Hybrid Annuity là gì?

41

Niên kim lai là gì?

Niên kim lai là một khoản đầu tư thu nhập hưu trí cho phép các nhà đầu tư phân chia quỹ của họ giữa các thành phần tỷ lệ cố định và tỷ lệ thay đổi. Các nhà đầu tư có thể phân chia khoản tiết kiệm của họ giữa các tài sản bảo thủ mang lại tỷ suất sinh lợi thấp nhưng đảm bảo và các tài sản rủi ro hơn mang lại tiềm năng thu lợi nhuận cao hơn. Như trong bất kỳ niên kim nào, mục tiêu là tạo ra một dòng thu nhập ổn định trong thời gian nghỉ hưu.

Tóm tắt ý kiến chính

  • Niên kim lai là một khoản đầu tư thu nhập hưu trí cho phép các nhà đầu tư phân chia khoản tiết kiệm của họ giữa các sản phẩm có tỷ lệ cố định và tỷ lệ thay đổi.
  • Chúng có nghĩa là cung cấp cả tăng trưởng và thu nhập, tạo ra một danh mục đầu tư gồm cả tài sản thận trọng và rủi ro hơn, tuy nhiên, hầu hết các loại tài sản hàng năm đã cung cấp những đặc quyền đó.
  • Giống như các loại niên kim khác, mục tiêu là tạo ra một dòng thu nhập ổn định trong thời gian nghỉ hưu và có thể bắt đầu thanh toán ngay lập tức hoặc được trả chậm với phí bảo hiểm cố định hoặc linh hoạt.
  • Niên kim lai bao gồm một thành phần thay đổi cho phép vốn đầu tư được phân bổ vào một tài khoản phụ quỹ tương hỗ để tăng trưởng và một thành phần cố định đảm bảo một số tiền thanh toán sau khi nghỉ hưu.
  • Những người chỉ trích niên kim lai cho rằng chúng quá phức tạp, đắt tiền và được thiết kế quá mức và hầu hết các loại niên kim đều cung cấp một số thành phần tăng trưởng và thu nhập.

Cách hoạt động của niên kim lai

Niên kim lai là sự kết hợp của hai hoặc nhiều niên kim: hợp đồng niên kim cố định và hợp đồng niên kim biến đổi được đặt trong cùng một sản phẩm niên kim. Thiết kế của nó cho phép một phần tiền của nhà đầu tư được đưa vào tài khoản phụ của quỹ tương hỗ, đây là thành phần có thể thay đổi. Phần còn lại được giữ riêng để đảm bảo thanh toán một số tiền nhất định sau khi nghỉ hưu, là thành phần cố định.

Niên kim kết hợp cung cấp cho các nhà đầu tư nhiều lựa chọn đầu tư hơn so với niên kim tiêu chuẩn, chẳng hạn như ghép nối niên kim cố định với một sản phẩm được lập chỉ mục nhằm nỗ lực bảo vệ tốt hơn tiền gốc trong cả hai phân khúc. Về mặt hiệu quả, chúng cho phép hỗ trợ niên kim lãi suất cố định và niên kim lãi suất thay đổi trong một sản phẩm.

Niên kim lai có thể được sử dụng bởi bất kỳ ai nhưng chúng phù hợp nhất cho những người tiết kiệm cho hưu trí đang tìm kiếm cả sự tăng trưởng và ổn định (thông qua các khoản thanh toán thu nhập) hoặc như một hàng rào chống lại lạm phát.

Cân nhắc đặc biệt

Niên kim lai có thể không phải là khoản đầu tư dành cho một quy mô phù hợp với tất cả, đó là những gì chúng đôi khi được bán trên thị trường. Chúng có thể hữu ích cho những người có khoảng thời gian dài hơn, nhưng không đủ sức khỏe để nghỉ hưu. Các nhà đầu tư trẻ hơn cũng có thể chọn chỉ đầu tư vào cổ phiếu và có khả năng tạo ra lợi nhuận tốt hơn trong dài hạn.

Hầu hết các chuyên gia đồng ý rằng các nhà đầu tư trẻ tuổi nên chọn chiến lược sau hơn là đầu tư vào niên kim. Nhìn chung, niên kim thích hợp cho các nhà đầu tư tìm kiếm thu nhập hưu trí ổn định, đảm bảo. Những người nắm giữ niên kim không thể sống lâu hơn dòng thu nhập, điều này loại bỏ rủi ro về tuổi thọ.

Đáng chú ý, khoản tiền một lần được gửi vào niên kim không có tính thanh khoản. Nó có thể bị phạt rút tiền. Niên kim không được khuyến nghị cho các nhà đầu tư có thể cần tiếp cận với tiền mặt của họ. Một số nhà đầu tư cũng có thể tìm kiếm một khoản tiền hàng năm với lợi nhuận, mặc dù điều đó đi ngược lại với chiến lược đầu tư đằng sau các sản phẩm này. Như với bất kỳ khoản đầu tư nào, khả năng chấp nhận rủi ro của nhà đầu tư cần được xem xét trước khi thực hiện mua hàng niên kim cũng như đánh giá nhu cầu tiền mặt thanh khoản của họ.

Ưu điểm và Nhược điểm của Niên kim lai

Như với bất kỳ niên kim nào, lai có thể bắt đầu thanh toán ngay lập tức hoặc được trả chậm với phí bảo hiểm cố định hoặc linh hoạt. Trong số những mặt tích cực khác, niên kim lai mang lại khả năng tăng thu nhập của nhà đầu tư và bảo hiểm rủi ro tài sản chống lại lạm phát. Sự kết hợp của các thành phần cố định và biến đổi làm giảm rủi ro giảm giá.

Đối với tiêu cực, khuôn khổ kép làm tăng thêm sự phức tạp cho các sản phẩm này, điều này gây cản trở đối với nhiều nhà đầu tư. Các sản phẩm kết hợp cũng có thể có phí cao hơn, bao gồm phí cao ở mặt sau khi chủ sở hữu đi đầu hàng hoặc tiền mặt trong niên kim. Các khoản phí này cũng không được hiển thị nổi bật, tức là, đôi khi bị ẩn.

Lập luận quan trọng chống lại xe hybrid là chúng quá phức tạp, đắt tiền và được thiết kế quá mức. Trên thực tế, hầu hết các niên kim đều cung cấp một số loại thành phần tăng trưởng và thu nhập. Có nghĩa là, gần như tất cả các sản phẩm niên kim biến đổi và được lập chỉ mục ngày nay đều đi kèm với những người có thu nhập đảm bảo. Điều đó phần nào phủ nhận một điểm bán hàng chính của xe hybrid.

Nguồn tham khảo: investmentopedia