Financial Instrument là gì?

25

Công cụ tài chính là gì?

Các công cụ tài chính là những tài sản có thể được mua bán, hoặc chúng cũng có thể được xem như những gói vốn có thể được mua bán. Hầu hết các loại công cụ tài chính cung cấp dòng chảy và luân chuyển vốn hiệu quả cho tất cả các nhà đầu tư trên thế giới. Những tài sản này có thể là tiền mặt, quyền giao hoặc nhận tiền mặt theo hợp đồng hoặc một loại công cụ tài chính khác, hoặc bằng chứng về quyền sở hữu của một người đối với một pháp nhân.

Tóm tắt ý kiến chính

  • Công cụ tài chính là một tài liệu thực hoặc ảo đại diện cho một thỏa thuận pháp lý liên quan đến bất kỳ loại giá trị tiền tệ nào.
  • Các công cụ tài chính có thể được chia thành hai loại: công cụ tiền mặt và công cụ phái sinh.
  • Các công cụ tài chính cũng có thể được phân chia theo loại tài sản, điều này phụ thuộc vào việc chúng dựa trên nợ hay dựa trên vốn chủ sở hữu.
  • Công cụ hối đoái bao gồm một loại công cụ tài chính thứ ba, duy nhất.
1:23

Công cụ tài chính

Hiểu biết về các công cụ tài chính

Các công cụ tài chính có thể là tài liệu thực hoặc ảo đại diện cho một thỏa thuận pháp lý liên quan đến bất kỳ loại giá trị tiền tệ nào. Các công cụ tài chính dựa trên vốn chủ sở hữu thể hiện quyền sở hữu một tài sản. Các công cụ tài chính dựa trên nợ thể hiện một khoản vay của nhà đầu tư đối với chủ sở hữu tài sản.

Công cụ hối đoái bao gồm một loại công cụ tài chính thứ ba, duy nhất. Các danh mục phụ khác nhau của từng loại công cụ tồn tại, chẳng hạn như vốn cổ phần ưu đãi và vốn cổ phần phổ thông.

Các Chuẩn mực Kế toán Quốc tế (IAS) định nghĩa các công cụ tài chính là “bất kỳ hợp đồng nào làm phát sinh tài sản tài chính của một đơn vị và nghĩa vụ tài chính hoặc công cụ vốn chủ sở hữu của một đơn vị khác.”

Các loại công cụ tài chính

Các công cụ tài chính có thể được chia thành hai loại: công cụ tiền mặt và công cụ phái sinh.

Dụng cụ tiền mặt

  • Giá trị của các công cụ tiền mặt chịu ảnh hưởng và quyết định trực tiếp của thị trường. Đây có thể là những chứng khoán dễ dàng chuyển nhượng.
  • Các công cụ tiền mặt cũng có thể là tiền gửi và các khoản cho vay do người đi vay và người cho vay thỏa thuận.

Công cụ phái sinh

  • Giá trị và đặc điểm của các công cụ phái sinh dựa trên các thành phần cơ bản của phương tiện, chẳng hạn như tài sản, lãi suất hoặc chỉ số.
  • Ví dụ, hợp đồng quyền chọn cổ phiếu là một hợp đồng phái sinh vì nó thu được giá trị từ cổ phiếu cơ sở. Quyền chọn cung cấp quyền, nhưng không phải nghĩa vụ, mua hoặc bán cổ phiếu ở một mức giá xác định và vào một ngày nhất định. Khi giá cổ phiếu tăng và giảm, giá trị của quyền chọn cũng vậy, mặc dù không nhất thiết phải theo cùng một tỷ lệ phần trăm.
  • Có thể có các sản phẩm phái sinh không cần kê đơn (OTC) hoặc các sản phẩm phái sinh được trao đổi mua bán trên sàn giao dịch. OTC là một thị trường hoặc quy trình theo đó chứng khoán – không được niêm yết trên các sàn giao dịch chính thức – được định giá và giao dịch.

Các loại phân loại tài sản của các công cụ tài chính

Các công cụ tài chính cũng có thể được phân chia theo loại tài sản, điều này phụ thuộc vào việc chúng dựa trên nợ hay dựa trên vốn chủ sở hữu.

Các công cụ tài chính dựa trên nợ

Các công cụ tài chính dựa trên nợ ngắn hạn có thời hạn từ một năm trở xuống. Chứng khoán loại này có dạng tín phiếu và thương phiếu. Tiền mặt của loại này có thể là tiền gửi và chứng chỉ tiền gửi (CD).

Các công cụ phái sinh được trao đổi mua bán dưới các công cụ tài chính ngắn hạn dựa trên nợ có thể là hợp đồng tương lai lãi suất ngắn hạn. Các công cụ phái sinh OTC là các thỏa thuận tỷ giá kỳ hạn.

Các công cụ tài chính dựa trên nợ dài hạn kéo dài hơn một năm. Theo chứng khoán, đây là trái phiếu. Các khoản tương đương tiền là các khoản cho vay. Các công cụ phái sinh được giao dịch trao đổi là các hợp đồng tương lai trái phiếu và các quyền chọn về hợp đồng tương lai trái phiếu. Các công cụ phái sinh OTC là hoán đổi lãi suất, giới hạn và sàn lãi suất, quyền chọn lãi suất và các công cụ phái sinh kỳ lạ.

Các công cụ tài chính dựa trên vốn chủ sở hữu

Chứng khoán theo công cụ tài chính dựa trên vốn chủ sở hữu là cổ phiếu. Các công cụ phái sinh được trao đổi trong danh mục này bao gồm quyền chọn cổ phiếu và hợp đồng tương lai vốn cổ phần. Các công cụ phái sinh OTC là quyền chọn mua cổ phiếu và các công cụ phái sinh kỳ lạ.

Cân nhắc đặc biệt

Không có chứng khoán ngoại hối. Các khoản tương đương tiền được tính bằng tỷ giá hối đoái giao ngay, là tỷ giá hiện hành. Các công cụ phái sinh được giao dịch hối đoái dưới hình thức ngoại hối là hợp đồng tương lai tiền tệ. Các công cụ phái sinh OTC có các tùy chọn ngoại hối, chuyển tiếp hoàn toàn và hoán đổi ngoại hối.

Nguồn tham khảo: investmentopedia