Financial Asset là gì?

98

Tài sản tài chính là gì?

Tài sản tài chính là một tài sản có tính thanh khoản cao có được giá trị từ quyền sở hữu hoặc quyền theo hợp đồng. Tiền mặt, cổ phiếu, trái phiếu, quỹ tương hỗ và tiền gửi ngân hàng đều là những ví dụ về tài sản tài chính. Không giống như đất đai, tài sản, hàng hóa hoặc các tài sản vật chất hữu hình khác, tài sản tài chính không nhất thiết phải có giá trị vật chất vốn có hoặc thậm chí là hình thức vật chất. Thay vào đó, giá trị của chúng phản ánh các yếu tố cung và cầu trên thị trường mà chúng giao dịch, cũng như mức độ rủi ro mà chúng mang theo.

1:01

Tài sản tài chính

Tìm hiểu tài sản tài chính

Hầu hết các tài sản được phân loại là thực, tài chính hoặc vô hình. Tài sản thực là tài sản vật chất rút ra giá trị của chúng từ các chất hoặc tài sản, chẳng hạn như kim loại quý, đất đai, bất động sản và hàng hóa như đậu nành, lúa mì, dầu và sắt.

Tài sản vô hình là tài sản có giá trị không mang bản chất vật chất. Chúng bao gồm bằng sáng chế, nhãn hiệu và sở hữu trí tuệ.

Tài sản tài chính nằm giữa hai tài sản còn lại. Các tài sản tài chính có vẻ như vô hình — phi vật chất — chỉ với giá trị được nêu trên một tờ giấy như tờ đô la hoặc danh sách trên màn hình máy tính. Tuy nhiên, những gì mà giấy tờ hoặc danh sách đó đại diện, là yêu cầu về quyền sở hữu của một thực thể, chẳng hạn như một công ty đại chúng, hoặc các quyền theo hợp đồng đối với các khoản thanh toán — chẳng hạn, thu nhập từ lãi suất từ trái phiếu. Các tài sản tài chính có được giá trị của chúng từ một yêu cầu theo hợp đồng đối với một tài sản cơ bản.

Tài sản cơ bản này có thể là tài sản thực hoặc vô hình. Ví dụ: hàng hóa là tài sản thực, cơ bản được gắn vào các tài sản tài chính như hợp đồng tương lai hàng hóa, hợp đồng hoặc một số quỹ giao dịch hối đoái (ETF). Tương tự như vậy, bất động sản là tài sản thực gắn liền với cổ phần của quỹ tín thác đầu tư bất động sản (REITs). REIT là tài sản tài chính và là các thực thể giao dịch công khai sở hữu danh mục tài sản.

Sở Thuế vụ (IRS) yêu cầu các doanh nghiệp phải báo cáo tài chính và tài sản thực cùng với nhau như tài sản hữu hình cho các mục đích thuế. Nhóm tài sản hữu hình tách biệt với tài sản vô hình .

những điều quan trọng

  • Tài sản tài chính là một tài sản có tính thanh khoản đại diện cho — và thu được giá trị từ — một yêu cầu về quyền sở hữu của một thực thể hoặc các quyền theo hợp đồng đối với các khoản thanh toán trong tương lai từ một thực thể.
  • Giá trị của một tài sản tài chính có thể dựa trên tài sản hữu hình hoặc tài sản thực, nhưng cung và cầu thị trường cũng ảnh hưởng đến giá trị của nó.
  • Cổ phiếu, trái phiếu, tiền mặt, CD và tiền gửi ngân hàng là những ví dụ về tài sản tài chính.

