Monday, July 4, 2022

Creating liberating content

Tại sao nên đầu...

Tại sao chúng ta nên đầu tư tài chính? trước khi giải quyết...

Branch Office là gì?

Văn phòng chi nhánh là gì? Văn phòng chi nhánh là một địa điểm,...

Roy’s Safety-First Criterion (SFRatio)...

Tiêu chí An toàn-Trên hết của Roy - SFRatio là gì? Tiêu...

Martial Law là gì?

Thiết quân luật là gì? Thiết quân luật là luật do quân...
Trang chủKiến ThứcKinh Tế HọcHolding Period Return/Yield...

Holding Period Return/Yield là gì?

Lợi tức / Lợi tức trong giai đoạn nắm giữ là gì?

Lợi tức thời gian nắm giữ là tổng lợi nhuận nhận được từ việc nắm giữ một tài sản hoặc danh mục tài sản trong một khoảng thời gian, được gọi là thời gian nắm giữ, thường được biểu thị bằng tỷ lệ phần trăm. Lợi tức thời kỳ nắm giữ được tính toán trên cơ sở tổng lợi nhuận từ tài sản hoặc danh mục đầu tư (thu nhập cộng với những thay đổi về giá trị). Nó đặc biệt hữu ích để so sánh lợi nhuận giữa các khoản đầu tư được giữ trong các khoảng thời gian khác nhau.

1:35

Lợi tức / Lợi tức trong thời gian nắm giữ

Công thức để hoàn vốn giai đoạn nắm giữ là

Lợi tức thời gian giữ (HPR) và HPR hàng năm cho lợi tức trong nhiều năm có thể được tính như sau:

Lợi nhuận giai đoạn giữ begin {align} & textit {Lợi tức giai đoạn giữ} & qquad = frac { textit {Thu nhập} + ( textit {Giá trị cuối kỳ} – textit {Giá trị ban đầu})} { textit { Giá trị ban đầu}} end {align}

Nắm giữ Giai đoạn = Stage Trở lại

Lợi nhuận được tính cho các khoảng thời gian thông thường như quý hoặc năm cũng có thể được chuyển đổi thành lợi tức thời gian giữ.

Hiểu thời gian nắm giữ trở lại

Do đó, lợi tức thời kỳ nắm giữ là tổng lợi nhuận nhận được từ việc nắm giữ một tài sản hoặc danh mục tài sản trong một khoảng thời gian xác định, thường được biểu thị bằng tỷ lệ phần trăm. Lợi tức thời kỳ nắm giữ được tính toán trên cơ sở tổng lợi nhuận từ tài sản hoặc danh mục đầu tư (thu nhập cộng với những thay đổi về giá trị). Nó đặc biệt hữu ích để so sánh lợi nhuận giữa các khoản đầu tư được giữ trong các khoảng thời gian khác nhau.

Bắt đầu từ ngày sau khi mua lại chứng khoán và tiếp tục cho đến ngày thanh lý hoặc bán chứng khoán đó, thời hạn nắm giữ sẽ xác định các tác động về thuế. Ví dụ: Sarah đã mua 100 cổ phiếu vào ngày 2 tháng 1 năm 2016. Khi xác định thời hạn nắm giữ, cô ấy bắt đầu tính vào ngày 3 tháng 1 năm 2016. Ngày thứ ba mỗi tháng sau đó được tính là ngày bắt đầu một tháng mới, bất kể trong số bao nhiêu ngày mỗi tháng chứa.

Nếu Sarah bán cổ phiếu của mình vào ngày 23 tháng 12 năm 2016, cô ấy sẽ nhận ra lãi vốn ngắn hạn hoặc lỗ vốn vì thời gian nắm giữ của cô ấy dưới một năm. Nếu cô ấy bán cổ phiếu của mình vào ngày 3 tháng 1 năm 2017, cô ấy sẽ nhận thấy lãi hoặc lỗ vốn dài hạn vì thời gian nắm giữ của cô ấy là hơn một năm.

Tóm tắt ý kiến chính

  • Lợi tức thời gian nắm giữ (hoặc lợi tức) là tổng lợi nhuận thu được từ một khoản đầu tư trong thời gian khoản đầu tư đó được nắm giữ.
  • Thời gian nắm giữ là khoảng thời gian mà nhà đầu tư nắm giữ khoản đầu tư, hoặc khoảng thời gian giữa việc mua và bán một chứng khoán.
  • Lợi tức thời kỳ nắm giữ rất hữu ích để so sánh giữa lợi tức của các khoản đầu tư được mua vào các thời kỳ khác nhau trong thời gian.

Ví dụ về Lợi tức / Lợi tức Giai đoạn Nắm giữ

Sau đây là một số ví dụ về tính toán lợi tức thời gian nắm giữ:

1. HPR cho một nhà đầu tư, người đã mua cổ phiếu cách đây một năm với giá 50 đô la và nhận được 5 đô la cổ tức trong năm là bao nhiêu, nếu cổ phiếu hiện đang giao dịch ở mức 60 đô la?

