Foreign Exchange Risk là gì?

39

Rủi ro ngoại hối là gì?

Rủi ro hối đoái là những tổn thất mà một giao dịch tài chính quốc tế có thể gánh chịu do biến động tiền tệ. Còn được gọi là rủi ro tiền tệ, rủi ro ngoại hối và rủi ro tỷ giá hối đoái, nó mô tả khả năng giá trị của một khoản đầu tư có thể giảm do những thay đổi về giá trị tương đối của các loại tiền tệ liên quan. Các nhà đầu tư có thể gặp rủi ro tài phán dưới dạng rủi ro ngoại hối.

1:22

Nguy cơ ngoại hối

Hiểu rủi ro ngoại hối

Rủi ro hối đoái phát sinh khi một công ty tham gia vào các giao dịch tài chính bằng đơn vị tiền tệ khác với đơn vị tiền tệ mà công ty đó có trụ sở. Bất kỳ sự tăng giá / giảm giá nào của đồng tiền cơ sở hoặc sự mất giá / lên giá của đồng tiền mệnh giá sẽ ảnh hưởng đến dòng tiền phát ra từ giao dịch đó. Rủi ro hối đoái cũng có thể ảnh hưởng đến các nhà đầu tư, những người kinh doanh trên thị trường quốc tế và các doanh nghiệp tham gia nhập khẩu / xuất khẩu sản phẩm hoặc dịch vụ sang nhiều quốc gia.

Số tiền thu được từ một giao dịch đã đóng, cho dù lãi hay lỗ, sẽ được tính bằng ngoại tệ và sẽ cần được chuyển đổi trở lại đồng tiền cơ bản của nhà đầu tư. Sự biến động của tỷ giá hối đoái có thể ảnh hưởng xấu đến việc chuyển đổi này, dẫn đến số tiền thấp hơn dự kiến.

Một doanh nghiệp xuất nhập khẩu chịu rủi ro hối đoái do các khoản phải trả và phải thu bị ảnh hưởng bởi tỷ giá hối đoái. Rủi ro này bắt nguồn khi hợp đồng giữa hai bên quy định giá chính xác cho hàng hóa hoặc dịch vụ, cũng như ngày giao hàng. Nếu giá trị của một loại tiền tệ dao động giữa thời điểm hợp đồng được ký kết và ngày giao hàng, điều đó có thể gây ra tổn thất cho một trong các bên.

Có ba loại rủi ro ngoại hối:

  1. Rủi ro giao dịch : Đây là rủi ro mà một công ty phải đối mặt khi mua sản phẩm từ một công ty ở một quốc gia khác. Giá của sản phẩm sẽ được tính bằng đơn vị tiền tệ của công ty bán. Nếu đồng tiền của công ty bán tăng giá so với đồng tiền của công ty mua thì công ty thực hiện giao dịch mua sẽ phải thanh toán lớn hơn bằng đồng tiền cơ sở của mình để đáp ứng giá đã ký hợp đồng.
  2. Rủi ro dịch thuật : Một công ty mẹ sở hữu một công ty con ở một quốc gia khác có thể phải đối mặt với thua lỗ khi báo cáo tài chính của công ty con, sẽ được tính bằng đơn vị tiền tệ của quốc gia đó, phải được dịch ngược lại với đơn vị tiền tệ của công ty mẹ.
  3. Rủi ro kinh tế : Còn được gọi là rủi ro dự báo, đề cập đến việc giá trị thị trường của một công ty liên tục bị ảnh hưởng bởi sự biến động tiền tệ không thể tránh khỏi.

Các công ty phải chịu rủi ro ngoại hối có thể thực hiện các chiến lược phòng ngừa rủi ro để giảm thiểu rủi ro đó. Điều này thường liên quan đến các hợp đồng kỳ hạn, quyền chọn và các sản phẩm tài chính kỳ lạ khác và nếu được thực hiện đúng cách, có thể bảo vệ công ty khỏi các động thái ngoại hối không mong muốn.

Tóm tắt ý kiến chính

  • Rủi ro hối đoái là những tổn thất mà một giao dịch tài chính quốc tế có thể gánh chịu do biến động tiền tệ.
  • Rủi ro hối đoái cũng có thể ảnh hưởng đến các nhà đầu tư, những người kinh doanh trên thị trường quốc tế và các doanh nghiệp tham gia nhập khẩu / xuất khẩu sản phẩm hoặc dịch vụ sang nhiều quốc gia.
  • Ba loại rủi ro ngoại hối là rủi ro giao dịch, dịch thuật và rủi ro kinh tế.

Ví dụ về rủi ro ngoại hối

Một công ty rượu của Mỹ ký hợp đồng mua 100 thùng rượu từ một nhà bán lẻ ở Pháp với giá € 50 mỗi thùng, tương đương tổng số € 5.000, với khoản thanh toán tại thời điểm giao hàng. Công ty Mỹ đồng ý với hợp đồng này vào thời điểm mà Euro và Đô la Mỹ có giá trị ngang nhau, do đó € 1 = $ 1. Do đó, công ty Mỹ kỳ vọng rằng khi họ chấp nhận giao rượu, họ sẽ có nghĩa vụ thanh toán số tiền 5.000 € theo thỏa thuận, mà tại thời điểm bán hàng là 5.000 USD.

Tuy nhiên, sẽ mất một vài tháng để giao rượu. Trong khi đó, do những trường hợp không lường trước được, giá trị của đồng Đô la Mỹ giảm giá so với đồng Euro tại thời điểm giao hàng € 1 = 1,10 đô la. Giá theo hợp đồng vẫn là € 5.000 nhưng hiện tại số tiền US Dollar là $ 5.500, đây là số tiền mà công ty rượu Mỹ sẽ phải trả.

Nguồn tham khảo: investmentopedia