Forex (FX) là gì?

27

Forex (FX) là gì?

Forex (FX) đề cập đến thị trường điện tử toàn cầu để giao dịch tiền tệ quốc tế và các dẫn xuất tiền tệ. Nó không có vị trí thực tế trung tâm, nhưng thị trường ngoại hối là thị trường lớn nhất, có tính thanh khoản cao nhất trên thế giới tính theo khối lượng giao dịch, với hàng nghìn tỷ đô la được trao tay mỗi ngày. Hầu hết các giao dịch được thực hiện thông qua các ngân hàng, nhà môi giới và các tổ chức tài chính.

Thị trường ngoại hối mở cửa 24 giờ một ngày, năm ngày một tuần, trừ ngày lễ. Thị trường ngoại hối mở cửa vào nhiều ngày lễ mà thị trường chứng khoán đóng cửa, mặc dù khối lượng giao dịch có thể thấp hơn.

Tên của nó, forex, là một từ ghép của ngoại hối và hối đoái. Nó thường được viết tắt là fx.

Tóm tắt ý kiến chính

  • Thị trường ngoại hối (FX) là một mạng lưới điện tử toàn cầu để giao dịch tiền tệ.
  • Trước đây chỉ giới hạn trong các chính phủ và tổ chức tài chính, giờ đây các cá nhân có thể trực tiếp mua và bán tiền tệ trên forex.
  • Trên thị trường ngoại hối, lãi hoặc lỗ là do chênh lệch giá mà nhà giao dịch mua và bán một cặp tiền tệ.
  • Các nhà kinh doanh tiền tệ không giao dịch bằng tiền mặt. Các nhà môi giới thường đảo lộn các vị trí của họ vào cuối mỗi ngày.
1:28

Kiến thức cơ bản về thị trường ngoại hối

Hiểu biết về Forex

Forex tồn tại để một số lượng lớn của một loại tiền tệ có thể được đổi lấy giá trị tương đương bằng một loại tiền tệ khác theo tỷ giá thị trường hiện tại.

Một số giao dịch này xảy ra bởi vì các tổ chức tài chính, công ty hoặc cá nhân có nhu cầu kinh doanh để trao đổi một loại tiền tệ khác. Ví dụ, một công ty Mỹ có thể giao dịch đô la Mỹ lấy đồng yên Nhật để thanh toán cho hàng hóa được đặt hàng từ Nhật Bản và được thanh toán bằng đồng yên.

Có rất nhiều giao dịch ngoại hối tồn tại để đáp ứng việc đầu cơ theo hướng giá trị tiền tệ. Các nhà giao dịch thu lợi nhuận từ sự biến động giá của một cặp tiền tệ cụ thể.

Cặp ngoại hối và Báo giá

Các loại tiền đang được giao dịch được liệt kê theo cặp, chẳng hạn như USD / CAD, EUR / USD hoặc USD / JPY. Chúng đại diện cho đô la Mỹ (USD) so với đô la Canada (CAD), Euro (EUR) so với USD và USD so với Yên Nhật (JPY).

Cũng sẽ có một mức giá liên quan đến mỗi cặp, chẳng hạn như 1,2569. Nếu giá này được liên kết với cặp USD / CAD, điều đó có nghĩa là bạn phải trả 1,2569 CAD để mua một USD. Nếu giá tăng lên 1,3336, bây giờ nó có giá 1,3336 CAD để mua một USD. USD đã tăng giá trị (đồng CAD đã giảm) vì bây giờ chi phí CAD cao hơn để mua một USD.

Rất nhiều Forex

Trong thị trường ngoại hối, tiền tệ giao dịch theo các lô được gọi là lô vi mô, lô nhỏ và lô tiêu chuẩn. Lô siêu nhỏ là 1.000 đơn vị của một loại tiền nhất định, lô nhỏ là 10.000 và lô tiêu chuẩn là 100.000.

Đây rõ ràng là đổi tiền ở quy mô lớn hơn là đến ngân hàng đổi 500 đô la để đi du lịch. Khi giao dịch trên thị trường ngoại hối điện tử, các giao dịch diễn ra theo khối tiền tệ và chúng có thể được giao dịch với bất kỳ khối lượng nào mong muốn, trong giới hạn cho phép của số dư tài khoản giao dịch cá nhân. Ví dụ: bạn có thể giao dịch bảy lô siêu nhỏ (7.000) hoặc ba lô nhỏ (30.000) hoặc 75 lô tiêu chuẩn (7.500.000).