Các loại tài sản tài chính phổ biến

Theo định nghĩa thường được trích dẫn từ Chuẩn mực Báo cáo Tài chính Quốc tế (IFRS), tài sản tài chính bao gồm:

  • Tiền mặt
  • Công cụ vốn chủ sở hữu của một pháp nhân — ví dụ: chứng chỉ cổ phiếu
  • Quyền theo hợp đồng để nhận một tài sản tài chính từ một tổ chức khác — được gọi là một khoản phải thu
  • Quyền theo hợp đồng để trao đổi tài sản tài chính hoặc nợ phải trả với một đơn vị khác theo các điều kiện thuận lợi
  • Một hợp đồng sẽ giải quyết bằng các công cụ vốn tự có của một pháp nhân

Ngoài cổ phiếu và các khoản phải thu, định nghĩa trên còn bao gồm các công cụ tài chính phái sinh, trái phiếu, thị trường tiền tệ hoặc các khoản nắm giữ tài khoản khác và cổ phần. Nhiều tài sản tài chính trong số này không có giá trị tiền tệ nhất định cho đến khi chúng được chuyển đổi thành tiền mặt, đặc biệt là trong trường hợp cổ phiếu mà giá trị và giá cả của chúng biến động.

Ngoài tiền mặt, các loại tài sản tài chính phổ biến hơn mà các nhà đầu tư gặp phải là:

  • Cổ phiếu là tài sản tài chính không xác định ngày kết thúc hoặc ngày hết hạn. Một nhà đầu tư mua cổ phiếu trở thành chủ sở hữu một phần của công ty và chia sẻ lợi nhuận và thua lỗ của nó. Cổ phiếu có thể được giữ vô thời hạn hoặc bán cho các nhà đầu tư khác.
  • Trái phiếu là một cách mà các công ty hoặc chính phủ tài trợ cho các dự án ngắn hạn. Trái chủ là người cho vay, và trái phiếu nêu rõ số tiền nợ, lãi suất phải trả và ngày đáo hạn của trái phiếu.
  • Chứng chỉ tiền gửi (CD) cho phép nhà đầu tư gửi một khoản tiền vào ngân hàng trong một thời hạn xác định với lãi suất được đảm bảo. Đĩa CD trả lãi hàng tháng và thường có thể được giữ từ ba tháng đến năm năm tùy thuộc vào hợp đồng.

Ưu và nhược điểm của các tài sản tài chính có tính thanh khoản cao

Hình thức thuần túy nhất của tài sản tài chính là tiền và các khoản tương đương tiền — tài khoản séc, tài khoản tiết kiệm và tài khoản thị trường tiền tệ. Tài khoản thanh khoản dễ dàng trở thành tiền để thanh toán các hóa đơn và trang trải các trường hợp khẩn cấp về tài chính hoặc các nhu cầu cấp bách.

Các loại tài sản tài chính khác có thể không có tính thanh khoản cao. Tính thanh khoản là khả năng thay đổi tài sản tài chính thành tiền mặt một cách nhanh chóng. Đối với cổ phiếu, đó là khả năng của một nhà đầu tư để mua hoặc bán các khoản nắm giữ từ một thị trường đã sẵn sàng. Thị trường thanh khoản là những thị trường có nhiều người mua và nhiều người bán và không có thời gian trễ kéo dài khi cố gắng thực hiện một giao dịch.

Trong trường hợp cổ phiếu như cổ phiếu và trái phiếu, nhà đầu tư phải bán và chờ ngày thanh toán để nhận tiền của họ — thường là hai ngày làm việc. Các tài sản tài chính khác có thời gian xử lý khác nhau.

Việc duy trì quỹ trong các tài sản tài chính lưu động có thể giúp bảo toàn vốn tốt hơn. Tiền trong séc ngân hàng, tài khoản tiết kiệm và tài khoản CD được Bảo hiểm chống mất mát lên đến 250.000 đô la bởi Tổng công ty Bảo hiểm Tiền gửi Liên bang (FDIC) cho các tài khoản công đoàn tín dụng. Nếu vì một lý do nào đó mà ngân hàng không thành công, tài khoản của bạn có bảo hiểm tính theo đô la lên đến 250.000 đô la. Tuy nhiên, vì FDIC bao gồm từng tổ chức tài chính riêng lẻ, một nhà đầu tư có CD môi giới với tổng trị giá hơn 250.000 đô la tại một ngân hàng sẽ phải đối mặt với thua lỗ nếu ngân hàng đó vỡ nợ .