H P R = 5 + ( 6 0 5 0 ) 5 0 = 3 0 % begin {align} HPR = frac {5+ (60-50)} {50} = 30 % end {align}

2. Khoản đầu tư nào hoạt động tốt hơn: Quỹ tương hỗ X, được tổ chức trong ba năm và được đánh giá cao từ 100 đô la đến 150 đô la, cung cấp 5 đô la cho các bản phân phối, hoặc Quỹ tương hỗ B, đã tăng từ 200 đô la đến 320 đô la và tạo ra 10 đô la trong các đợt phân phối trong bốn năm?

HPR cho Quỹ X = 5 + ( 1 5 0 1 0 0 ) 1 0 0 = 5 5 % begin {align} & textit {HPR cho Fund X} = frac {5+ (150-100)} {100} = 55 % [+. 010pt] & textit {HPR cho Fund B} = frac {10+ (320-200)} {200} = 65 % end {căn chỉnh}

HPR  Quỹ X = 1 0 0 5 + ( 1 5 0 1 0 0 ) = 5 5 %

Lưu ý: Quỹ B có HPR cao hơn, nhưng nó được giữ trong bốn năm, trái ngược với ba năm mà Quỹ X được giữ. Vì các khoảng thời gian khác nhau, điều này yêu cầu HPR hàng năm phải được tính toán, như được hiển thị bên dưới.

3. Tính toán HPR hàng năm:

HPR hàng năm cho Quỹ X = ( 0 . 5 5 + 1 ) 1 / 3 1 = 1 5 . 7 3 % HPR hàng năm cho Quỹ B begin {align} & textit {HPR hàng năm cho Quỹ X} & qquad = (0,55 + 1) ^ {1/3} -1 = 15,73 % & textit {HPR hàng năm cho Quỹ B} & qquad = (0,65 + 1) ^ {1/4} -1 = 13,34 % end {căn chỉnh}

Hàng năm HPR  Quỹ X= ( 0. 5 5 + 1 ) 1/3 1 = 1 5 . _ _ _ 7 3 %Hàng năm HPR  Quỹ B

Do đó, mặc dù có HPR thấp hơn, nhưng Quỹ X là khoản đầu tư cao hơn.

4. Danh mục đầu tư cổ phiếu của bạn có mức sinh lời sau trong bốn quý của một năm nhất định: + 8%, -5%, + 6%, + 4%. Làm thế nào nó so sánh với chỉ số chuẩn, vốn có tổng lợi nhuận là 12% trong năm?

HPR cho danh mục cổ phiếu của bạn = [ ( 1 + 0 . 0 số 8 ) × ( 1 0 . 0 5 ) × ( 1 + 0 . 0 6 ) × ( 1 + 0 . 0 4 ) ] begin {align} & textit {HPR cho danh mục chứng khoán của bạn} & qquad = [(1 + 0,08) times (1-0,05) times (1 + 0,06) times (1 + 0,04)] & qquad quad-1 = 13.1 % end {căn chỉnh}

HPR  của bạn cổ phần danh mục đầu = [ ( 1 + 0. 0 8 ) × ( 1 0. 0 5 ) × ( 1 + 0. 0 6 ) × ( 1 + 0. 0 4 ) ] _

Do đó, danh mục đầu tư của bạn hoạt động tốt hơn chỉ số hơn một điểm phần trăm. (Tuy nhiên, rủi ro của danh mục đầu tư cũng nên được so sánh với rủi ro của chỉ số để đánh giá xem liệu lợi tức tăng thêm có được tạo ra bằng cách chấp nhận rủi ro cao hơn đáng kể hay không.)

Nguồn tham khảo: investmentopedia

Get notified whenever we post something new!

spot_img

Create a website from scratch

Just drag and drop elements in a page to get started with Newspaper Theme.

Continue reading

Tại sao nên đầu tư tài chính?

Tại sao chúng ta nên đầu tư tài chính? trước khi giải quyết câu hỏi trên, chúng ta hãy hiểu điều gì sẽ xảy ra nếu một người chọn không đầu tư. Giả sử bạn kiếm được 50.000 đồng...

Branch Office là gì?

Văn phòng chi nhánh là gì? Văn phòng chi nhánh là một địa điểm, không phải là văn phòng chính, nơi tiến hành hoạt động kinh doanh. Hầu hết các văn phòng chi nhánh bao gồm các bộ phận nhỏ...

Roy’s Safety-First Criterion (SFRatio) Definition là gì?

Tiêu chí An toàn-Trên hết của Roy - SFRatio là gì? Tiêu chí an toàn trên hết của Roy, còn được gọi là SFRatio, là một cách tiếp cận các quyết định đầu tư đặt ra mức lợi...

Enjoy exclusive access to all of our content

Get an online subscription and you can unlock any article you come across.