Investment Banking là gì?

35

Ngân hàng đầu tư là gì?

Ngân hàng đầu tư là một bộ phận ngân hàng cụ thể liên quan đến việc tạo vốn cho các công ty khác, chính phủ và các tổ chức khác.

Tóm tắt ý kiến chính

  • Ngân hàng đầu tư chủ yếu giải quyết việc tạo vốn cho các công ty khác, chính phủ và các tổ chức khác.
  • Các hoạt động ngân hàng đầu tư bao gồm bảo lãnh phát hành chứng khoán nợ và chứng khoán vốn mới cho tất cả các loại hình công ty, hỗ trợ việc bán chứng khoán và giúp tạo điều kiện thuận lợi cho việc mua bán và sáp nhập, tổ chức lại và giao dịch môi giới cho cả tổ chức và nhà đầu tư tư nhân.
  • Chủ ngân hàng đầu tư giúp các tập đoàn, chính phủ và các nhóm khác lập kế hoạch và quản lý các khía cạnh tài chính của các dự án lớn.
1:47

Ngân hàng đầu tư

Tìm hiểu về Ngân hàng Đầu tư

Các ngân hàng đầu tư bảo lãnh nợ và chứng khoán vốn mới cho tất cả các loại hình công ty, hỗ trợ bán chứng khoán và giúp tạo điều kiện thuận lợi cho việc mua bán và sáp nhập, tổ chức lại và giao dịch môi giới cho cả tổ chức và nhà đầu tư tư nhân. Các ngân hàng đầu tư cũng cung cấp hướng dẫn cho các tổ chức phát hành về việc phát hành và sắp xếp cổ phiếu.

Nhiều hệ thống ngân hàng đầu tư lớn được liên kết với hoặc công ty con của các tổ chức ngân hàng lớn hơn, và nhiều hệ thống đã trở thành những cái tên quen thuộc, lớn nhất là Goldman Sachs, Morgan Stanley, JPMorgan Chase, Bank of America Merrill Lynch và Deutsche Bank.

Nói rộng ra, các ngân hàng đầu tư hỗ trợ trong các giao dịch tài chính lớn và phức tạp. Họ có thể đưa ra lời khuyên về giá trị của một công ty và cách tốt nhất để cấu trúc một thỏa thuận nếu khách hàng của ngân hàng đầu tư đang xem xét mua lại, sáp nhập hoặc bán. Nó cũng có thể bao gồm việc phát hành chứng khoán như một phương tiện huy động tiền cho các nhóm khách hàng và tạo tài liệu cho Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch (SEC) cần thiết để một công ty niêm yết cổ phiếu.

Các ngân hàng đầu tư sử dụng các chuyên gia ngân hàng đầu tư, những người giúp các tập đoàn, chính phủ và các nhóm khác lập kế hoạch và quản lý các dự án lớn, tiết kiệm thời gian và tiền bạc cho khách hàng của họ bằng cách xác định các rủi ro liên quan đến dự án trước khi khách hàng tiếp tục.

Về lý thuyết, các chủ ngân hàng đầu tư là những chuyên gia nắm bắt được xu hướng của môi trường đầu tư hiện tại, vì vậy các doanh nghiệp và tổ chức tìm đến các ngân hàng đầu tư để được tư vấn về cách tốt nhất để lập kế hoạch phát triển của họ, vì các chủ ngân hàng đầu tư có thể điều chỉnh các khuyến nghị của họ cho phù hợp với tình trạng hiện tại vấn đề kinh tế.

Cân nhắc đặc biệt

Về cơ bản, ngân hàng đầu tư đóng vai trò là người trung gian giữa công ty và các nhà đầu tư khi công ty muốn phát hành cổ phiếu hoặc trái phiếu. Ngân hàng đầu tư hỗ trợ định giá các công cụ tài chính để tối đa hóa doanh thu và điều chỉnh các yêu cầu pháp lý.

Thông thường, khi một công ty tổ chức phát hành cổ phiếu lần đầu ra công chúng (IPO), một ngân hàng đầu tư sẽ mua toàn bộ hoặc phần lớn cổ phần của công ty đó trực tiếp từ công ty. Sau đó, với tư cách là người ủy quyền cho công ty tổ chức IPO, ngân hàng đầu tư sẽ bán cổ phiếu trên thị trường. Điều này làm cho mọi thứ dễ dàng hơn nhiều cho chính công ty, vì họ ký hợp đồng IPO cho ngân hàng đầu tư một cách hiệu quả.

Hơn nữa, ngân hàng đầu tư có thể kiếm được lợi nhuận, vì nó thường định giá cổ phiếu của mình ở mức chênh lệch so với giá mà nó đã trả ban đầu. Khi làm như vậy, nó cũng phải gánh chịu một lượng rủi ro đáng kể. Mặc dù các nhà phân tích có kinh nghiệm sử dụng kiến thức chuyên môn của họ để định giá cổ phiếu một cách chính xác nhất có thể, nhưng ngân hàng đầu tư có thể mất tiền trong giao dịch nếu hóa ra họ đã định giá quá cao cổ phiếu, như trong trường hợp này, ngân hàng thường sẽ phải bán cổ phiếu với giá thấp hơn so với số tiền ban đầu phải trả cho nó.

