Herd Instinct là gì?

38

Bản năng bầy đàn là gì?

Thuật ngữ bản năng bầy đàn đề cập đến một hiện tượng trong đó mọi người tham gia vào các nhóm và làm theo hành động của những người khác với giả định rằng các cá nhân khác đã thực hiện nghiên cứu của họ. Bản năng bầy đàn phổ biến ở mọi khía cạnh của xã hội, ngay cả trong lĩnh vực tài chính, nơi các nhà đầu tư làm theo những gì họ nhận thấy các nhà đầu tư khác đang làm, thay vì dựa vào phân tích của riêng họ.

Nói cách khác, một nhà đầu tư thể hiện bản năng bầy đàn thường thu hút các khoản đầu tư giống hoặc tương tự như những người khác. Bản năng bầy đàn trên quy mô lớn có thể tạo ra bong bóng tài sản hoặc sụp đổ thị trường thông qua mua hoảng loạn và bán hoảng loạn.

Tóm tắt ý kiến chính

  • Bản năng bầy đàn là một hành vi trong đó mọi người tham gia vào các nhóm và làm theo hành động của những người khác.
  • Việc chăn dắt xảy ra trong lĩnh vực tài chính khi các nhà đầu tư chạy theo đám đông thay vì phân tích của chính họ.
  • Nó có lịch sử bắt đầu các cuộc biểu tình thị trường lớn, không có cơ sở và các đợt bán tháo thường dựa trên sự thiếu hỗ trợ cơ bản để biện minh cho một trong hai.
  • Bong bóng dotcom cuối những năm 1990 và đầu những năm 2000 là một ví dụ điển hình về ảnh hưởng của bản năng bầy đàn.
  • Mọi người có thể tránh bị chăn dắt bằng cách tự nghiên cứu, tự quyết định và chấp nhận rủi ro.
1:23

Giao dịch ngoại hối theo bản năng đàn

Hiểu bản năng bầy đàn

Bản năng bầy đàn là một hành vi trong đó mọi người có xu hướng phản ứng lại hành động của người khác và làm theo sự chỉ đạo của họ. Điều này tương tự như cách các loài động vật phản ứng theo nhóm khi chúng đồng loạt giẫm đạp ra khỏi đường nguy hiểm — nhận biết hoặc theo cách khác. Bản năng bầy đàn hay hành vi bầy đàn được phân biệt bởi sự thiếu khả năng ra quyết định hoặc xem xét nội tâm của cá nhân, khiến những người liên quan có suy nghĩ và hành vi giống với mọi người xung quanh.

Con người có xu hướng tâm lý bầy đàn, tuân theo các hoạt động và chỉ đạo của người khác theo nhiều cách, từ cách chúng ta mua sắm đến cách chúng ta đầu tư. Nỗi sợ hãi về việc bỏ lỡ một ý tưởng đầu tư sinh lời thường là động lực thúc đẩy bản năng bầy đàn, đặc biệt là khi có tin tốt hoặc sau khi một nhà phân tích đưa ra một ghi chú nghiên cứu. Nhưng điều này có thể là một sai lầm.

Bản năng bầy đàn, còn được gọi là chăn gia súc, có lịch sử bắt đầu các cuộc biểu tình và bán tháo trên thị trường lớn, vô căn cứ thường dựa trên sự thiếu hỗ trợ cơ bản để biện minh cho một trong hai. Bản năng bầy đàn là một động lực quan trọng dẫn đến bong bóng tài sản (và sự sụp đổ của thị trường) trên thị trường tài chính. Bong bóng dotcom vào cuối những năm 1990 và đầu những năm 2000 là một ví dụ điển hình về sự phân chia của bản năng bầy đàn trong sự tăng trưởng và sự bùng nổ sau đó của bong bóng ngành đó.

Bởi vì loại hành vi này là bản năng, những người không chống lại được nó thường có thể cảm thấy đau khổ hoặc sợ hãi. Nếu đám đông thường đi theo một hướng, một cá nhân có thể cảm thấy họ sai khi đi theo hướng ngược lại. Hoặc họ có thể sợ bị loại vì không tham gia vào ban nhạc.

Làm việc với một chuyên gia tài chính có thể giúp bạn kiềm chế bản năng bầy đàn của mình để có thể đưa ra các quyết định tài chính đúng đắn.

