Guaranteed Investment Contract (GIC) là gì?

35

Hợp đồng Đầu tư Đảm bảo (GIC) là gì?

Hợp đồng đầu tư có đảm bảo (GIC) là một điều khoản của công ty bảo hiểm đảm bảo tỷ lệ hoàn vốn để đổi lấy việc giữ một khoản tiền gửi trong một thời hạn nhất định. GIC hấp dẫn các nhà đầu tư như một sự thay thế cho tài khoản tiết kiệm hoặc chứng khoán Kho bạc Hoa Kỳ, là trái phiếu chính phủ được chính phủ Hoa Kỳ bảo lãnh. GIC còn được gọi là các thỏa thuận tài trợ.

Tóm tắt ý kiến chính

  • Hợp đồng đầu tư có đảm bảo (GIC) là thỏa thuận giữa nhà đầu tư và công ty bảo hiểm.
  • Công ty bảo hiểm đảm bảo cho nhà đầu tư một tỷ lệ hoàn vốn để đổi lấy việc giữ tiền ký quỹ trong một khoảng thời gian.
  • Các nhà đầu tư bị thu hút bởi GIC thường tìm kiếm sự thay thế cho tài khoản tiết kiệm hoặc chứng khoán Kho bạc Hoa Kỳ.
  • GIC là một khoản đầu tư thận trọng và ổn định, và thời gian đáo hạn thường là ngắn hạn.
  • Giá trị GIC có thể bị ảnh hưởng bởi lạm phát và giảm phát.

Cách thức hoạt động của Hợp đồng đầu tư được đảm bảo

GIC được bán ở Mỹ và có cấu trúc tương tự như một trái phiếu. GIC trả lãi suất cao hơn hầu hết các tài khoản tiết kiệm. Tuy nhiên, chúng vẫn nằm trong số các tỷ lệ thấp nhất hiện có. Lãi suất thấp hơn là do sự ổn định của khoản đầu tư. Rủi ro ít hơn đồng nghĩa với lợi nhuận thấp hơn từ các khoản thanh toán lãi suất.

GIC do Hoa Kỳ cấp khác với giấy chứng nhận đầu tư được bảo lãnh của Canada, có cùng một từ viết tắt. Chứng chỉ Canada, được bán bởi các ngân hàng, hiệp hội tín dụng và quỹ tín thác, có các thuộc tính khác nhau.

Các nhà cung cấp bảo hiểm cung cấp GIC, đảm bảo chủ sở hữu hoàn trả nợ gốc cùng với lãi suất cố định hoặc thả nổi trong một khoảng thời gian xác định trước. Khoản đầu tư là thận trọng và thời gian đáo hạn thường là ngắn hạn. Các nhà đầu tư mua GIC thường tìm kiếm lợi nhuận ổn định và nhất quán với ít biến động về giá hoặc ít biến động.

Người mua hợp đồng đầu tư được đảm bảo

Một công ty bảo hiểm thường tiếp thị GIC cho các tổ chức đủ điều kiện để nhận được các trạng thái thuế thuận lợi như nhà thờ và các tổ chức tôn giáo khác. Các tổ chức này được miễn thuế theo mục 501 (c) (3) của mã số thuế, do tính chất phi lợi nhuận và tôn giáo của họ. lựa chọn đầu tư thận trọng.

Thông thường, các nhà tài trợ của các kế hoạch hưu trí sẽ bán các hợp đồng đầu tư được đảm bảo như các khoản đầu tư hưu trí với thời gian đáo hạn từ một đến 20 năm. Khi GIC là một phần của kế hoạch đủ điều kiện theo quy định của Bộ luật thuế IRS, họ có thể chịu được việc rút tiền hoặc được phân phối đủ điều kiện và không phải chịu thuế hoặc hình phạt. Các kế hoạch đủ điều kiện , cho phép chủ lao động khấu trừ thuế cho các khoản đóng góp đó thực hiện kế hoạch, bao gồm kế hoạch trả chậm, 401 (k) s và một số tài khoản hưu trí cá nhân (IRA).

AIG đã sử dụng một số khoản tài trợ khẩn cấp mà họ nhận được từ Cục Dự trữ Liên bang vào năm 2008 để thanh toán các GIC mà họ đã bán cho các nhà đầu tư, theo một báo cáo của New York Times.

