Phơi sáng mặc định (EAD) là gì?

Khả năng thanh toán mặc định (EAD) là tổng giá trị mà ngân hàng phải chịu khi một khoản vay không trả được. Sử dụng cách tiếp cận dựa trên xếp hạng nội bộ (IRB), các tổ chức tài chính tính toán rủi ro của họ. Các ngân hàng thường sử dụng các mô hình mặc định quản lý rủi ro nội bộ để ước tính các hệ thống EAD tương ứng. Bên ngoài ngành ngân hàng, EAD được gọi là rủi ro tín dụng.

Hiểu phơi nhiễm ở chế độ mặc định

EAD là số tiền dự đoán tổn thất mà ngân hàng có thể phải chịu khi con nợ không trả được nợ. Các ngân hàng thường tính toán giá trị EAD cho mỗi khoản vay và sau đó sử dụng những số liệu này để xác định rủi ro vỡ nợ tổng thể của họ. EAD là một số động thay đổi khi người vay trả nợ người cho vay.

Có hai phương pháp để xác định độ phơi sáng theo mặc định. Các cơ quan quản lý sử dụng cách tiếp cận đầu tiên, được gọi là dựa trên xếp hạng nội bộ nền tảng (F-IRB). Phương pháp thứ hai, được gọi là dựa trên xếp hạng nội bộ nâng cao (A-IRB), linh hoạt hơn và được các tổ chức ngân hàng sử dụng. Các ngân hàng phải công bố mức độ rủi ro của họ. Ngân hàng sẽ căn cứ vào con số này dựa trên dữ liệu và phân tích nội bộ, chẳng hạn như đặc điểm của người đi vay và loại sản phẩm. EAD, cùng với tổn thất mặc định (LGD) và xác suất vỡ nợ (PD), được sử dụng để tính toán vốn rủi ro tín dụng của các tổ chức tài chính.

Cân nhắc đặc biệt

Xác suất vỡ nợ và tổn thất do Mặc định

Phân tích PD là một phương pháp được các tổ chức lớn hơn sử dụng để tính toán tổn thất dự kiến của họ. Một PD được chỉ định cho mỗi biện pháp rủi ro và thể hiện dưới dạng phần trăm khả năng vỡ nợ. PD thường được đo lường bằng cách đánh giá các khoản cho vay quá hạn. Nó được tính toán bằng cách chạy một phân tích di chuyển của các khoản vay được xếp hạng tương tự. Tính toán dành cho một khung thời gian cụ thể và đo lường tỷ lệ phần trăm các khoản vay không vỡ nợ. PD sau đó được gán cho mức rủi ro và mỗi mức rủi ro có một phần trăm PD.

LGD, duy nhất cho ngành hoặc phân khúc ngân hàng, đo lường mức lỗ dự kiến và được thể hiện dưới dạng phần trăm. LGD đại diện cho số tiền mà người cho vay không thu hồi sau khi bán tài sản cơ bản nếu người đi vay không trả được nợ. Một biến LGD chính xác có thể khó xác định xem khoản lỗ của danh mục đầu tư có khác với những gì dự kiến hay không. LGD không chính xác cũng có thể do phân khúc này nhỏ về mặt thống kê. Các LGD trong ngành thường có sẵn từ các bên cho vay bên thứ ba.

Ngoài ra, các số PD và LGD thường có giá trị trong suốt chu kỳ kinh tế. Tuy nhiên, người cho vay sẽ đánh giá lại với những thay đổi của thị trường hoặc cơ cấu danh mục đầu tư. Những thay đổi có thể kích hoạt đánh giá lại bao gồm phục hồi kinh tế, suy thoái và sáp nhập.

Một ngân hàng có thể tính toán khoản lỗ dự kiến của mình bằng cách nhân biến EAD với PD và LGD:

• EAD x PD x LGD = Tổn thất mong đợi

Tại sao phơi sáng ở chế độ mặc định lại quan trọng

Để đối phó với cuộc khủng hoảng tín dụng 2007-2008, ngành ngân hàng đã áp dụng các quy định quốc tế để giảm nguy cơ vỡ nợ. Mục tiêu của Ủy ban Basel về Giám sát Ngân hàng là cải thiện khả năng của khu vực ngân hàng trong việc đối phó với căng thẳng tài chính. Thông qua việc cải thiện quản lý rủi ro và tính minh bạch của ngân hàng, hiệp ước quốc tế hy vọng sẽ tránh được hiệu ứng domino làm cho các tổ chức tài chính thất bại.