Bản chất con người tuân theo đám đông

Tất cả chúng ta đều trân trọng cá nhân của mình và nhấn mạnh rằng chúng ta chịu trách nhiệm về phúc lợi của chính mình bằng cách đưa ra quyết định dựa trên nhu cầu và mong muốn của bản thân. Nhưng điều tự nhiên là con người muốn cảm thấy như thể họ là một phần của cộng đồng những người có chung các chuẩn mực văn hóa và kinh tế xã hội. Vì vậy, không có gì ngạc nhiên khi thấy rằng việc hùa theo đám đông chỉ là một phần bản chất của con người.

Các nhà đầu tư có thể bị lôi kéo vào việc theo dõi bầy đàn, cho dù thông qua việc mua ở đỉnh của đợt phục hồi thị trường hoặc nhảy ra khỏi con tàu trong một đợt bán tháo của thị trường. Lý thuyết tài chính hành vi cho rằng hành vi này là do xu hướng tự nhiên của con người bị ảnh hưởng bởi các tác động xã hội gây ra nỗi sợ ở một mình hoặc nỗi sợ bị bỏ lỡ.

Một động lực khác đằng sau hành vi của đám đông là xu hướng của chúng ta tìm kiếm sự lãnh đạo dưới dạng sự cân bằng ý kiến của đám đông (chúng ta nghĩ rằng đa số phải đúng) hoặc dưới dạng một vài cá nhân chủ chốt dường như đang điều khiển hành vi của đám đông. nhờ khả năng dự đoán tương lai kỳ lạ của họ.

Trong thời điểm không chắc chắn, chúng tôi tìm đến những nhà lãnh đạo mạnh mẽ để hướng dẫn hành vi của chúng tôi và cung cấp các ví dụ để noi theo. Vị chuyên gia thị trường có vẻ toàn trí nhưng lại là một ví dụ về kiểu người có mục đích trở thành một nhà lãnh đạo toàn diện của đám đông, nhưng mặt tiền của họ là người đầu tiên sụp đổ khi cơn cuồng loạn cuối cùng quay lại.

Đừng làm vậy. Một nhà đầu tư thiếu hiểu biết có tâm lý bầy đàn và đầu tư mà không tự nghiên cứu thường thua lỗ.

Chăn nuôi và Bong bóng đầu tư

Bong bóng đầu tư xảy ra khi các hành vi thị trường sôi nổi thúc đẩy sự leo thang nhanh chóng về giá của một tài sản cao hơn và vượt quá giá trị nội tại của nó. Bong bóng tiếp tục thổi phồng cho đến khi giá tài sản đạt đến mức vượt quá tính hợp lý cơ bản và kinh tế.

Ở giai đoạn này trong sự tồn tại của bong bóng, giá tài sản tăng thêm thường phụ thuộc hoàn toàn vào việc các nhà đầu tư tiếp tục mua vào ở mức giá cao nhất. Khi các nhà đầu tư không còn sẵn sàng mua ở mức giá đó, bong bóng bắt đầu sụp đổ. Trong các thị trường đầu cơ, sự bùng nổ có thể gây ra những hậu quả sâu rộng.

Một số bong bóng xảy ra một cách hữu cơ, do các nhà đầu tư vượt qua với sự lạc quan về sự tăng giá của chứng khoán và lo sợ bị bỏ lại khi những người khác nhận ra lợi nhuận đáng kể. Các nhà đầu cơ bị thu hút để đầu tư, và do đó khiến giá chứng khoán và khối lượng giao dịch thậm chí còn tăng cao hơn.

Sự trỗi dậy phi lý đối với cổ phiếu dotcom vào cuối những năm 1990 là do tiền rẻ, vốn dễ dàng, sự tin tưởng thị trường quá mức và đầu cơ quá mức. Đối với các nhà đầu tư không có vấn đề gì khi nhiều dotcom không tạo ra doanh thu, lợi nhuận ít hơn nhiều. Bản năng chăn dắt của các nhà đầu tư khiến họ lo lắng theo đuổi đợt phát hành cổ phiếu lần đầu ra công chúng (IPO) tiếp theo trong khi hoàn toàn coi thường các nguyên tắc cơ bản truyền thống của đầu tư. Ngay khi thị trường đạt đỉnh, vốn đầu tư bắt đầu cạn kiệt, dẫn đến bong bóng vỡ và đầu tư thua lỗ nặng.

