Gapping là gì?

17

Gapping là gì?

Giá cổ phiếu hoặc tài sản khác mở cửa cao hơn hoặc thấp hơn giá đóng cửa của ngày hôm trước mà không có hoạt động giao dịch nào ở giữa giá xảy ra. Khoảng trống là khoảng không liên tục của khu vực trong biểu đồ giá của chứng khoán. Khoảng cách có thể trở thành hiện thực khi các tiêu đề khiến các nguyên tắc cơ bản của thị trường thay đổi nhanh chóng trong những giờ khi thị trường thường đóng cửa; ví dụ: kết quả của một cuộc gọi thu nhập sau giờ làm việc.

Gapping cũng có thể đề cập đến sự chênh lệch hoặc chênh lệch tỷ giá mà các ngân hàng đi vay và cho vay. Khoảng cách động đo lường mức độ thay đổi của tài sản (tiền nắm giữ) và nợ phải trả (tiền cho vay) theo thời gian.

Tóm tắt ý kiến chính

  • Khoảng chênh lệch xảy ra khi giá mở của một chứng khoán cao hơn hoặc thấp hơn nhiều so với giá đóng cửa trước đó mà không có hoạt động giao dịch nào ở giữa.
  • Những khoảng trống phổ biến có xu hướng là những khoảng trống một phần, trong khi những khoảng trống ly khai, bỏ trốn và kiệt sức có xu hướng là những khoảng trống đầy đủ.
  • Khoảng trống đầy đủ xảy ra khi giao dịch mở hoàn toàn nằm ngoài phạm vi giá của ngày hôm trước.
  • Mỗi loại khoảng trống cung cấp các tín hiệu nhất định cho các nhà giao dịch.
  • Bởi vì những khoảng cách chung là những sự kiện tương đối nhỏ và thường xuyên, chúng có xu hướng cung cấp ít thông tin phân tích thực tế.

Hiểu biết về Gapping

Gapping có thể xảy ra trong bất kỳ công cụ nào mà hành động giao dịch đóng và sau đó mở lại. Cổ phiếu làm điều này hàng ngày. Tiền tệ giao dịch liên tục trong suốt tuần nhưng vẫn có thể gặp phải khoảng cách giữa thời điểm thị trường đóng cửa trước cuối tuần và mở cửa trở lại sau đó.

Bản chất có thể là một phần hoặc toàn bộ. Giá mở cửa một phần xảy ra khi giá mở cửa cao hơn hoặc thấp hơn giá đóng cửa của ngày hôm trước nhưng nằm trong phạm vi giá của ngày hôm trước. Hòan toàn xảy ra khi giá mở cửa nằm ngoài phạm vi của ngày hôm trước. Khai thác, đặc biệt là một khoảng trống đầy đủ, cho thấy một sự thay đổi mạnh mẽ trong tâm lý đã xảy ra chỉ sau một đêm.

Các loại Gapping

Có nhiều loại chênh lệch khác nhau, tùy thuộc vào kích thước của khoảng chênh lệch và vị trí chúng xảy ra trong xu hướng tổng thể của tài sản. Mỗi loại khoảng trống này có thể là khoảng trống toàn bộ hoặc một phần. Các khoảng trống phổ biến thường là khoảng trống một phần, vì giá không biến động đáng kể. Tuy nhiên, trong một số trường hợp, giá có thể chưa di chuyển nhiều và cuối cùng vẫn là một khoảng chênh lệch đầy đủ. Trong khi đó, khoảng cách ly khai, bỏ trốn và kiệt sức có xu hướng là khoảng trống đầy đủ.

Khoảng cách chung

Khoảng trống chung xảy ra thường xuyên, ít có ý nghĩa và là khi giá mở cửa hơi khác so với giá đóng cửa trước đó. Việc thiếu một động thái giá đáng kể trên khoảng trống, hoặc sau đó, cho thấy mức chênh lệch là phổ biến.

Khoảng cách chung
Khoảng cách chung.

Khoảng cách ly khai

Khoảng cách ly khai xảy ra khi giá di chuyển trên một vùng kháng cự đáng kể hoặc dưới một vùng hỗ trợ đáng kể trên khoảng trống. Nó cũng có thể xảy ra sau khi giá ở trong một phạm vi giao dịch chặt chẽ hoặc khi nó di chuyển ra khỏi mô hình biểu đồ. Khoảng cách ly khai cho thấy sự bắt đầu của một động thái có xu hướng mạnh, thường là một khoảng cách lớn và giá có xu hướng đi theo hướng chênh lệch trong vài tuần tới.

Khoảng cách chạy trốn

Khoảng trống bỏ chạy xảy ra trong một xu hướng mạnh và cho thấy rằng xu hướng vẫn còn đủ mạnh để tạo ra một khoảng trống trong hướng xu hướng. Nhìn lại, đây là những khoảng trống xảy ra giữa xu hướng khi xu hướng này đang tăng dần. Chúng thường lớn và giá có xu hướng theo sau, di chuyển theo hướng chênh lệch trong vài tuần tới.

