Inventory Financing là gì?

16

Tài trợ hàng tồn kho là gì?

Thuật ngữ tài trợ hàng tồn kho đề cập đến một khoản vay ngắn hạn hoặc một hạn mức tín dụng quay vòng mà một công ty có được để công ty có thể mua sản phẩm để bán vào một ngày sau đó. Các sản phẩm này đóng vai trò là tài sản đảm bảo cho khoản vay.

Tài trợ cho hàng tồn kho rất hữu ích cho các công ty phải trả tiền cho nhà cung cấp của họ để mua hàng sẽ được nhập kho trước khi bán cho khách hàng. Nó đặc biệt quan trọng như là một cách để giải quyết các ảnh hưởng tài chính của các biến động theo mùa trong dòng tiền và có thể giúp một công ty đạt được khối lượng bán hàng cao hơn bằng cách cho phép công ty có thêm hàng tồn kho để sử dụng theo yêu cầu.

Tóm tắt ý kiến chính

  • Tài trợ cho hàng tồn kho là khoản tín dụng mà các doanh nghiệp thu được để trả cho các sản phẩm không nhằm mục đích bán ngay.
  • Nguồn tài chính được thế chấp bằng hàng tồn kho mà nó được sử dụng để mua.
  • Tài trợ hàng tồn kho thường được sử dụng bởi các doanh nghiệp tư nhân nhỏ hơn không có quyền truy cập vào các lựa chọn khác.
  • Các doanh nghiệp dựa vào đó để giữ dòng tiền ổn định, cập nhật các dòng sản phẩm, tăng nguồn cung cấp hàng tồn kho và đáp ứng nhu cầu cao.
  • Mặc dù các doanh nghiệp không phải dựa vào lịch sử tín dụng cá nhân hoặc doanh nghiệp và tài sản để đủ điều kiện, nhưng họ có thể bị căng thẳng bởi các khoản nợ bổ sung nếu họ mới hoặc đang gặp khó khăn.

Cách hoạt động của tài trợ cho hàng tồn kho

Tài trợ hàng tồn kho là một hình thức tài trợ dựa trên tài sản. Các doanh nghiệp tìm đến những người cho vay để họ có thể mua các vật liệu họ cần để sản xuất các sản phẩm mà họ định bán vào một ngày sau đó.

Hình thức tài trợ này phổ biến đối với các nhà bán buôn và bán buôn từ quy mô nhỏ đến vừa, đặc biệt là những người có lượng hàng dự trữ lớn. Đó là bởi vì họ thường thiếu lịch sử tài chính và tài sản sẵn có để đảm bảo các lựa chọn tài chính quy mô tổ chức mà các tập đoàn lớn hơn có thể tiếp cận, chẳng hạn như Walmart (WMT) và Target (TGT).

Bởi vì họ nói chung là các công ty tư nhân, họ không thể huy động tiền bằng cách phát hành trái phiếu hoặc các đợt cổ phiếu mới. Các công ty có thể sử dụng toàn bộ hoặc một phần cổ phiếu hiện có của họ hoặc vật liệu họ mua làm tài sản thế chấp cho một khoản vay được sử dụng cho các chi phí kinh doanh chung.

Như đã đề cập ở trên, tài trợ cho hàng tồn kho cho phép các doanh nghiệp mua hàng tồn kho để vận hành công việc kinh doanh của họ. Các lý do tại sao họ dựa vào hình thức tài trợ này bao gồm:

  • Giữ dòng tiền ổn định qua các mùa bận rộn và chậm chạp
  • Cập nhật các dòng sản phẩm
  • Tăng nguồn cung cấp hàng tồn kho
  • Đáp ứng (cao) nhu cầu của khách hàng

Một số ngân hàng cảnh giác với việc tài trợ hàng tồn kho vì họ không muốn gánh nặng thu hồi tài sản thế chấp trong trường hợp vỡ nợ.

Cân nhắc đặc biệt

Các ngân hàng và nhóm tín dụng của họ xem xét tài trợ hàng tồn kho trên cơ sở từng trường hợp cụ thể, xem xét các yếu tố như giá trị bán lại, khả năng dễ hư hỏng, trộm cắp và dự phòng tổn thất cũng như chu kỳ hàng tồn kho kinh doanh, kinh tế và ngành, các ràng buộc về hậu cần và vận chuyển. Điều này có thể giải thích tại sao rất nhiều doanh nghiệp không thể nhận được tài trợ cho hàng tồn kho sau cuộc khủng hoảng tín dụng năm 2008. Khi một nền kinh tế sa lầy vào suy thoái và thất nghiệp gia tăng, hàng tiêu dùng không phải là mặt hàng chủ lực vẫn không bán được.

Khấu hao là một yếu tố khác mà người cho vay cân nhắc. Và không phải tất cả các hình thức thế chấp đều bình đẳng. Hàng tồn kho thuộc bất kỳ loại nào đều có xu hướng giảm giá trị theo thời gian. Chủ doanh nghiệp tìm kiếm tài trợ cho hàng tồn kho có thể không nhận được toàn bộ chi phí trả trước của hàng tồn kho. Do đó, bất kỳ trục trặc tiềm ẩn nào cũng được tính vào việc thiết lập lãi suất cho một khoản vay được đảm bảo bằng tài sản.

