Holding Period là gì?

19

Giai đoạn nắm giữ là gì?

Thời gian nắm giữ là khoảng thời gian mà nhà đầu tư nắm giữ khoản đầu tư, hoặc khoảng thời gian giữa việc mua và bán một chứng khoán. Ở một vị thế dài hạn, thời gian nắm giữ đề cập đến khoảng thời gian từ khi mua tài sản đến khi bán tài sản đó. Trong một vị thế quyền chọn bán, thời gian nắm giữ là khoảng thời gian từ khi người bán khống mua lại chứng khoán đến khi chứng khoán được giao cho người cho vay để đóng vị thế bán.

Khái niệm cơ bản về giai đoạn nắm giữ

Thời gian nắm giữ của một khoản đầu tư được sử dụng để xác định việc đánh thuế lãi hoặc lỗ vốn. Thời gian nắm giữ dài hạn là một năm trở lên và không hết hạn. Bất kỳ khoản đầu tư nào có thời hạn nắm giữ dưới một năm sẽ là khoản nắm giữ ngắn hạn. Việc trả cổ tức vào một tài khoản cũng sẽ có một khoảng thời gian giữ.

Do đó, lợi tức thời kỳ nắm giữ là tổng lợi nhuận nhận được từ việc nắm giữ một tài sản hoặc danh mục tài sản trong một khoảng thời gian xác định, thường được biểu thị bằng tỷ lệ phần trăm. Lợi tức thời kỳ nắm giữ được tính toán trên cơ sở tổng lợi nhuận từ tài sản hoặc danh mục đầu tư (thu nhập cộng với những thay đổi về giá trị). Nó đặc biệt hữu ích để so sánh lợi nhuận giữa các khoản đầu tư được giữ trong các khoảng thời gian khác nhau.

Tóm tắt ý kiến chính

  • Thời gian nắm giữ là khoảng thời gian mà nhà đầu tư nắm giữ khoản đầu tư, hoặc khoảng thời gian giữa việc mua và bán một chứng khoán.
  • Thời hạn nắm giữ được tính bắt đầu từ ngày sau khi mua chứng khoán và tiếp tục cho đến ngày thanh lý hoặc bán nó, thời hạn nắm giữ xác định các tác động về thuế.
  • Lợi tức thời gian nắm giữ là tổng lợi nhuận nhận được từ việc nắm giữ một tài sản hoặc danh mục tài sản trong một khoảng thời gian xác định, thường được biểu thị bằng tỷ lệ phần trăm.
  • Sự khác biệt về thời gian nắm giữ có thể dẫn đến việc xử lý thuế chênh lệch đối với một khoản đầu tư.

Tính toán thời gian nắm giữ

Bắt đầu từ ngày sau khi mua lại chứng khoán và tiếp tục cho đến ngày thanh lý hoặc bán nó, thời hạn nắm giữ sẽ xác định các tác động về thuế. Ví dụ: Sarah đã mua 100 cổ phiếu vào ngày 2 tháng 1 năm 2016. Khi xác định thời hạn nắm giữ, cô ấy bắt đầu tính vào ngày 3 tháng 1 năm 2016. Ngày thứ ba mỗi tháng sau đó được tính là ngày bắt đầu một tháng mới, bất kể trong số bao nhiêu ngày mỗi tháng chứa.

Nếu Sarah bán cổ phiếu của mình vào ngày 23 tháng 12 năm 2016, cô ấy sẽ nhận ra một khoản lãi vốn ngắn hạn hoặc lỗ vốn vì thời gian nắm giữ của cô ấy dưới một năm. Nếu cô ấy bán cổ phiếu của mình vào ngày 3 tháng 1 năm 2017, cô ấy sẽ nhận thấy lãi hoặc lỗ vốn dài hạn vì thời gian nắm giữ của cô ấy là hơn một năm.

Do đó, lợi tức thời kỳ nắm giữ có thể được biểu thị bằng công thức sau:

Lợi nhuận giai đoạn giữ = Thu nhập + ( EOPV IV ) IV ở đâu: EOPV = giá trị cuối kỳ IV = giá trị ban đầu begin {align} & text {Lợi tức giai đoạn giữ} = frac { text {Thu nhập} + ( text {EOPV} – text {IV})} { text {IV}} & textbf { trong đó:} & text {EOPV} = text {giá trị cuối kỳ} & text {IV} = text {giá trị ban đầu} end {căn chỉnh}

Lợi tức giai đoạn nắm giữ = Thu nhập IV + ( EOPV IV ) trong đó : EOPV = giá trị cuối kỳ IV = giá trị ban đầu

Các quy tắc khác nhau xác định thời kỳ nắm giữ

Khi nhận được một món quà là cổ phiếu được đánh giá cao hoặc các bảo mật khác, việc xác định cơ sở chi phí của người nhận là dựa trên cơ sở của người tặng. Ngoài ra, thời gian nắm giữ của người nhận bao gồm khoảng thời gian nắm giữ của nhà tài trợ. Việc tiếp tục nắm giữ này được gọi là “tiếp tục” bởi vì thời gian nắm giữ của người nhận làm tăng thêm giá trị cho thời gian nắm giữ của nhà tài trợ. Trong trường hợp cơ sở của người nhận được xác định theo giá trị thị trường hợp lý của chứng khoán, chẳng hạn như quà tặng là chứng khoán giảm giá trị, thì thời hạn giữ của người nhận bắt đầu vào ngày sau khi nhận được quà tặng.

1 năm

Khoảng thời gian nắm giữ mà sau đó IRS coi một khoản đầu tư là khoản lãi (hoặc lỗ) dài hạn cho các mục đích thuế. Thu nhập từ vốn dài hạn được đánh thuế ở mức có lợi hơn thu nhập ngắn hạn.

Khi nhà đầu tư nhận được cổ tức bằng cổ phiếu, thời hạn nắm giữ đối với cổ phiếu mới hoặc một phần của cổ phiếu mới cũng giống như đối với cổ phiếu cũ. Đáp ứng thời gian nắm giữ tối thiểu là yêu cầu chính để cổ tức được chỉ định là đủ điều kiện. Đối với cổ phiếu phổ thông, việc nắm giữ phải vượt quá 60 ngày trong suốt thời hạn 120 ngày, bắt đầu 60 ngày trước ngày giao dịch không hưởng quyền. Cổ phiếu ưu đãi phải có thời gian nắm giữ ít nhất 90 ngày trong thời gian 180 ngày bắt đầu 90 ngày trước ngày giao dịch không hưởng quyền của cổ phiếu.

Việc nắm giữ cũng được áp dụng khi nhận cổ phiếu mới trong một công ty tách khỏi công ty ban đầu mà nhà đầu tư đã mua cổ phiếu. Ví dụ, Paul đã mua 100 cổ phiếu vào tháng 4 năm 2015. Vào tháng 6 năm 2016, công ty tuyên bố chia đôi cổ phiếu. Paul sau đó có 200 cổ phiếu công ty với cùng thời hạn nắm giữ, bắt đầu từ ngày mua vào tháng 4/2015.

Nguồn tham khảo: investmentopedia