Gross Yield là gì?

21

Lợi nhuận gộp là gì?

Lợi tức gộp của một khoản đầu tư là lợi nhuận của nó trước khi các khoản thuế và chi phí được trừ đi. Lợi nhuận gộp được biểu thị bằng phần trăm. Nó được tính bằng lợi tức hàng năm của một khoản đầu tư (trước thuế và chi phí) chia cho giá hiện tại của khoản đầu tư.

Tóm tắt ý kiến chính

  • Lợi nhuận gộp là lợi tức tổng thể của một khoản đầu tư mà không trừ các khoản thuế và chi phí.
  • Lợi tức gộp có thể được sử dụng để so sánh lợi nhuận tương đối của các khoản đầu tư khác nhau bao gồm trái phiếu, quỹ tương hỗ và bất động sản cho thuê.
  • Lợi suất ròng là lợi nhuận thực tế cho nhà đầu tư.

Cách hoạt động của tổng lợi nhuận

Lợi tức gộp là phép đo được sử dụng cho nhiều khoản đầu tư bao gồm bất động sản, thu nhập cố định và quỹ tương hỗ. Nhưng đó chỉ là một cách để đo lường lợi tức đầu tư. Trong trường hợp một số khoản đầu tư như bất động sản cho thuê, sự khác biệt giữa lợi tức gộp và ròng có thể là đáng kể vì thu nhập có thể bị xói mòn đáng kể bởi chi phí hoạt động, chẳng hạn như chi phí bảo trì, bảo hiểm và thuế tài sản.

Các nhà đầu tư quỹ tương hỗ cần phải xem xét cẩn thận sự khác biệt giữa lợi suất gộp và lợi tức ròng trên các khoản đầu tư của họ để chắc chắn rằng phí quản lý quỹ và phí môi giới, hoặc cả hai, đều không thu được lợi nhuận thực sự của họ.

Các loại lợi nhuận

Các loại lợi suất phổ biến bao gồm lợi suất danh nghĩa, lợi suất hiện tại và lợi suất đến ngày đáo hạn (YTM).

Lợi tức danh nghĩa

Lợi tức danh nghĩa là lãi suất trái phiếu trên một trái phiếu chia cho mệnh giá của nó. Là lãi suất mà công ty phát hành trái phiếu hứa sẽ trả cho người mua trái phiếu. Tỷ giá danh nghĩa là cố định và áp dụng cho toàn bộ thời hạn của trái phiếu. Nó cũng có thể được gọi là lãi suất danh nghĩa, lãi suất phiếu giảm giá, hoặc lãi suất phiếu giảm giá.

Năng suất hiện tại

Lợi tức hiện tại của một trái phiếu bằng thu nhập hàng năm (hoặc cổ tức) của nó chia cho giá thị trường hiện tại của nó. Lợi tức hiện tại đại diện cho lợi nhuận mà nhà đầu tư mong đợi nếu chủ sở hữu mua trái phiếu và giữ nó trong một năm.

Yield-to-Maturity (YTM)

Lợi nhuận đến ngày đáo hạn (YTM) phức tạp hơn một chút. Đây là tổng lợi nhuận mà một trái phiếu dự kiến sẽ kiếm được nếu nó được giữ cho đến khi nó đáo hạn. YTM là lợi tức của trái phiếu dài hạn được biểu thị bằng lãi suất hàng năm. Nó có thể được coi là tỷ suất hoàn vốn nội bộ (IRR) của trái phiếu nếu nhà đầu tư giữ trái phiếu cho đến khi đáo hạn và nhận được tất cả các khoản thanh toán theo lịch trình. Lợi tức đến ngày đáo hạn còn được gọi là lợi tức ghi sổ hoặc lợi tức hoàn lại.

Lợi tức quỹ tương hỗ

Lợi tức quỹ tương hỗ được báo cáo theo hai cách – lợi tức cổ tức và lợi tức SEC. Lợi tức cổ tức được biểu thị bằng tỷ lệ phần trăm hàng năm của thu nhập danh mục đầu tư của quỹ, cũng dựa trên thu nhập ròng nhận được sau khi các chi phí liên quan của quỹ đã được thanh toán.

Lợi tức của SEC dựa trên lợi suất được báo cáo bởi các công ty cụ thể theo yêu cầu của Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch (SEC). Điều này dựa trên giả định rằng tất cả các chứng khoán liên quan được giữ cho đến khi đáo hạn.

Nguồn tham khảo: investmentopedia