Herrick Payoff Index là gì?

38

Chỉ số hoàn trả Herrick là gì?

Herrick Payoff Index là một công cụ phân tích kỹ thuật theo dõi giá cả, khối lượng và lãi suất mở để xác định các xu hướng tiềm năng và sự đảo chiều trong các thị trường tương lai và quyền chọn. Các nhà giao dịch thường sử dụng chỉ báo này như một thước đo tâm lý đám đông và theo dõi dòng tiền để đưa ra các quyết định trong tương lai.

Tóm tắt ý kiến chính

  • Herrick Payoff là một công cụ được sử dụng để xác nhận xu hướng giá hoặc sự đảo chiều trong thị trường phái sinh bằng cách sử dụng thông tin về giá và khối lượng để theo dõi dòng tiền.
  • Một lợi thế của Herrick Payoff Index là nó có thể tạo ra các tín hiệu ngay cả khi thị trường đang có xu hướng.
  • Tuy nhiên, vì nó hướng tới tương lai, nên Chỉ số cũng có thể tạo ra các kết quả dương tính giả, và do đó nên được sử dụng kết hợp với các chỉ báo kỹ thuật khác.

Hiểu về Chỉ số hoàn trả Herrick

Chỉ số Herrick Payoff sẽ tính đến giá, khối lượng và lãi suất mở của một hợp đồng phái sinh để tạo ra các tín hiệu tăng và giảm. Vì lãi suất mở được sử dụng trong tính toán, chỉ báo kỹ thuật chỉ có thể được sử dụng trong thị trường quyền chọn và thị trường tương lai. Hầu hết các nhà giao dịch sử dụng Herrick Payoff Index để đo lường tâm lý đám đông trong thị trường tương lai và quyền chọn. Trong những thị trường đó, có ít tính thanh khoản hơn so với thị trường chứng khoán và có nhiều khả năng biến động theo thời gian hơn.

Các tín hiệu tiếp tục tăng giá được tạo ra khi giá và lãi suất mở tăng do các nhà giao dịch ngày càng mua vào hợp đồng. Ngoài ra, một hợp đồng có thể sẵn sàng cho một sự đảo chiều tăng giá khi giá và hợp đồng mở đang giảm cùng lúc do áp lực bán đang giảm khi giá ngày càng trở nên hấp dẫn.

Các tín hiệu tiếp tục giảm giá được tạo ra khi giá giảm và lãi suất mở đang tăng, vì các nhà giao dịch ngày càng đặt cược giảm giá. Ngoài ra, một hợp đồng có thể sẵn sàng cho một sự đảo chiều giảm giá khi giá đang tăng và hợp đồng mở đang giảm, điều này cho thấy rằng các nhà giao dịch lạc quan đang mất đà.

Nói chung, các nhà giao dịch tăng giá kiểm soát khi chỉ báo nằm trên đường trung tâm và các nhà giao dịch giảm giá kiểm soát khi chỉ báo nằm dưới đường trung tâm. Tuy nhiên, các nhà giao dịch nên sử dụng chỉ báo này cùng với các chỉ báo kỹ thuật hoặc các mẫu biểu đồ khác để tối đa hóa tỷ lệ đặt giao dịch thành công của họ.

Sử dụng các chỉ báo kỹ thuật khác để xác nhận có thể giảm tác động của các tín hiệu sai từ Chỉ số hoàn trả Herrick.

Lợi ích của Chỉ số hoàn trả Herrick

Một tính năng của Herrick Payoff Index là khả năng tạo ra các tín hiệu thoát khi các xu hướng vẫn đang diễn ra. Khi lãi suất mở giảm, Chỉ số Herrick Payoff chỉ ra rằng xu hướng giá đang diễn ra có khả năng đảo ngược. Với chỉ báo này, các nhà giao dịch có tiềm năng thoát ra trước khi giá bắt đầu giảm. Điều đó rất khác so với nhiều tín hiệu kỹ thuật khác, đó là các chỉ báo độ trễ. Đáng chú ý nhất, bất kỳ chỉ báo nào dựa trên đường trung bình động, chẳng hạn như MACD, sẽ luôn tụt hậu so với hành động giá trên thị trường.

Thoát khỏi một giao dịch trước khi giảm giá bằng cách sử dụng Herrick Payoff Index mang lại lợi ích lớn hơn nữa bởi vì ngôi nhà của nó nằm trong thị trường quyền chọn và tương lai có nhiều biến động. Vì các công cụ phái sinh này sử dụng mức độ đòn bẩy cao như vậy, nên ngay cả một sự sụt giảm nhỏ trong giá chứng khoán cơ bản cũng có thể dễ dàng gây ra tổn thất đáng kể. Ví dụ, giá cổ phiếu chỉ giảm 5% có thể dẫn đến mức lỗ hơn 25% đối với một quyền chọn mua.

Điểm giảm của Chỉ số hoàn trả Herrick

Tuy nhiên, Herrick Payoff Index thường là một hướng dẫn kém tin cậy hơn để tham gia giao dịch vì bản chất hướng tới tương lai của các tín hiệu đảo chiều của nó. Giả sử giá vẫn đang giảm, nhưng lãi suất mở cũng đang giảm, được thể hiện qua Chỉ số trả tiền của Herrick. Mặc dù điều đó có thể cho thấy áp lực giảm giá đang chậm lại, nhưng điều đó không có nghĩa là một đợt phục hồi sắp xảy ra. Thay vào đó, tài sản có thể ổn định về giá và ở đó trong một thời gian dài. Nhà giao dịch nổi tiếng Jesse Livermore đã gọi những chứng khoán như vậy là “lũ trôi bơ vơ”, và ông thực sự không thích chúng hơn là những khoản lỗ hoàn toàn mà ông thường bán ngay lập tức .

Tuy nhiên, các nhà giao dịch thông thường thường sợ thua lỗ hơn, đây là những khả năng có thật khi tham gia giao dịch dựa trên Chỉ số trả thưởng Herrick. Việc mua một chứng khoán trong khi giá vẫn đang giảm đi ngược lại với sự hiểu biết chung của các nhà đầu cơ rằng không nên cố bắt một con dao găm đang rơi. Thật vậy, các nhà đầu tư giá trị thường cố gắng làm điều đó. Tuy nhiên, các nhà đầu tư giá trị hiếm khi sử dụng các chỉ báo kỹ thuật như Herrick Payoff Index.

Ngay cả khi có tín hiệu thoát ra, vẫn có nguy cơ tăng cao về việc di chuyển sớm với Chỉ số hoàn trả Herrick. Khi các chỉ báo tụt hậu gửi tín hiệu sai, những người theo dõi của họ ít nhất có được niềm an ủi để cắt giảm khoản lỗ của họ. Vì Herrick Payoff Index gửi tín hiệu thoát khi giá vẫn đang tăng, lãi suất có thể hồi sinh và bảo mật có thể tiếp tục tăng mà không bị cản trở. Để mất một ngôi sao đang lên như vậy là điều có thể khiến nhiều nhà giao dịch thất vọng, đặc biệt là những người có kinh nghiệm còn hạn chế.

Nguồn tham khảo: investmentopedia