Rủi ro khi sở hữu hợp đồng đầu tư được đảm bảo

Từ đảm bảo trong các hợp đồng đầu tư được đảm bảo có thời hạn — GIC có thể gây hiểu nhầm. Như với tất cả các khoản đầu tư, các nhà đầu tư vào GIC chịu rủi ro đầu tư. Rủi ro đầu tư là rủi ro mà một khoản đầu tư có thể mất giá trị hoặc thậm chí trở nên vô giá trị.

Các nhà đầu tư phải đối mặt với những rủi ro tương tự liên quan đến bất kỳ nghĩa vụ nào của công ty, chẳng hạn như với chứng chỉ tiền gửi (CD) và trái phiếu công ty. Những rủi ro này bao gồm công ty mất khả năng thanh toán và vỡ nợ, tức là không trả được tiền cho nhà đầu tư. Nếu công ty bảo hiểm quản lý sai tài sản hoặc tuyên bố phá sản, tổ chức thu mua có thể không nhận được tiền trả lại tiền gốc (khoản đầu tư ban đầu) hoặc tiền lãi.

GIC có thể có sự hỗ trợ tài sản từ hai nguồn tiềm năng. Công ty bảo hiểm có thể sử dụng tài sản tài khoản chung hoặc tài khoản riêng ngoài quỹ chung của công ty. Tài khoản riêng chỉ tồn tại để cung cấp vốn cho GIC. Bất kể nguồn cung cấp hỗ trợ tài sản là gì, công ty bảo hiểm vẫn tiếp tục sở hữu tài sản đã đầu tư và chịu trách nhiệm cuối cùng trong việc hỗ trợ đầu tư.

Lạm phát hoặc giá cả tăng và giảm phát là những yếu tố khác có thể ảnh hưởng đến giá trị của hợp đồng bảo hiểm được đảm bảo. Vì những khoản đầu tư này có rủi ro thấp và trả lãi thấp hơn, nên rất dễ dẫn đến lạm phát vượt xa hiệu suất của chúng. Ví dụ, nếu GIC trả lãi 2% trong vòng 10 năm của sản phẩm, nhưng lạm phát trung bình là 4%, thì người mua sẽ mất tiền.

Ví dụ trong thế giới thực về Hợp đồng đầu tư được đảm bảo

Giả sử công ty công nghệ sinh học URobot Inc. muốn đầu tư vào nhân viên của mình đã đăng ký vào chương trình lương hưu của công ty và quyết định muốn mua một hợp đồng đầu tư đảm bảo (GIC) từ New Year Insists. Các công ty bảo hiểm năm mới cung cấp GIC để đảm bảo URobot nhận lại khoản đầu tư ban đầu và cũng thanh toán lãi suất cố định hoặc lãi suất thay đổi khi kết thúc hợp đồng.

URobot có thể chọn có một tài khoản riêng, trong đó Công ty Bảo hiểm Năm Mới sẽ tự quản lý tiền của họ hoặc có một tài khoản chung, trong đó Công ty Bảo hiểm Năm Mới sẽ chuyển tiền của URobot bằng tiền của các khách hàng có tài khoản chung khác của mình. URobot chọn tài khoản chung. Giả sử rằng lãi suất có khả năng duy trì ở mức thấp, trong thời điểm hiện tại, URobot đồng ý với một mức lãi suất cố định cho đến khi kết thúc hợp đồng.

Thật không may, trong thời gian nắm giữ, nền kinh tế tăng tốc, khiến ngân hàng trung ương phải tăng lãi suất để giúp điều chỉnh tốc độ tăng trưởng. Bởi vì URobot đã chọn một tỷ lệ lãi suất cố định, nó sẽ không được hưởng lợi từ việc tăng lãi suất. Nó vẫn sẽ thấy lợi tức từ các khoản đầu tư mà nó đã hứa ở mức lãi suất cố định, nhưng nó sẽ mất đi những khoản lợi nhuận lớn hơn mà nó có thể nhận thấy nếu thay vào đó nó đã chọn một tỷ lệ lãi suất thay đổi.

Nguồn tham khảo: investmentopedia