Hedge Fund Manager là gì?

44

Nhà quản lý quỹ phòng hộ là gì?

Người quản lý quỹ đầu cơ là một công ty hoặc một cá nhân quản lý, đưa ra quyết định đầu tư và giám sát hoạt động của quỹ đầu cơ. Quản lý quỹ đầu cơ có thể là một lựa chọn nghề nghiệp hấp dẫn vì tiềm năng sinh lời cực kỳ hấp dẫn. Để thành công, một nhà quản lý quỹ đầu cơ phải xem xét làm thế nào để có lợi thế cạnh tranh, chiến lược đầu tư được xác định rõ ràng, vốn hóa đầy đủ, kế hoạch tiếp thị và bán hàng cũng như chiến lược quản lý rủi ro.

Tóm tắt ý kiến chính

  • Nhà quản lý quỹ đầu cơ là một công ty tài chính hoặc cá nhân thuê các nhà phân tích và nhà quản lý danh mục đầu tư chuyên nghiệp để thành lập các quỹ đầu cơ.
  • Các nhà quản lý quỹ phòng hộ thường kiếm được mức bồi thường trên mức trung bình, thường từ cấu trúc phí hai mươi từ các nhà đầu tư.
  • Các nhà quản lý quỹ phòng hộ thường chuyên về một chiến lược đầu tư cụ thể mà sau đó họ sử dụng làm nhiệm vụ danh mục đầu tư của quỹ.
1:04

Hiểu giá trị của người quản lý quỹ phòng hộ

Hiểu người quản lý quỹ phòng hộ

Các công ty quản lý quỹ phòng hộ thường thuộc sở hữu của các nhà quản lý phụ trách danh mục đầu tư, có nghĩa là họ được hưởng một lượng lớn lợi nhuận mà quỹ đầu cơ tạo ra. Khi tham gia vào quỹ đầu cơ, nhà đầu tư tài trợ phí quản lý để trang trải chi phí hoạt động, cũng như phí thực hiện thường được chia cho chủ sở hữu dưới dạng lợi nhuận. Điều khiến các nhà quản lý quỹ phòng hộ khác biệt với các loại hình quản lý quỹ khác là giá trị cá nhân và tiền của các nhà quản lý quỹ đầu cơ thường được gắn trực tiếp với chính quỹ đó.

Các cá nhân muốn đầu tư vào quỹ đầu cơ phải đáp ứng các yêu cầu về thu nhập và giá trị ròng. Các quỹ phòng hộ có thể được coi là rủi ro cao vì chúng theo đuổi các chiến lược đầu tư tích cực và ít bị quản lý hơn so với nhiều loại hình đầu tư khác.

Các nhà quản lý quỹ đầu cơ hàng đầu nắm giữ một số vị trí được trả lương cao nhất trong bất kỳ ngành nào, vượt xa các CEO của các công ty lớn. Một số nhà quản lý có doanh thu cao nhất kiếm được gần 4 tỷ đô la một năm. Các nhà quản lý quỹ phòng hộ có tiềm năng trở thành một số giám đốc điều hành được trả lương cao nhất trong ngành tài chính nếu họ duy trì tính cạnh tranh và luôn trở thành người chiến thắng, tuy nhiên, một số nhà quản lý quỹ phòng hộ không kiếm được nhiều tiền bằng những nhà quản lý được trả lương cao nhất bởi vì nếu họ thất bại ở tất cả các nỗ lực tài chính của họ, họ sẽ không được trả tiền.

Chiến lược quỹ phòng hộ

Các nhà quản lý quỹ phòng hộ có thể sử dụng nhiều chiến lược để tối đa hóa lợi nhuận cho các công ty và khách hàng của họ. Một chiến lược phổ biến là sử dụng một thứ gọi là đầu tư vĩ mô toàn cầu. Ý tưởng là đầu tư song song với một cổ phần lớn hoặc một vị trí khá lớn vào các thị trường đang xử lý việc dự đoán các xu hướng kinh tế vĩ mô toàn cầu. Loại chiến lược được sử dụng bởi các nhà quản lý quỹ đầu cơ mang lại cho họ sự linh hoạt cần thiết mà họ cần, nhưng chiến lược này phụ thuộc nhiều vào thời điểm xuất sắc.

Một chiến thuật phổ biến khác đã khiến nhiều nhà quản lý quỹ đầu cơ trở thành tỷ phú là chiến lược dựa trên sự kiện. Điều này có nghĩa là các nhà quản lý đang tìm kiếm các cơ hội lớn để tận dụng trong môi trường doanh nghiệp. Ví dụ về điều này bao gồm sáp nhập và mua lại, phá sản và các sáng kiến mua lại của cổ đông. Các nhà quản lý làm việc theo chiến lược này đang tận dụng bất kỳ sự mâu thuẫn nào của thị trường, tương tự như sử dụng phương pháp đầu tư giá trị. Các nhà quản lý quỹ phòng hộ thường đi theo con đường này bởi vì họ có nguồn lực khổng lồ đằng sau họ.

Bồi thường cho người quản lý quỹ phòng hộ

Hai và hai mươi (hoặc “2 và 20”) là một thỏa thuận phí điển hình tiêu chuẩn trong ngành quỹ đầu cơ và cũng phổ biến trong đầu tư mạo hiểm và cổ phần tư nhân. Các công ty quản lý quỹ phòng hộ thường tính phí khách hàng cả phí quản lý và phí thực hiện. “Hai” có nghĩa là 2% tài sản được quản lý (AUM) và đề cập đến phí quản lý hàng năm do quỹ đầu cơ tính phí để quản lý tài sản. “Hai mươi” đề cập đến hiệu suất tiêu chuẩn hoặc phí khuyến khích của 20% lợi nhuận do quỹ thực hiện trên một điểm chuẩn nhất định được xác định trước. Mặc dù thỏa thuận phí hấp dẫn này đã khiến nhiều nhà quản lý quỹ đầu cơ trở nên cực kỳ giàu có, nhưng trong những năm gần đây, cấu trúc phí đã bị các nhà đầu tư và chính trị gia phản đối vì những lý do khác nhau.

Một số quỹ đầu cơ cũng phải đối mặt với một hình mờ cao áp dụng cho phí thực hiện của họ. Chính sách hình mờ cao quy định rằng người quản lý quỹ sẽ chỉ được trả một phần trăm lợi nhuận nếu giá trị ròng của quỹ vượt quá giá trị cao nhất trước đó của nó. Điều này ngăn cản người quản lý quỹ được trả những khoản tiền lớn do hoạt động kém hiệu quả và đảm bảo rằng mọi khoản lỗ phải được bù đắp trước khi thanh toán phí thực hiện.

Nguồn tham khảo: investmentopedia