Ví dụ về biểu đồ khoảng cách ly khai trong ÁP DỤNG với khoảng cách bỏ trốn
những khoảng trống chạy trốn.

TradingView

Khoảng trống kiệt sức

Khoảng trống cạn kiệt xảy ra gần cuối xu hướng. Chúng thường được gây ra bởi những người đi lạc đường nhảy vào tàu muộn trong một xu hướng sau khi hối tiếc vì đã không tham gia sớm hơn. Một khi khoảng cách giá cao hơn trong lần đẩy nhu cầu cuối cùng này, sẽ có rất ít nhà giao dịch tiếp tục đẩy giá theo xu hướng. Một sự đảo ngược có xu hướng xảy ra trong vòng một vài tuần.

Khoảng cách kiệt sức
Khoảng trống kiệt sức – Tradingview.com lịch sự.

Lệnh cắt lỗ và đặt lệnh cắt lỗ

Một nhà giao dịch có thể đặt lệnh cắt lỗ thấp hơn đáng kể so với giá cắt lỗ của họ (đối với một vị thế mua) do lỗ.

Ví dụ: một nhà giao dịch có thể mua một cổ phiếu khi đóng cửa ở mức 50 đô la và đặt lệnh cắt lỗ ở mức 45 đô la. Ngày hôm sau trước khi thị trường mở cửa, công ty đưa ra cảnh báo về lợi nhuận bất ngờ và cổ phiếu mở cửa ở mức 38 đô la. Lệnh cắt lỗ của nhà giao dịch bây giờ trở thành lệnh thị trường vì giá của cổ phiếu dưới 45 đô la và được lấp đầy ở mức giá có sẵn tiếp theo, đó là mức mở cửa 38 đô la.

Các nhà giao dịch có thể giảm rủi ro khai thác bằng cách không giao dịch trực tiếp trước thu nhập của công ty và các thông báo tin tức có khả năng ảnh hưởng quan trọng đến giá cổ phiếu. Trong thời kỳ biến động cao, việc giảm kích thước vị thế sẽ giúp giảm thiểu tổn thất gây ra bởi lỗ hổng.

Một nhà giao dịch ở vị thế bán khống cũng có thể bị kẹt, dẫn đến thua lỗ đáng kể hơn dự kiến. Một nhà giao dịch có thể bán khống ở mức 20 đô la với mức cắt lỗ ở mức 22 đô la. Cổ phiếu đóng cửa ở mức 18 đô la, ở vị trí có lợi cho nhà giao dịch, nhưng chỉ qua một đêm, một công ty khác bày tỏ quan tâm đến việc mua công ty và giá mở cửa vào ngày hôm sau là 25 đô la. Nhà giao dịch bị đẩy ra khỏi vị trí của họ ở mức 25 đô la, không phải 22 đô la, dẫn đến khoản lỗ thêm 3 đô la cho mỗi cổ phiếu.

Khai thác chiến lược giao dịch

Một số nhà giao dịch sử dụng khoảng trống để phân tích cái nhìn sâu sắc. Ví dụ: nếu một khoảng trống xuất hiện tương đối sớm trong một xu hướng, thì đó có thể là một khoảng trống ly khai hoặc một khoảng trống bỏ chạy, cho phép nhà giao dịch biết giá có thể còn phải chạy thêm nữa.

Các nhà giao dịch khác sử dụng khoảng trống cho mục đích giao dịch. Họ có thể vào vị trí sau khi có khoảng trống. Những chiến lược này được gọi là “chơi khoảng cách”.

Mua khoảng cách (Tăng)

Các nhà giao dịch hàng ngày thường gọi chiến lược này là “khoảng cách và đi.” Một vị trí có thể được thực hiện vào ngày cổ phiếu có khoảng trống với lệnh cắt lỗ thường được đặt bên dưới mức thấp của thanh chênh lệch. Khoảng cách nên xảy ra trên một mức kháng cự đáng kể và giao dịch với khối lượng lớn để tăng cơ hội giao dịch có lãi. Ngoài ra, các nhà giao dịch có thể đợi giá lấp đầy khoảng trống và đặt lệnh giới hạn để mua cổ phiếu gần giá đóng cửa của ngày hôm trước.

Bán khoảng cách (Giảm)

Một chiến lược tương tự như ở trên, ngoại trừ trong trường hợp này, nhà giao dịch vào một vị thế bán sau khi giảm khoảng cách.

Làm mờ khoảng cách

Người đối lập có thể sử dụng chiến lược mờ dần để khai thác lỗ hổng. Các nhà giao dịch có thể thực hiện giao dịch theo hướng ngược lại của khoảng trống với tiền đề rằng hầu hết các khoảng trống có xu hướng được lấp đầy theo thời gian. Lệnh cắt lỗ được đặt trên mức cao của thanh khoảng trống, theo sau khoảng trống tăng lên, với mục tiêu lợi nhuận được đặt gần giá đóng cửa của ngày hôm trước. Đối với khoảng trống giảm xuống, nhà giao dịch mua, đặt lệnh dừng lỗ dưới mức thấp của thanh khoảng cách và đặt mục tiêu lợi nhuận gần mức đóng cửa của ngày hôm trước.