Ví dụ về Ngân hàng Đầu tư

Giả sử rằng Pete’s Paints Co., một chuỗi cung cấp sơn và các phần cứng khác, muốn chào bán công khai. Pete, chủ sở hữu, liên lạc với Jose, một chủ ngân hàng đầu tư làm việc cho một công ty ngân hàng đầu tư lớn hơn. Pete và Jose đã đạt được một thỏa thuận trong đó Jose (thay mặt cho công ty của anh ấy) đồng ý mua 100.000 cổ phiếu của Pete’s Paints cho đợt IPO của công ty với giá 24 USD / cổ phiếu, mức giá mà các nhà phân tích của ngân hàng đầu tư đã đưa ra sau khi cân nhắc kỹ lưỡng.

Ngân hàng đầu tư trả 2,4 triệu đô la cho 100.000 cổ phiếu và sau khi nộp các thủ tục giấy tờ thích hợp, bắt đầu bán cổ phiếu với giá 26 đô la cho mỗi cổ phiếu. Tuy nhiên, ngân hàng đầu tư không thể bán hơn 20% cổ phần với giá này và buộc phải giảm giá xuống còn 23 USD / cổ phiếu để bán số cổ phiếu còn lại.

Khi đó, đối với thương vụ IPO với Pete’s Paints, ngân hàng đầu tư đã kiếm được 2,36 triệu đô la [(20.000 x 26 đô la) + (80.000 x 23 đô la) = 520.000 đô la + 1.840.000 đô la = 2.360.000 đô la]. Nói cách khác, công ty của Jose đã mất 40.000 đô la cho thương vụ này vì định giá quá cao Pete’s Paints.

Các ngân hàng đầu tư thường sẽ cạnh tranh với nhau để đảm bảo các dự án IPO, điều này có thể buộc họ phải tăng mức giá họ sẵn sàng trả để đảm bảo thỏa thuận với công ty sắp ra mắt. Nếu cạnh tranh đặc biệt gay gắt, điều này có thể dẫn đến một cú đánh đáng kể vào lợi nhuận của ngân hàng đầu tư.

Tuy nhiên, thông thường nhất, sẽ có nhiều hơn một ngân hàng đầu tư bảo lãnh phát hành chứng khoán theo cách này, thay vì chỉ một. Trong khi điều này có nghĩa là mỗi ngân hàng đầu tư thu được ít hơn, điều đó cũng có nghĩa là mỗi ngân hàng sẽ có rủi ro giảm.

Ngân Hàng Đầu Tư Làm Gì?

Nói rộng ra, các ngân hàng đầu tư hỗ trợ trong các giao dịch tài chính lớn và phức tạp. Họ có thể đưa ra lời khuyên về giá trị của một công ty và cách tốt nhất để cấu trúc một thỏa thuận nếu khách hàng của ngân hàng đầu tư đang xem xét mua lại, sáp nhập hoặc bán.

Về cơ bản, các dịch vụ của họ bao gồm bảo lãnh các khoản nợ mới và chứng khoán vốn cho tất cả các loại công ty, cung cấp hỗ trợ trong việc bán chứng khoán và giúp tạo điều kiện thuận lợi cho việc mua bán và sáp nhập, tổ chức lại và giao dịch môi giới cho cả tổ chức và nhà đầu tư tư nhân. Họ cũng có thể phát hành chứng khoán như một phương tiện huy động tiền cho các nhóm khách hàng và tạo các tài liệu cần thiết của Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch để một công ty niêm yết trên sàn chứng khoán.

Vai trò của Ngân hàng Đầu tư là gì?

Các ngân hàng đầu tư sử dụng các chuyên gia ngân hàng đầu tư, những người giúp các tập đoàn, chính phủ và các nhóm khác lập kế hoạch và quản lý các dự án lớn, tiết kiệm thời gian và tiền bạc cho khách hàng của họ bằng cách xác định các rủi ro liên quan đến dự án trước khi khách hàng tiếp tục. Về lý thuyết, các chủ ngân hàng đầu tư nên là những chuyên gia nắm rõ xu hướng đầu tư hiện tại. Các doanh nghiệp và tổ chức tìm đến các ngân hàng đầu tư để được tư vấn về cách tốt nhất để lập kế hoạch phát triển và các chủ ngân hàng đầu tư, sử dụng kiến thức chuyên môn của họ, điều chỉnh các khuyến nghị của họ cho phù hợp với tình hình kinh tế hiện nay.

Phát hành lần đầu ra công chúng (IPO) là gì?

Phát hành lần đầu ra công chúng (IPO) đề cập đến quá trình chào bán cổ phiếu của một công ty tư nhân ra công chúng trong một đợt phát hành cổ phiếu mới. Phát hành cổ phiếu ra công chúng cho phép một công ty huy động vốn từ các nhà đầu tư đại chúng. Các công ty phải đáp ứng các yêu cầu của các sàn giao dịch và Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch (SEC) để tổ chức phát hành cổ phiếu lần đầu ra công chúng (IPO). Các công ty thuê các ngân hàng đầu tư để bảo lãnh cho các đợt IPO của họ. Các nhà bảo lãnh phát hành tham gia vào mọi khía cạnh của quá trình thẩm định IPO, chuẩn bị tài liệu, nộp đơn, tiếp thị và phát hành.

Nguồn tham khảo: investmentopedia