Các tài sản thanh khoản như séc và tài khoản tiết kiệm có khả năng hoàn vốn đầu tư (ROI) hạn chế. ROI là lợi nhuận bạn nhận được từ một tài sản chia cho chi phí sở hữu tài sản đó. Trong tài khoản séc và tiết kiệm, ROI là tối thiểu. Họ có thể cung cấp thu nhập lãi khiêm tốn nhưng, không giống như cổ phiếu, họ không đánh giá cao. Ngoài ra, đĩa CD và tài khoản thị trường tiền tệ hạn chế rút tiền trong nhiều tháng hoặc nhiều năm. Khi lãi suất giảm, các CD có thể gọi được thường được gọi, và các nhà đầu tư cuối cùng chuyển tiền của họ sang các khoản đầu tư có khả năng thu nhập thấp hơn.

Ưu điểm

  • Các tài sản tài chính thanh khoản chuyển đổi thành tiền mặt dễ dàng.

  • Một số tài sản tài chính có khả năng tăng giá trị.

  • FDIC và NCUA bảo hiểm tài khoản lên đến 250.000 đô la.

Nhược điểm

  • Các tài sản tài chính có tính thanh khoản cao ít tăng giá

  • Các tài sản tài chính kém thanh khoản có thể khó chuyển đổi thành tiền mặt.

  • Giá trị của một tài sản tài chính chỉ mạnh bằng thực thể cơ bản.

Ưu và nhược điểm của Illiquid Assets

Ngược lại với tài sản có tính thanh khoản là tài sản kém thanh khoản. Bất động sản và đồ cổ cao cấp là những ví dụ về tài sản tài chính kém thanh khoản. Những mặt hàng này có giá trị nhưng không thể chuyển đổi thành tiền mặt nhanh chóng.

Một ví dụ khác về tài sản tài chính kém thanh khoản là các cổ phiếu không có khối lượng giao dịch cao trên thị trường. Thường thì đây là những khoản đầu tư như cổ phiếu penny hoặc đầu tư có lợi suất cao, đầu cơ mà có thể không có người mua sẵn sàng khi bạn sẵn sàng bán.

Giữ quá nhiều tiền bị ràng buộc trong các khoản đầu tư kém thanh khoản có nhược điểm – ngay cả trong những tình huống bình thường. Làm như vậy có thể dẫn đến việc một cá nhân sử dụng thẻ tín dụng lãi suất cao để trang trải các hóa đơn, gia tăng nợ và ảnh hưởng tiêu cực đến quỹ hưu trí và các mục tiêu đầu tư khác.

Ví dụ trong thế giới thực về tài sản tài chính

Các doanh nghiệp, cũng như các cá nhân, nắm giữ các tài sản tài chính. Trong trường hợp của một công ty đầu tư hoặc quản lý tài sản, tài sản tài chính bao gồm tiền trong danh mục đầu tư mà công ty xử lý cho khách hàng, được gọi là tài sản được quản lý (AUM). Ví dụ: BlackRock Inc. là nhà quản lý đầu tư lớn nhất ở Mỹ và trên thế giới, được đánh giá bằng 6,84 nghìn tỷ đô la Mỹ trong AUM (tính đến ngày 30 tháng 6 năm 2019) .

Trong trường hợp là ngân hàng, tài sản tài chính bao gồm giá trị của các khoản dư nợ mà ngân hàng đã cho khách hàng. Capital One, ngân hàng lớn thứ 10 tại Mỹ, đã báo cáo tổng tài sản 373.191 triệu USD trên báo cáo tài chính quý 1 năm 2019; trong đó, 240.273 triệu USD là từ các khoản vay có bảo đảm bằng bất động sản, thương mại và công nghiệp .

Nguồn tham khảo: investmentopedia