Làm thế nào để tránh bản năng bầy đàn

Việc chăn gia súc có thể là bản năng nhưng có nhiều cách để bạn tránh đi theo đám đông, đặc biệt nếu bạn nghĩ rằng mình sẽ mắc sai lầm khi làm như vậy. Nó đòi hỏi một số kỷ luật và một số cân nhắc. Hãy thử làm theo một số gợi ý sau:

  • Ngừng nhìn người khác để thực hiện nghiên cứu và thực hiện các bước để nghiên cứu sự thật cho chính bạn
  • Thực hiện thẩm định của bạn và sau đó phát triển ý kiến của riêng bạn và quyết định cuối cùng của bạn
  • Đặt câu hỏi về cách thức và lý do tại sao mọi người thực hiện một số hành động nhất định và đưa ra quyết định của riêng bạn
  • Trì hoãn việc đưa ra quyết định nếu bạn bị phân tâm, cho dù đó là do căng thẳng hay bất kỳ yếu tố bên ngoài nào khác
  • Chủ động, táo bạo và không ngại nổi bật giữa đám đông

Câu hỏi thường gặp về trí tuệ bầy đàn

Một số nguy cơ tiềm ẩn của thói quen bầy đàn trên thị trường là gì?

Việc chăn dắt hoặc chạy theo đám đông có thể khiến xu hướng khuếch đại các nguyên tắc cơ bản vượt xa. Khi mọi người đổ xô vào các khoản đầu tư vì sợ bỏ lỡ, hoặc vì họ đã nghe thấy điều gì đó tích cực nhưng chưa thực sự kiểm tra kỹ lưỡng, giá có thể tăng chóng mặt. Sự phóng đại bất hợp lý này có thể dẫn đến bong bóng tài sản không ổn định và cuối cùng sẽ bật ra.

Ngược lại, bán tháo có thể biến thị trường sụp đổ khi mọi người dồn vào để bán không vì lý do gì khác hơn là những người khác đang làm như vậy, điều này có thể chuyển thành bán hoảng loạn.

Một số tích cực của tâm lý bầy đàn trên thị trường là gì?

Hành vi chăn gia súc có thể có một số lợi ích. Nó cho phép các nhà đầu tư mới làm quen hoặc chưa có hiểu biết hưởng lợi từ sự thẩm định và nghiên cứu của những người khác. Ví dụ, đầu tư chỉ số thụ động là một chiến lược kiểu chăn gia súc dựa vào việc đơn giản là phù hợp với hiệu suất của thị trường rộng lớn hơn.

Bản năng bầy đàn cũng có thể cho phép nhà giao dịch mới bắt đầu cắt lỗ sớm vì bán theo đám đông thường tốt hơn là mạo hiểm với tư cách là người giữ túi.

Ngoài Đầu tư, Một số Ví dụ Khác về Tâm lý Đàn là gì?

Bản năng bầy đàn xuất hiện trong một số bối cảnh và trong suốt lịch sử loài người. Ngoài các bong bóng tài sản và điên rồ khác nhau, chăn gia súc có thể giúp giải thích hành vi hoặc bạo loạn của đám đông, mốt, thuyết âm mưu, ảo tưởng hàng loạt, các phong trào chính trị và xã hội, fandom thể thao và nhiều thứ khác. Ví dụ, mọi người có thể đổ xô đi mua điện thoại thông minh mới nhất vì sự phổ biến của nó đối với những người tiêu dùng khác.

Làm thế nào để người ta có thể tránh nạn nhân rơi vào trạng thái tâm lý bầy đàn?

Một cách tốt để tránh điều này là đưa ra quyết định đầu tư dựa trên các tiêu chí khách quan, đúng đắn và không để cảm xúc lấn át. Một cách khác là áp dụng chiến lược đối lập, theo đó bạn mua khi những người khác đang hoảng loạn, chọn tài sản khi họ đang giảm giá và bán khi sự hưng phấn dẫn đến bong bóng.

Vào cuối ngày, bản chất của con người là trở thành một phần của đám đông, và vì vậy, bạn có thể khó cưỡng lại ý muốn đi chệch kế hoạch của mình. Đầu tư thụ động và cố vấn rô-bốt cung cấp những cách tốt để bạn không đầu tư vào các khoản đầu tư của mình.

Nguồn tham khảo: investmentopedia