảng 3,4 nghìn tỷ đô la được quản lý.

Quỹ đầu tư: Quỹ phòng hộ

Quỹ phòng hộ là một loại hình đầu tư khác biệt với các quỹ tương hỗ hoặc ETF. Quỹ này là một quỹ được quản lý tích cực cung cấp cho các nhà đầu tư được công nhận. Một quỹ đầu cơ ít phải đối mặt với các quy định của liên bang hơn và do đó có thể đầu tư vào nhiều loại tài sản khác nhau bằng cách sử dụng nhiều chiến lược. Ví dụ: một phát hiện hàng rào có thể kết hợp các cổ phiếu mà nó muốn bán (đặt cược sẽ giảm) với các cổ phiếu mà nó dự kiến sẽ tăng giá để giảm khả năng thua lỗ.

Các quỹ phòng hộ cũng có xu hướng đầu tư vào các tài sản rủi ro hơn ngoài cổ phiếu, trái phiếu, ETF, hàng hóa và các tài sản thay thế. Chúng bao gồm các công cụ phái sinh như hợp đồng tương lai và quyền chọn cũng có thể được mua bằng đòn bẩy hoặc tiền vay.

Nguồn tham khảo: investmentopedia