Tài trợ cho hàng tồn kho không phải lúc nào cũng là giải pháp. Các ngân hàng có thể xem tài trợ hàng tồn kho như một loại cho vay không có bảo đảm. Đó là bởi vì nếu doanh nghiệp không thể bán hàng tồn kho của mình, thì ngân hàng cũng có thể không bán được. Nếu một nhà bán lẻ hoặc nhà bán buôn đặt cược không tốt vào một xu hướng, ngân hàng có thể mắc kẹt với hàng hóa.

Ưu điểm và Nhược điểm của Tài trợ Hàng tồn kho

Có nhiều lý do tại sao các doanh nghiệp có thể muốn chuyển sang tài trợ cho hàng tồn kho. Nhưng mặc dù có rất nhiều mặt tích cực nhưng cũng có mặt trái. Chúng tôi đã liệt kê một số trong số những cái phổ biến nhất bên dưới.

Thuận lợi

Bằng cách chuyển sang cho vay để tài trợ hàng tồn kho, các công ty không phải dựa vào xếp hạng tín dụng cá nhân hoặc doanh nghiệp hoặc lịch sử của họ. Và các chủ sở hữu doanh nghiệp nhỏ hơn không phải sử dụng tài sản cá nhân hoặc tài sản kinh doanh của họ để đảm bảo tài chính.

Khả năng tiếp cận tín dụng cho phép các công ty bán được nhiều sản phẩm hơn cho người tiêu dùng của họ trong một khoảng thời gian dài hơn. Nếu không có tài chính, các chủ doanh nghiệp có thể cần phải dựa vào nguồn thu nhập hoặc tài sản cá nhân của chính họ để thực hiện các giao dịch mua nhằm duy trì hoạt động của mình.

Doanh nghiệp không cần phải được thành lập để đủ điều kiện tài trợ cho hàng tồn kho. Trên thực tế, hầu hết các bên cho vay chỉ yêu cầu các công ty phải thành lập và hoạt động tối thiểu từ sáu tháng đến một năm để đủ điều kiện. Điều này cho phép các chủ doanh nghiệp mới hơn tiếp cận tín dụng một cách nhanh chóng.

Nhược điểm

Các doanh nghiệp mới có thể đã phải gánh nợ khi họ cố gắng thành lập chính mình. Nhận tài trợ hàng tồn kho có thể làm tăng thêm nợ phải trả của họ. Do đó, các công ty này có thể không có phương tiện để trả nợ, điều này có thể dẫn đến các hạn chế đối với tín dụng trong tương lai cũng như gánh nặng tài chính hiện có không đáng có.

Trong một số trường hợp, người cho vay có thể không cấp đủ số tiền cần thiết để mua hàng tồn kho. Điều này có thể dẫn đến sự chậm trễ và thiếu hụt. Điều này có thể phổ biến trong các trường hợp doanh nghiệp mới hơn hoặc những doanh nghiệp gặp khó khăn hơn trong việc đảm bảo số tiền họ cần để duy trì hoạt động trơn tru.

Các chi phí để vay có thể cao. Phí và lãi suất có thể cao đối với các doanh nghiệp đang gặp khó khăn. Việc phải trả thêm các khoản phụ phí có thể gây thêm căng thẳng cho các công ty này.

Ưu điểm

  • Doanh nghiệp không cần phải dựa vào xếp hạng / lịch sử tín dụng của doanh nghiệp và tài sản để đủ điều kiện

  • Các công ty có thể bán nhiều sản phẩm hơn cho khách hàng trong thời gian dài hơn

  • Các doanh nghiệp mới hơn đủ điều kiện và có thể tiếp cận tín dụng nhanh chóng

Nhược điểm

  • Trả nợ có thể là vấn đề đối với các công ty mới và đang gặp khó khăn

  • Người cho vay không được ứng trước toàn bộ số tiền được yêu cầu

  • Phí và lãi suất cao hơn cho các doanh nghiệp mới và đang gặp khó khăn

Các loại tài trợ hàng tồn kho

Người cho vay cung cấp cho doanh nghiệp hai loại tài trợ hàng tồn kho khác nhau. Phương án mà công ty lựa chọn phụ thuộc vào hoạt động kinh doanh của công ty. Lãi suất và phí phụ thuộc vào người cho vay và loại hình kinh doanh.

  • Cho vay hàng tồn kho: Còn được gọi là khoản vay có kỳ hạn, loại tài trợ này dựa trên tổng giá trị hàng tồn kho của công ty. Cũng giống như một khoản vay thông thường, người cho vay phát hành cho công ty một số tiền cụ thể. Công ty đồng ý thực hiện các khoản thanh toán cố định hàng tháng hoặc thanh toán toàn bộ khoản vay sau khi hàng tồn kho được bán.
  • Hạn mức tín dụng: Hình thức tài trợ này cung cấp cho các doanh nghiệp tín dụng quay vòng, không giống như một khoản vay. Nó cho phép họ tiếp cận tín dụng thường xuyên miễn là họ thanh toán đều đặn hàng tháng để đáp ứng các điều khoản và điều kiện của hợp đồng.

Nguồn tham khảo: investmentopedia