Forex lớn như thế nào?

Thị trường ngoại hối là duy nhất vì một số lý do, lý do chính là quy mô của nó. Khối lượng giao dịch nói chung là rất lớn. Ví dụ, giao dịch trên thị trường ngoại hối đạt trung bình 6,6 nghìn tỷ đô la mỗi ngày vào năm 2019, theo Ngân hàng Thanh toán Quốc tế (BIS). Con số này vượt quá khối lượng giao dịch chứng khoán (cổ phiếu) toàn cầu khoảng 25 lần.

Các thị trường ngoại hối lớn nhất được đặt tại các trung tâm tài chính toàn cầu lớn bao gồm London, New York, Singapore, Tokyo, Frankfurt, Hong Kong và Sydney.

Cách giao dịch ngoại hối

Thị trường ngoại hối mở cửa 24 giờ một ngày, năm ngày một tuần, tại các trung tâm tài chính lớn trên toàn cầu. Điều này có nghĩa là bạn có thể mua hoặc bán tiền tệ hầu như bất kỳ giờ nào.

Trước đây, giao dịch ngoại hối phần lớn chỉ giới hạn trong các chính phủ, các công ty lớn và các quỹ đầu cơ. Bây giờ, bất kỳ ai cũng có thể giao dịch trên forex. Nhiều công ty đầu tư, ngân hàng và nhà môi giới bán lẻ cho phép các cá nhân mở tài khoản và giao dịch tiền tệ.

Khi giao dịch trên thị trường ngoại hối, bạn đang mua hoặc bán tiền tệ của một quốc gia cụ thể, so với một loại tiền tệ khác. Nhưng không có sự trao đổi vật chất tiền từ bên này sang bên khác như tại một quầy thu đổi ngoại tệ.

Trong thế giới thị trường điện tử, các nhà giao dịch thường đặt một vị trí trong một loại tiền cụ thể với hy vọng rằng sẽ có một số chuyển động đi lên và sức mạnh của loại tiền họ đang mua (hoặc điểm yếu nếu họ đang bán) để họ có thể lợi nhuận.

Một loại tiền tệ luôn được giao dịch so với một loại tiền tệ khác. Nếu bạn bán một loại tiền tệ, bạn đang mua một loại tiền khác, và nếu bạn mua một loại tiền tệ, bạn đang bán một loại tiền tệ khác. Lợi nhuận được tạo ra từ sự khác biệt giữa giá giao dịch của bạn.

Giao dịch giao ngay

Giao dịch thị trường giao ngay là giao ngay, được định nghĩa là hai ngày làm việc đối với hầu hết các cặp tiền tệ. Ngoại lệ chính là mua hoặc bán USD / CAD, được thanh toán trong một ngày làm việc.

Ngày làm việc không bao gồm các ngày Thứ Bảy, Chủ Nhật và các ngày lễ hợp pháp đối với một trong hai loại tiền tệ của cặp giao dịch. Trong mùa Giáng sinh và lễ Phục sinh, một số giao dịch giao ngay có thể mất đến sáu ngày để giải quyết. Tiền được trao đổi vào ngày thanh toán, không phải ngày giao dịch.

Đô la Mỹ là đồng tiền được giao dịch tích cực nhất. Đồng euro là đồng tiền được giao dịch tích cực nhất, tiếp theo là đồng yên Nhật, bảng Anh và franc Thụy Sĩ.

Các động thái thị trường được thúc đẩy bởi sự kết hợp của đầu cơ, sức mạnh kinh tế và tăng trưởng, và chênh lệch lãi suất.

Chuyển nhượng Forex (FX)

Các nhà giao dịch bán lẻ thường không muốn giao các loại tiền tệ mà họ mua. Họ chỉ quan tâm đến việc thu lợi từ sự chênh lệch giữa giá giao dịch của họ. Bởi vì điều này, hầu hết các nhà môi giới bán lẻ sẽ tự động “chuyển nhượng” các vị trí tiền tệ của họ vào lúc 5 giờ chiều EST mỗi ngày.

