Monday, July 4, 2022

Creating liberating content

Tại sao nên đầu...

Tại sao chúng ta nên đầu tư tài chính? trước khi giải quyết...

Branch Office là gì?

Văn phòng chi nhánh là gì? Văn phòng chi nhánh là một địa điểm,...

Roy’s Safety-First Criterion (SFRatio)...

Tiêu chí An toàn-Trên hết của Roy - SFRatio là gì? Tiêu...

Martial Law là gì?

Thiết quân luật là gì? Thiết quân luật là luật do quân...

Inverse ETF là gì?

Một ETF nghịch đảo là gì?

ETF nghịch đảo là một quỹ giao dịch trao đổi (ETF) được xây dựng bằng cách sử dụng các công cụ phái sinh khác nhau để thu lợi nhuận từ sự sụt giảm giá trị của một điểm chuẩn cơ bản. Đầu tư vào các quỹ ETF nghịch đảo tương tự như nắm giữ các vị thế bán khống khác nhau, bao gồm việc đi vay chứng khoán và bán chúng với hy vọng mua lại chúng với giá thấp hơn.

ETF nghịch đảo còn được gọi là “Short ETF” hoặc “Bear ETF.”

Tóm tắt ý kiến chính

  • ETF nghịch đảo là một quỹ giao dịch trao đổi (ETF) được xây dựng bằng cách sử dụng các công cụ phái sinh khác nhau để thu lợi nhuận từ sự sụt giảm giá trị của một điểm chuẩn cơ bản.
  • ETF nghịch đảo cho phép các nhà đầu tư kiếm tiền khi thị trường hoặc chỉ số cơ bản giảm điểm, nhưng không cần phải bán khống bất kỳ thứ gì.
  • Phí cao hơn có xu hướng tương ứng với ETF nghịch đảo so với ETF truyền thống.
1:48

Giới thiệu về Quỹ giao dịch trao đổi (ETF)

Hiểu về các ETF nghịch đảo

Nhiều ETF nghịch đảo sử dụng hợp đồng tương lai hàng ngày để tạo ra lợi nhuận của họ. Hợp đồng tương lai là một hợp đồng mua hoặc bán một tài sản hoặc chứng khoán tại một thời điểm và mức giá nhất định. Hợp đồng tương lai cho phép các nhà đầu tư đặt cược vào hướng đi của giá chứng khoán.

Việc sử dụng các công cụ phái sinh ngược lại của ETF – như hợp đồng tương lai – cho phép các nhà đầu tư đặt cược rằng thị trường sẽ giảm. Nếu thị trường giảm, ETF nghịch đảo sẽ tăng gần bằng tỷ lệ phần trăm trừ đi phí và hoa hồng từ nhà môi giới.

Các ETF nghịch đảo không phải là các khoản đầu tư dài hạn vì các hợp đồng phái sinh được người quản lý quỹ mua và bán hàng ngày. Do đó, không có cách nào để đảm bảo rằng ETF nghịch đảo sẽ phù hợp với hiệu suất dài hạn của chỉ số hoặc cổ phiếu mà nó đang theo dõi. Việc giao dịch thường xuyên thường làm tăng chi phí quỹ và một số ETF nghịch đảo có thể có tỷ lệ chi phí từ 1% trở lên.

ETF nghịch đảo so với Bán khống

Một lợi thế của ETF nghịch đảo là chúng không yêu cầu nhà đầu tư phải có tài khoản ký quỹ như trường hợp các nhà đầu tư muốn tham gia vào các vị thế bán. Tài khoản ký quỹ là tài khoản mà nhà môi giới cho nhà đầu tư vay tiền để giao dịch. Ký quỹ được sử dụng với bán khống — một hoạt động giao dịch nâng cao.

Các nhà đầu tư tham gia vào các vị thế bán sẽ vay chứng khoán – họ không sở hữu chúng – để họ có thể bán chúng cho các nhà giao dịch khác. Mục đích là để mua lại tài sản với giá thấp hơn và giải quyết giao dịch bằng cách trả lại cổ phiếu cho người cho vay ký quỹ. Tuy nhiên, có rủi ro là giá trị của chứng khoán tăng lên thay vì giảm xuống và nhà đầu tư phải mua lại chứng khoán với giá cao hơn giá bán ký quỹ ban đầu.

Ngoài tài khoản ký quỹ, việc bán khống yêu cầu một khoản phí vay mua cổ phiếu trả cho người môi giới để vay các cổ phiếu cần thiết để bán khống. Cổ phiếu có lãi suất ngắn hạn cao có thể dẫn đến việc khó tìm được cổ phiếu bán khống, điều này làm tăng chi phí bán khống. Trong nhiều trường hợp, chi phí vay mua cổ phiếu để bán khống có thể vượt quá 3% số tiền đã vay. Bạn có thể thấy lý do tại sao các nhà giao dịch thiếu kinh nghiệm có thể nhanh chóng vượt qua giới hạn của họ.

Ngược lại, các quỹ ETF nghịch đảo thường có tỷ lệ chi phí dưới 2% và có thể được mua bởi bất kỳ ai có tài khoản môi giới. Bất chấp các tỷ lệ chi phí, việc một nhà đầu tư có được vị thế trong ETF nghịch đảo vẫn dễ dàng và ít tốn kém hơn so với việc bán khống cổ phiếu.