Khoảng trống như một tín hiệu đầu tư

Khoảng cách ly khai và bỏ chạy có thể báo hiệu rằng có nhiều xu hướng còn lại để tận dụng cho các cơ hội giao dịch. Do đó, sau một trong những khoảng trống này, một nhà giao dịch dài hạn có thể bắt đầu một vị trí theo hướng của khoảng trống (thường tìm kiếm những khoảng trống cao hơn). Họ có thể giữ giao dịch cho đến khi xuất hiện khoảng trống cạn kiệt hoặc chạm vào điểm dừng, cho họ biết để thoát ra.

Việc khai thác cũng thường đóng vai trò trong các mô hình kỹ thuật hình nến, chẳng hạn như với Mô hình khoảng cách lên / xuống song song với đường màu trắng hoặc mô hình khoảng cách ngược hai con quạ.

Ví dụ về Gapping

Một số cổ phiếu có khoảng trống thường xuyên, trong khi những cổ phiếu khác có ít hơn. Gần như tất cả các cổ phiếu đều dễ bị chênh lệch sau khi thu nhập hoặc các thông báo lớn khác của công ty, chẳng hạn như một đợt mua lại. Một cổ phiếu cũng có thể chênh lệch vì thị trường chung biến động mạnh. Ví dụ, nếu S&P 500 trải qua một động thái bất ổn xuống thấp hơn vào một buổi sáng, kết quả là nhiều cổ phiếu sẽ giảm giá.

Khi phân tích biểu đồ của Meta (trước đây là Facebook), được hiển thị bên dưới, cổ phiếu có một số chênh lệch giá lớn đáng kể sau khi công bố thu nhập. Nó cũng có những khoảng cách khác trong khoảng thời gian được hiển thị, được đánh dấu trên biểu đồ.

Hình ảnh

Hình ảnh của Sabrina Jiang © Investopedia 2021

Biểu đồ cũng minh họa rằng khoảng cách ly khai không phải lúc nào cũng theo xu hướng. Một khoảng trống mạnh so với xu hướng hiện tại có thể báo hiệu sự phá vỡ hoặc đảo chiều theo hướng khác.

Lấy ví dụ, mức đóng cửa $ 217,50 (điểm cao trên biểu đồ, chỉ dưới $ 220). Ngày hôm sau, cổ phiếu mở cửa ở mức $ 174,89 (ngay dưới mũi tên thứ 2 từ bên trái) sau một thông báo thu nhập tồi tệ hơn mong đợi. Nói cách khác, các nhà đầu tư đã mua FB ở mức 217 đô la sẽ mất gần 20% qua đêm, cho thấy mức chênh lệch có thể khủng khiếp như thế nào, ngay cả khi sử dụng lệnh cắt lỗ.

Khối lượng cổ phiếu nên có là bao nhiêu?

Sự gia tăng khối lượng trên một khoảng trống giúp xác nhận rằng giá có khả năng tiếp tục theo hướng hạn chế. Ví dụ, một khoảng cách ly khai với khối lượng cao hơn mức trung bình, cho thấy niềm tin mạnh mẽ vào hướng chênh lệch. Mặt khác, khoảng trống cạn kiệt nên đi kèm với khối lượng tương đối thấp.

Chiến lược “Gap and Go” là gì?

Chiến lược này liên quan đến việc mua vào khoảng trống và là một vị thế tăng giá. Với chiến lược này, các lệnh cắt lỗ có thể được đặt ở mức dưới đáy của khoảng trống.

Làm thế nào để bạn biết nếu một cổ phiếu sẽ tăng giá?

Không ai có thể nhìn thấy tương lai của giá cổ phiếu, nhưng khoảng cách chênh lệch có thể xảy ra sau một thông báo tin tức tích cực, đặc biệt nếu tin tức đó là bất ngờ hoặc tốt hơn dự kiến. Thu nhập khả quan gây ngạc nhiên, tin tức rằng cổ phiếu là mục tiêu tiếp quản, hoặc việc phát hành hoặc phê duyệt một sản phẩm mới đều có thể dẫn đến chênh lệch.

Investopedia không cung cấp các dịch vụ và lời khuyên về thuế, đầu tư hoặc tài chính. Thông tin được trình bày mà không xem xét đến mục tiêu đầu tư, khả năng chấp nhận rủi ro hoặc hoàn cảnh tài chính của bất kỳ nhà đầu tư cụ thể nào và có thể không phù hợp với tất cả các nhà đầu tư. Đầu tư có rủi ro, bao gồm cả khả năng mất gốc.

Nguồn tham khảo: investmentopedia