Về cơ bản, nhà môi giới sẽ đặt lại các vị trí và cung cấp tín dụng hoặc ghi nợ cho chênh lệch lãi suất giữa hai loại tiền tệ trong các cặp đang được giữ. Giao dịch vẫn tiếp diễn và nhà giao dịch không cần giao hoặc thanh toán giao dịch. Khi giao dịch đóng cửa, nhà giao dịch nhận ra lãi hoặc lỗ dựa trên giá giao dịch ban đầu và giá đóng cửa giao dịch. Các khoản tín dụng hoặc ghi nợ chuyển qua có thể thêm vào lợi ích này hoặc làm giảm đi nó.

Vì thị trường ngoại hối đóng cửa vào Thứ Bảy và Chủ Nhật, nên lãi suất tín dụng hoặc ghi nợ từ những ngày này được áp dụng vào Thứ Tư. Do đó, giữ một vị trí vào lúc 5 giờ chiều thứ Tư sẽ dẫn đến việc được ghi có hoặc ghi nợ gấp ba số tiền thông thường.

Giao dịch kỳ hạn ngoại hối

Bất kỳ giao dịch ngoại hối nào thanh toán muộn hơn ngày giao ngay đều được coi là kỳ hạn. Giá được tính bằng cách điều chỉnh tỷ giá giao ngay để bù đắp chênh lệch lãi suất giữa hai đồng tiền. Số lượng điều chỉnh được gọi là “điểm chuyển tiếp”.

Điểm kỳ hạn chỉ phản ánh chênh lệch lãi suất giữa hai thị trường. Chúng không phải là dự báo về cách thị trường giao ngay sẽ giao dịch vào một ngày trong tương lai.

Một kỳ hạn là một hợp đồng được thiết kế riêng. Nó có thể dành cho bất kỳ số tiền nào và có thể thanh toán vào bất kỳ ngày nào không phải là cuối tuần hoặc ngày lễ. Như trong giao dịch giao ngay, tiền sẽ được trao đổi vào ngày thanh toán.

Hợp đồng tương lai Forex (FX)

Hợp đồng ngoại hối hoặc hợp đồng tương lai tiền tệ là một thỏa thuận giữa hai bên để giao một lượng tiền tệ nhất định vào một ngày ấn định, được gọi là ngày hết hạn, trong tương lai. Hợp đồng tương lai được giao dịch trên một sàn trao đổi với các giá trị tiền tệ được ấn định và với thời hạn sử dụng đã định.

Không giống như hợp đồng kỳ hạn, các điều khoản của hợp đồng tương lai là không thể thương lượng. Lợi nhuận được tạo ra từ sự chênh lệch giữa giá mà hợp đồng đã được mua và bán.

Hầu hết các nhà đầu cơ không giữ hợp đồng tương lai cho đến khi hết hạn, vì điều đó sẽ yêu cầu họ giao / thanh toán loại tiền mà hợp đồng đại diện. Thay vào đó, các nhà đầu cơ mua và bán các hợp đồng trước khi hết hạn, nhận ra lợi nhuận hoặc thua lỗ của họ từ các giao dịch của họ.

Forex khác biệt như thế nào với các thị trường khác

Có một số khác biệt chính giữa cách thức hoạt động của ngoại hối và các thị trường khác như thị trường chứng khoán Mỹ hoạt động.

Ít quy tắc hơn

Điều này có nghĩa là các nhà đầu tư không phải tuân theo các tiêu chuẩn hoặc quy định nghiêm ngặt như các tiêu chuẩn hoặc quy định trong thị trường chứng khoán, hợp đồng tương lai hoặc quyền chọn. Không có cơ quan thanh toán bù trừ và không có cơ quan trung ương nào giám sát toàn bộ thị trường ngoại hối. Bạn có thể bán khống bất kỳ lúc nào bởi vì trong forex, bạn chưa bao giờ thực sự bán khống; nếu bạn bán một loại tiền tệ, bạn đang mua một loại tiền khác.

