Greensheet là gì?

Greensheet là gì?

Bản tóm tắt là tài liệu do người bảo lãnh phát hành chuẩn bị để tóm tắt các thành phần chính của đợt phát hành mới hoặc đợt phát hành cổ phiếu lần đầu ra công chúng (IPO). Những tài liệu này chỉ được sử dụng nội bộ, hoạt động như một công cụ tiếp thị để giúp thu hút sự quan tâm của các nhà đầu tư tổ chức và nhà môi giới tiềm năng.

Hiểu một Greensheet

Các công ty chủ yếu phát hành cổ phiếu hoặc trái phiếu mới để huy động vốn mở rộng. Bất cứ khi nào một chứng khoán được bán trên thị trường lần đầu tiên, nó có thể được coi là một vấn đề mới. Điều đó bao gồm chứng khoán cho các đợt IPO: quá trình theo đó một công ty tư nhân từ bỏ một phần quyền sở hữu của mình bằng cách chào bán cổ phiếu ra công chúng.

Mặc dù có khả năng sinh lợi cao, nhưng việc phát hành chứng khoán mới là một quá trình phức tạp và đầy thách thức, đòi hỏi sự hợp tác đáng kể. Các công ty có nghĩa vụ pháp lý tuân theo các giao thức nhất định và nộp nhiều thủ tục giấy tờ khi thực hiện con đường này. Các công ty cũng sẽ thực hiện nhiều công việc thẩm định của riêng họ để đảm bảo rằng nhiệm vụ tốn kém thời gian và tốn kém này là đáng để theo đuổi.

Một trong nhiều bước quan trọng cần phải thực hiện đó là thuê người bảo lãnh phát hành. Các chuyên gia tài chính này làm việc chặt chẽ với cơ quan phát hành để xác định giá chào bán chứng khoán ban đầu, mua chứng khoán từ tổ chức phát hành và sau đó bán cho các nhà đầu tư thông qua mạng lưới phân phối của họ.

Một phần quan trọng trong công việc của người bảo lãnh phát hành bao gồm việc đưa ra một bảng tổng hợp: một tài liệu tiếp thị nội bộ được gửi đến các nhà môi giới và bộ phận bán hàng tổ chức của công ty bảo lãnh phát hành cung cấp thông tin chính liên quan đến đợt chào bán. Mục đích của một bản tóm tắt là chuẩn bị cho nhân viên bán hàng tiếp thị hiệu quả một vấn đề mới cho công chúng và xác định khách hàng nào có thể quan tâm đến việc trở thành người mua số lượng lớn.

Greensheet so với Bản cáo bạch

Agreensheet chỉ là phần giới thiệu về một vấn đề bảo mật mới và không có ý định toàn diện về bản chất. Để có sự phân tích đầy đủ về những gì mà một đề nghị đầu tư đại diện, cần phải tham khảo bản cáo bạch: một tài liệu chính thức được yêu cầu và nộp cho Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch (SEC) được cung cấp cho tất cả mọi người.

Bản cáo bạch được sử dụng để giúp bán một khoản đầu tư cho công chúng. Mặt khác, một biểu đồ xanh chỉ được thiết kế để sử dụng nội bộ và chứa thông tin được coi là quan trọng nhất đối với một đại diện đã đăng ký (RR).

Nói chung, một bản tóm tắt sẽ chứa một cái nhìn tổng quan ngắn gọn về những thuận lợi và khó khăn của vấn đề mới, bao gồm bất kỳ lợi ích và rủi ro nào, cũng như những hiểu biết sâu sắc về giá ban đầu. Được trang bị những chi tiết cơ bản này, RR sau đó có thể quyết định xem họ có muốn đưa ra vấn đề cho khách hàng của mình hay không.

Cân nhắc đặc biệt

Theo luật, một bảng xanh chỉ chứa thông tin sẽ xuất hiện trong bản cáo bạch của vấn đề. Công việc của nó là trình bày cân đối các nội dung được tìm thấy trong bản cáo bạch và không thêm bất cứ điều gì mới.

Trang phụ lục cũng phải có phần tiết lộ giải thích mục đích của tài liệu, những hạn chế trong việc phân phối tài liệu, những hạn chế về thông tin mà tài liệu chứa đựng và một tuyên bố chỉ rõ rằng thông tin đó không phải là một lời chào mời chứng khoán.