Saturday, July 2, 2022

Creating liberating content

Tại sao nên đầu...

Tại sao chúng ta nên đầu tư tài chính? trước khi giải quyết...

Branch Office là gì?

Văn phòng chi nhánh là gì? Văn phòng chi nhánh là một địa điểm,...

Roy’s Safety-First Criterion (SFRatio)...

Tiêu chí An toàn-Trên hết của Roy - SFRatio là gì? Tiêu...

Martial Law là gì?

Thiết quân luật là gì? Thiết quân luật là luật do quân...
Trang chủKiến ThứcKinh Tế HọcHigh-Frequency Trading (HFT)...

High-Frequency Trading (HFT) là gì?

Giao dịch Tần suất Cao (HFT) là gì?

Giao dịch tần suất cao, còn được gọi là HFT, là một phương pháp giao dịch sử dụng các chương trình máy tính mạnh mẽ để giao dịch một số lượng lớn các lệnh trong một phần nhỏ của giây. Nó sử dụng các thuật toán phức tạp để phân tích nhiều thị trường và thực hiện các lệnh dựa trên các điều kiện thị trường. Thông thường, các nhà giao dịch có tốc độ khớp lệnh nhanh nhất có lợi hơn các nhà giao dịch có tốc độ khớp lệnh chậm hơn.

Ngoài tốc độ đặt hàng cao, HFT còn được đặc trưng bởi tỷ lệ doanh thu và tỷ lệ đơn hàng giao dịch cao. Một số công ty HFT nổi tiếng nhất bao gồm Tower Research, Citadel LLC và Virtu Financial.

Tóm tắt ý kiến chính

  • HFT là giao dịch theo thuật toán phức tạp, trong đó số lượng lớn lệnh được thực hiện trong vòng vài giây.
  • Nó bổ sung tính thanh khoản cho thị trường và loại bỏ chênh lệch giá mua-bán nhỏ.
  • HFT bị chỉ trích vì cho phép các công ty lớn giành ưu thế trong giao dịch.
  • Một phàn nàn khác là tính thanh khoản được tạo ra bởi loại hình giao dịch này là tạm thời – nó biến mất trong vài giây, khiến các nhà giao dịch không thể tận dụng nó.

Hiểu về giao dịch tần số cao (HFT)

HFT trở nên phổ biến khi các sàn giao dịch bắt đầu đưa ra các ưu đãi cho các công ty để tăng thêm tính thanh khoản cho thị trường. Ví dụ: Sở giao dịch chứng khoán New York (NYSE) có một nhóm các nhà cung cấp thanh khoản được gọi là Nhà cung cấp thanh khoản bổ sung (SLP) cố gắng tăng thêm tính cạnh tranh và tính thanh khoản cho các báo giá hiện có trên sàn giao dịch.

SLP được giới thiệu sau sự sụp đổ của Lehman Brothers vào năm 2008, khi tính thanh khoản là mối quan tâm lớn đối với các nhà đầu tư. Như một động lực cho các công ty, NYSE trả một khoản phí hoặc chiết khấu cho việc cung cấp tính thanh khoản nói trên. Với hàng triệu giao dịch mỗi ngày, điều này dẫn đến một lượng lớn lợi nhuận.

Lợi ích của giao dịch tần số cao (HFT)

HFT đã cải thiện tính thanh khoản của thị trường và loại bỏ chênh lệch giá mua – giá bán mà trước đây có thể là quá nhỏ. Điều này đã được kiểm tra bằng cách thêm phí trên HFT, khiến chênh lệch giá thầu-yêu cầu tăng lên. Một nghiên cứu đã đánh giá mức chênh lệch giá thầu-hỏi của Canada thay đổi như thế nào khi chính phủ đưa ra mức phí trên HFT. Nó cho thấy rằng chênh lệch giá mua và bán ra trên toàn thị trường tăng 13% và chênh lệch giá bán lẻ tăng 9%.

Các chỉ trích về Giao dịch Tần suất Cao (HFT)

HFT đang gây tranh cãi và vấp phải một số chỉ trích gay gắt. Nó đã thay thế một số nhà môi giới và sử dụng các mô hình toán học và thuật toán để đưa ra quyết định, đưa quyết định và tương tác của con người ra khỏi phương trình.

Các quyết định xảy ra trong mili giây và điều này có thể dẫn đến các động thái thị trường lớn mà không cần lý do. Ví dụ, vào ngày 6 tháng 5 năm 2010, chỉ số trung bình công nghiệp Dow Jones (DJIA) bị sụt giảm điểm trong ngày lớn nhất từ trước đến nay, giảm 1.000 điểm và giảm 10% chỉ trong 20 phút trước khi tăng trở lại. Một cuộc điều tra của chính phủ đã đổ lỗi cho một đơn đặt hàng lớn gây ra tình trạng bán tháo cho vụ tai nạn.

Một lời chỉ trích bổ sung đối với HFT là nó cho phép các công ty lớn thu lợi với chi phí của “những kẻ nhỏ bé”. “Thanh khoản ma” của nó cũng là một nguồn chỉ trích: thanh khoản do HFT cung cấp có sẵn cho thị trường trong một giây và biến mất trong giây phút tiếp theo, ngăn cản các nhà giao dịch thực sự có thể giao dịch thanh khoản này.

Nguồn tham khảo: investmentopedia

Get notified whenever we post something new!

spot_img

Create a website from scratch

Just drag and drop elements in a page to get started with Newspaper Theme.

Continue reading

Tại sao nên đầu tư tài chính?

Tại sao chúng ta nên đầu tư tài chính? trước khi giải quyết câu hỏi trên, chúng ta hãy hiểu điều gì sẽ xảy ra nếu một người chọn không đầu tư. Giả sử bạn kiếm được 50.000 đồng...

Branch Office là gì?

Văn phòng chi nhánh là gì? Văn phòng chi nhánh là một địa điểm, không phải là văn phòng chính, nơi tiến hành hoạt động kinh doanh. Hầu hết các văn phòng chi nhánh bao gồm các bộ phận nhỏ...

Roy’s Safety-First Criterion (SFRatio) Definition là gì?

Tiêu chí An toàn-Trên hết của Roy - SFRatio là gì? Tiêu chí an toàn trên hết của Roy, còn được gọi là SFRatio, là một cách tiếp cận các quyết định đầu tư đặt ra mức lợi...

Enjoy exclusive access to all of our content

Get an online subscription and you can unlock any article you come across.