Phí và Hoa hồng

Vì thị trường không được kiểm soát, phí và hoa hồng rất khác nhau giữa các nhà môi giới. Hầu hết các nhà môi giới ngoại hối kiếm tiền bằng cách đánh dấu mức chênh lệch trên các cặp tiền tệ. Những người khác kiếm tiền bằng cách tính phí hoa hồng, số tiền này dao động dựa trên số lượng tiền tệ được giao dịch. Một số nhà môi giới sử dụng cả hai.

Toàn quyền truy cập

Không có giới hạn nào về thời điểm bạn có thể và không thể giao dịch. Vì chợ mở cửa 24/24 nên bạn có thể giao dịch bất cứ lúc nào trong ngày. Ngoại lệ là các ngày cuối tuần hoặc khi không có trung tâm tài chính toàn cầu nào mở cửa do nghỉ lễ.

Tận dụng

Thị trường ngoại hối cho phép sử dụng đòn bẩy lên đến 50: 1 ở Hoa Kỳ và thậm chí cao hơn ở một số nơi trên thế giới. Điều đó có nghĩa là một nhà giao dịch có thể mở một tài khoản với giá 1.000 đô la và mua hoặc bán nhiều nhất là 50.000 đô la tiền tệ. Đòn bẩy là con dao hai lưỡi; nó phóng đại cả lãi và lỗ.

Ví dụ về giao dịch ngoại hối

Giả sử một nhà giao dịch tin rằng đồng EUR sẽ tăng giá so với USD. Một cách nghĩ khác là USD sẽ giảm so với EUR.

Nhà giao dịch mua EUR / USD ở mức 1,2500 và mua tiền tệ trị giá 5.000 đô la. Cuối ngày hôm đó giá đã tăng lên 1,2550. Nhà giao dịch tăng $ 25 (5000 * 0,0050). Nếu giá giảm xuống 1,2430, nhà giao dịch sẽ lỗ $ 35 (5000 * 0,0070).

Giới thiệu về Rollover

Giá tiền tệ di chuyển liên tục, vì vậy nhà giao dịch có thể quyết định giữ vị thế qua đêm. Nhà môi giới sẽ chuyển đổi vị trí, dẫn đến tín dụng hoặc ghi nợ dựa trên chênh lệch lãi suất giữa Khu vực đồng tiền chung châu Âu và Hoa Kỳ Nếu Khu vực đồng tiền chung châu Âu có lãi suất 4% và Hoa Kỳ có lãi suất 3%, nhà giao dịch sở hữu tiền tệ lãi suất cao hơn trong ví dụ này. Do đó, khi chuyển nhượng, nhà giao dịch sẽ nhận được một khoản tín dụng nhỏ. Nếu lãi suất EUR thấp hơn tỷ giá USD, nhà giao dịch sẽ được ghi nợ khi chuyển khoản.

Chuyển nhượng có thể ảnh hưởng đến quyết định giao dịch, đặc biệt nếu giao dịch có thể được giữ trong thời gian dài. Sự khác biệt lớn về lãi suất có thể dẫn đến các khoản tín dụng hoặc ghi nợ đáng kể mỗi ngày, điều này có thể tăng cường hoặc làm xói mòn lợi nhuận (hoặc tăng hoặc giảm lỗ) của giao dịch.

Hầu hết các nhà môi giới cung cấp đòn bẩy. Nhiều nhà môi giới Hoa Kỳ sử dụng đòn bẩy lên đến 50: 1. Giả sử nhà giao dịch của chúng tôi sử dụng đòn bẩy 10: 1 cho giao dịch này. Nếu sử dụng đòn bẩy 10: 1, nhà giao dịch không bắt buộc phải có 5.000 đô la trong tài khoản, ngay cả khi giao dịch tiền tệ trị giá 5.000 đô la. Chỉ cần $ 500.

Trong ví dụ này, lợi nhuận $ 25 có thể được tạo ra khá nhanh chóng khi nhà giao dịch chỉ cần $ 500 hoặc $ 250 vốn giao dịch (hoặc thậm chí ít hơn nếu sử dụng nhiều đòn bẩy hơn). Điều đó cho thấy sức mạnh của đòn bẩy. Mặt trái là nhà giao dịch có thể mất vốn nhanh chóng.

Nguồn tham khảo: investmentopedia