Ưu điểm

  • ETF nghịch đảo cho phép các nhà đầu tư kiếm tiền khi thị trường hoặc chỉ số cơ bản giảm.

  • ETF nghịch đảo có thể giúp các nhà đầu tư bảo vệ danh mục đầu tư của họ.

  • Có nhiều ETF nghịch đảo cho nhiều chỉ số thị trường chính.

Nhược điểm

  • ETF nghịch đảo có thể dẫn đến thua lỗ nhanh chóng nếu các nhà đầu tư đặt cược sai vào hướng đi của thị trường.

  • Các ETF nghịch đảo được giữ trong hơn một ngày có thể dẫn đến thua lỗ.

  • Phí cao hơn tồn tại với ETF nghịch đảo so với ETF truyền thống.

Các loại ETF nghịch đảo

Có một số ETF nghịch đảo có thể được sử dụng để kiếm lợi nhuận từ sự sụt giảm của các chỉ số thị trường rộng, chẳng hạn như Russell 2000 hoặc Nasdaq 100. Ngoài ra, có các ETF nghịch đảo tập trung vào các lĩnh vực cụ thể, chẳng hạn như tài chính, năng lượng hoặc mặt hàng chủ lực của người tiêu dùng.

Một số nhà đầu tư sử dụng ETF nghịch đảo để kiếm lợi nhuận từ sự sụt giảm của thị trường trong khi những nhà đầu tư khác sử dụng chúng để bảo vệ danh mục đầu tư của họ chống lại giá giảm. Ví dụ: các nhà đầu tư sở hữu ETF phù hợp với S&P 500 có thể bảo vệ sự sụt giảm trong S&P bằng cách sở hữu ETF nghịch đảo cho S&P. Tuy nhiên, bảo hiểm rủi ro cũng có rủi ro. Nếu S&P tăng, các nhà đầu tư sẽ phải bán ETF nghịch đảo của họ vì họ sẽ bị lỗ bù đắp bất kỳ khoản lãi nào trong khoản đầu tư S&P ban đầu của họ.

Các ETF nghịch đảo là công cụ giao dịch ngắn hạn phải được tính đúng thời điểm để các nhà đầu tư kiếm tiền. Có nguy cơ thua lỗ đáng kể nếu các nhà đầu tư phân bổ quá nhiều tiền vào các quỹ ETF nghịch đảo và thời gian vào và ra của họ kém.

ETF đôi và ba lần nghịch đảo

ETF có đòn bẩy là quỹ sử dụng các công cụ phái sinh và nợ để tăng lợi nhuận của một chỉ số cơ bản. Thông thường, giá của ETF tăng hoặc giảm trên cơ sở 1-1 so với chỉ số mà nó theo dõi. ETF có đòn bẩy được thiết kế để tăng lợi nhuận lên 2: 1 hoặc 3: 1 so với chỉ số.

Các ETF nghịch đảo có đòn bẩy sử dụng khái niệm tương tự như các sản phẩm có đòn bẩy và nhằm mục đích mang lại lợi tức lớn khi thị trường giảm giá. Ví dụ: nếu S&P giảm 2%, ETF nghịch đảo đòn bẩy 2X sẽ mang lại lợi nhuận 4% cho nhà đầu tư không bao gồm phí và hoa hồng.

Ví dụ trong thế giới thực về một ETF nghịch đảo

ProShares Short S&P 500 (SH) cung cấp khả năng tiếp xúc ngược lại với các công ty lớn và vừa trong S&P 500. Nó có tỷ lệ chi phí là 0,90% và hơn 1,77 tỷ đô la trong tài sản ròng. ETF nhằm mục đích cung cấp đặt cược giao dịch trong một ngày và không được thiết kế để giữ trong hơn một ngày.

Vào tháng 2 năm 2020, S&P đã giảm và kết quả là bắt đầu từ ngày 17 tháng 2 năm 2020, SH đã tăng từ 23,19 đô la lên 28,22 đô la vào ngày 23 tháng 3 năm 2020. Nếu các nhà đầu tư đã sử dụng SH trong những ngày đó, họ sẽ nhận ra lợi nhuận .

Nguồn tham khảo: investmentopedia

Get notified whenever we post something new!

spot_img

Create a website from scratch

Just drag and drop elements in a page to get started with Newspaper Theme.

Continue reading

Tại sao nên đầu tư tài chính?

Tại sao chúng ta nên đầu tư tài chính? trước khi giải quyết câu hỏi trên, chúng ta hãy hiểu điều gì sẽ xảy ra nếu một người chọn không đầu tư. Giả sử bạn kiếm được 50.000 đồng...

Branch Office là gì?

Văn phòng chi nhánh là gì? Văn phòng chi nhánh là một địa điểm, không phải là văn phòng chính, nơi tiến hành hoạt động kinh doanh. Hầu hết các văn phòng chi nhánh bao gồm các bộ phận nhỏ...

Roy’s Safety-First Criterion (SFRatio) Definition là gì?

Tiêu chí An toàn-Trên hết của Roy - SFRatio là gì? Tiêu chí an toàn trên hết của Roy, còn được gọi là SFRatio, là một cách tiếp cận các quyết định đầu tư đặt ra mức lợi...

Enjoy exclusive access to all of our content

Get an online subscription and you can unlock any article you come across.